Аналитики Bank of America сохраняют позитивный взгляд на Dell Technologies (DELL), поскольку компания готовится к отчету о прибыли за второй финансовый квартал, который состоится 29 августа.
Даже несмотря на недавнее снижение стоимости акций, Bank of America подтвердил свою рекомендацию покупать акции Dell, указав на “несколько способов повышения рентабельности” и благоприятное положение компании по мере приближения к 2025 году.
Bank of America прогнозирует, что выручка Dell во втором финансовом квартале составит 24,07 миллиарда долларов, а прибыль на акцию – 1,75 доллара, что немного выше среднего прогноза в 24,13 миллиарда долларов выручки и 1,68 доллара прибыли на акцию. Компания ожидает, что операционная рентабельность подразделения Dell Infrastructure Solutions Group достигнет 10 % и более, что свидетельствует о высоких показателях по всему ассортименту продукции Dell.
Bank of America снизил свою ценовую цель по акциям Dell со 180 до 150 долларов, что соответствует среднему уровню конкурентов Dell, однако компания по-прежнему уверена в базовой стоимости и производительности акций.
Спрос на серверы с искусственным интеллектом, хотя и непостоянный по объему и срокам, продолжает оставаться критически важным для Dell. По оценкам Bank of America, Dell завершит второй финансовый квартал с портфелем заказов на серверы искусственного интеллекта на сумму 4,5 миллиарда долларов, и ожидает, что со временем рентабельность повысится по мере увеличения доли бизнес- и государственных клиентов. Это, вероятно, окажет благоприятное воздействие на сочетание заказов, портфеля заказов и роста поставок Dell.
В секторе хранения данных Bank of America ожидает увеличения прибыли под влиянием различных факторов, включая обычный цикл обновления продуктов после роста Integrated Systems Solutions, появление новых мэйнфреймов IBM в 2025 году и увеличение доли рынка за счет новых предложений на основе технологии четырехуровневых ячеек.
Что касается подразделения персональных компьютеров, то, несмотря на то, что прогноз на второй финансовый квартал указывает на небольшое сокращение в годовом исчислении в пределах единичных цифр, Bank of America прогнозирует рост на 2,7 % в группе клиентских решений к 2025 финансовому году. Ожидается, что этому росту будут способствовать такие факторы, как рекламные кампании в преддверии школьного сезона, переход на Windows 10 по мере истечения срока ее поддержки и замена персональных компьютеров, приобретенных во время пандемии COVID-19.
В целом Bank of America считает разнообразный ассортимент продукции и стратегическое позиционирование Dell на рынке центральными элементами повышения маржи прибыли, что делает акции компании привлекательной инвестицией на долгосрочную перспективу.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.
