Applied Digital, компания, специализирующаяся на хостинге дата-центров и облачных сервисах, сообщила о значительном увеличении выручки на 67%, достигнув 60,7 млн долларов в первом финансовом квартале 2025 года. Этот рост в основном обусловлен сильными показателями сегментов хостинга дата-центров и облачных сервисов. Несмотря на рост выручки, компания зафиксировала скорректированный чистый убыток в размере 21,6 млн долларов. Телеконференция по доходам, состоявшаяся 10 октября 2024 года, также включала обновления по стратегическим инвестициям, прогрессу строительства кампуса HPC в Эллендейле и изменениям в руководящем составе.
Ключевые моменты
- Выручка Applied Digital увеличилась на 67% до 60,7 млн долларов в первом финансовом квартале 2025 года.
- Компания сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 21,6 млн долларов, при скорректированной EBITDA в 20 млн долларов.
- Основными источниками дохода стали хостинг дата-центров и облачные сервисы, принеся 34,8 млн долларов и 25,9 млн долларов соответственно.
- Стратегические инвестиции от NVIDIA и других институциональных инвесторов укрепили баланс компании.
- Строительство кампуса HPC в Эллендейле идет по плану, с намерением финализировать аренду на начальные 100 мегаватт и опционами на дополнительные 300 мегаватт.
- Applied Digital изучает возможности монетизации трубопровода мощностью 1,4 гигаватта.
- Более высокие расходы на амортизацию повлияли на затраты, составив в общей сложности 34,4 млн долларов за квартал.
- CFO Дэвид Ренч перейдет на должность Chief Administrative Officer, а Саидал Мохманд займет пост CFO с 14 октября 2024 года.
- Началось строительство объектов в Северной Дакоте, с планами развернуть дополнительные GPU-кластеры во второй половине 2025 финансового года.
- Ожидается, что финализация аренды первого объекта произойдет в начале 2025 года, при этом цены на GPU-сервисы остаются стабильными на уровне около 220 долларов за час.
Перспективы компании
- Applied Digital близка к завершению текущих проектов, с прогрессом 98,5% – 99%.
- Компания ожидает завершения переговоров по аренде в течение шести-восьми недель.
- Предпринимаются усилия по утилизации отработанного тепла от дата-центров, с планами внедрения сельскохозяйственных решений к 2025 году.
Негативные моменты
- Компания столкнулась со скорректированным чистым убытком в размере 21,6 млн долларов за квартал.
- Существуют неопределенности в отношении крупного клиента, связанного с сообщением о проблеме на 2,7 млрд долларов.
Позитивные моменты
- Рост выручки был устойчивым, со значительным вкладом как от хостинга дата-центров, так и от облачных сервисов.
- Стратегические партнерства и инвестиции укрепили финансовое положение компании.
- Наблюдается высокий рыночный спрос на предстоящее развертывание GPU-кластеров компании.
Недостатки
- Несмотря на рост выручки, компания сообщила о чистом убытке, на который повлияли более высокие расходы на амортизацию.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- CEO Уэс Камминс воздержался от раскрытия конкретных ставок доходности аренды для второго проекта, но подтвердил, что финансовая модель компании остается неизменной.
- Камминс отметил увеличение предложений от гиперскейлеров по авансовому капиталу, что свидетельствует о высоком рыночном спросе на 2025 и 2026 годы.
- Следующее обновление от компании ожидается в январе.
В заключение, отчет о доходах Applied Digital показал компанию, переживающую быстрый рост выручки, но все еще сталкивающуюся с чистыми убытками. Стратегические инвестиции, прогресс в строительстве и стабильные цены на GPU-сервисы являются положительными признаками, в то время как неопределенности с крупным клиентом и зафиксированный чистый убыток представляют собой вызовы. Компания продвигается вперед со своими проектами и изменениями в руководстве, фокусируясь на удовлетворении рыночного спроса и финализации значительных договоров аренды.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели Applied Digital соответствуют нескольким ключевым метрикам и трендам, выявленным InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 67% до 60,7 млн долларов в первом финансовом квартале 2025 года согласуется с данными InvestingPro, показывающими существенный рост выручки на 198,92% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивая траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году.
Несмотря на сильные показатели выручки, Applied Digital сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 21,6 млн долларов. Это соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Совет также предполагает, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году, что может объяснить продолжающиеся убытки несмотря на рост выручки.
Рыночная капитализация компании составляет 1,68 млрд долларов, отражая оптимизм инвесторов относительно ее будущих перспектив. Однако стоит отметить, что Applied Digital торгуется с высоким мультипликатором выручки, согласно другому совету InvestingPro. Это может указывать на то, что рынок уже учел значительные ожидания будущего роста.
Инвесторам следует учитывать, что акции Applied Digital демонстрируют высокую волатильность, как подчеркивается в совете InvestingPro. Эта волатильность очевидна в показателях эффективности акций, с сильной доходностью в 14,91% за последний месяц и впечатляющей доходностью в 147,49% за последние шесть месяцев. Эти цифры подчеркивают потенциал как значительных прибылей, так и убытков в короткие периоды.
Для тех, кто рассматривает инвестиции в Applied Digital, важно отметить, что InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции. Эти дополнительные советы могут быть особенно ценными, учитывая сложную финансовую ситуацию компании, сочетающую высокий рост с продолжающимися убытками.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
