Delta Air Lines (NYSE:DAL) сообщила о сильных результатах за третий квартал и представила оптимистичный прогноз на 2025 год во время конференц-звонка по финансовым результатам за сентябрьский квартал 2024 года. Авиакомпания достигла прибыли на акцию на верхней границе прогноза, несмотря на трудности, связанные с ураганом Милтон и сбоем в работе CrowdStrike.
Ключевые моменты:
• Прибыль Delta до налогообложения за третий квартал 2024 года составила 1,3 млрд долларов
• Свободный денежный поток с начала года достиг почти 3 млрд долларов
• Прогноз прибыли на акцию за полный год остается на уровне 6-7 долларов, без учета влияния сбоя
• Delta ожидает рост прибыли на 30% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года
• Компания планирует погасить долг на 4 млрд долларов за год
Прогноз компании
• Прогнозируется увеличение общей выручки на 2-4% в четвертом квартале 2024 года
• Ожидается увеличение пропускной способности на 3-4% в четвертом квартале 2024 года
• Ожидается продолжение положительных тенденций в удельной выручке
• Прогнозируется расширение операционной маржи на 2 пункта в 2025 году
• Планируется представить обновленную долгосрочную финансовую структуру на предстоящем Дне инвестора
Негативные моменты
• Около 600 отмен рейсов из-за урагана Милтон
• Влияние сбоя CrowdStrike на прибыль в размере 0,45 доллара на акцию
• Ожидается снижение удельной выручки системы на 1 пункт в четвертом квартале из-за влияния выборов на внутренние перевозки
• Расходы аэропортов растут более чем на 20%, что связано с инвестициями в долгосрочные активы
Позитивные моменты
• Двузначная рентабельность инвестированного капитала, что составляет 50% от общей прибыли отрасли
• Рост числа участников программы SkyMiles, особенно среди молодых потребителей
• Продажи корпоративных поездок выросли на 7% в третьем квартале
• Премиальные предложения превзошли основной салон
• Получен инвестиционный рейтинг от Fitch и Moody’s
• Удельные расходы без учета топлива выросли на 5,7%, на что повлияли сбой CrowdStrike и вознаграждения сотрудникам
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Delta ожидает начать платить налоги наличными в следующем году
• Ожидается, что пропускная способность региональных рейсов нормализуется до 100% к лету 2024 года
• Генерация доходов на трансатлантических маршрутах оценивается наравне с внутренними доходами как сильная на 2025 год
• Компания инвестирует в приложения искусственного интеллекта для прогнозного моделирования с целью повышения эффективности и доходов
Delta Air Lines сообщила о сильных результатах в третьем квартале 2024 года, при этом генеральный директор Эд Бастиан подчеркнул приверженность компании безопасности и операционному совершенству. Несмотря на трудности, связанные с ураганом Милтон и сбоем в работе CrowdStrike, Delta достигла прибыли на акцию на верхней границе прогноза и сгенерировала почти 3 млрд долларов свободного денежного потока с начала года.
Финансовые результаты авиакомпании были подкреплены сильными продажами корпоративных поездок, которые выросли на 7%, и превосходными показателями премиальных предложений по сравнению с основным салоном. Количество участников программы SkyMiles Delta также увеличилось, особенно среди молодых потребителей, что указывает на повышенную вовлеченность в партнерства, не связанные с авиаперевозками.
Глядя вперед на четвертый квартал 2024 года, Delta ожидает роста прибыли на 30% в годовом исчислении, прогнозируя прибыль до налогообложения в размере 1,4 млрд долларов. Компания ожидает увеличения общей выручки на 2-4%, поддерживаемого увеличением пропускной способности на 3-4%. Однако ожидается снижение удельной выручки системы на 1 пункт из-за влияния выборов на внутренние перевозки.
Финансовый директор Дэн Янки сообщил, что Delta планирует погасить долг на 4 млрд долларов за год, укрепляя свой баланс. Финансовая устойчивость компании была признана инвестиционным рейтингом от Fitch и Moody’s.
Руководители Delta выразили оптимизм относительно позиции компании на пути к 2025 году, ссылаясь на обнадеживающие тенденции после предстоящих выборов. Авиакомпания планирует сохранить свое конкурентное преимущество за счет постоянных инвестиций в операции и клиентский опыт, при этом значительные обновления ожидаются на предстоящем Дне инвестора.
По мере приближения к своему 100-летнему юбилею в следующем году, компания сосредоточена на поддержании роста и операционного совершенства. Авиакомпания планирует увеличить количество рейсов в Атланте на высокие однозначные цифры в летнем расписании, фокусируясь на доминировании в прибрежных городах и повышении эффективности основных хабов.
Что касается будущих разработок, Delta ожидает начать платить налоги наличными в следующем году, при этом прогнозируется стабилизация ставок на уровне высоких десятых – низких двадцатых процентов. Компания также инвестирует в технологии, включая приложения искусственного интеллекта для прогнозного моделирования с целью повышения эффективности и доходов.
В целом, сильные финансовые показатели Delta Air Lines и стратегические инициативы позиционируют компанию для устойчивого роста на пути к 2025 году, при этом дополнительные подробности будут предоставлены на предстоящем Дне инвестора.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Delta Air Lines в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 32,35 млрд долларов, что отражает ее значительную позицию в индустрии пассажирских авиаперевозок. Коэффициент P/E Delta, равный 6,98, указывает на то, что акции торгуются при относительно низком мультипликаторе прибыли, что соответствует устойчивому отчету о прибылях компании и позитивному прогнозу на 2025 год.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость и рыночную позицию Delta. Компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это соответствует сообщенной Delta прибыли до налогообложения в размере 1,3 млрд долларов за третий квартал 2024 года и прогнозируемому росту прибыли на 30% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года.
Рост выручки Delta на 7,84% за последние двенадцать месяцев и на 6,93% в последнем квартале подчеркивает способность компании генерировать растущую выручку, поддерживая ее прогноз увеличения общей выручки на 2-4% в четвертом квартале 2024 года. Сильная доходность компании за последний месяц, с общей доходностью по цене 13,91%, отражает уверенность инвесторов в показателях и перспективах Delta.
Стоит отметить, что дивидендная доходность Delta составляет 1,19%, со значительным ростом дивидендов на 50% за последние двенадцать месяцев. Это соответствует фокусу компании на создании акционерной стоимости, о чем свидетельствует почти 3 млрд долларов свободного денежного потока с начала года.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для Delta Air Lines доступны 9 дополнительных советов InvestingPro, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
