Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) сообщила о положительных результатах за третий квартал 2024 года, отметив сокращение заимствований и продолжающийся рост в ключевых областях. Руководство компании, включая уходящего генерального директора Уолта Беттингера, представило оптимистичный прогноз на будущее во время своего осеннего бизнес-обновления.
Ключевые моменты
• Чистые новые активы более чем удвоились по сравнению с тем же кварталом прошлого года
• Дополнительное финансирование сократилось на 9 миллиардов долларов до менее чем 65 миллиардов долларов
• Скорректированный коэффициент левериджа Tier 1 улучшился до 6,7%
• Выручка увеличилась на 5% в годовом исчислении до 4,8 миллиарда долларов
• Скорректированная прибыль на акцию достигла 0,77 доллара
Прогноз компании
• Ожидает рост выручки на 2-3% за весь 2024 год
• Ожидает, что рост расходов останется на уровне около 2% в 2024 году
• Стремится к росту расходов в среднем однозначном диапазоне в 2025 году
• Планирует запустить новые розничные альтернативы в четвертом квартале 2024 года
• Фокусируется на улучшении кастодиального бизнеса и розничных предложений
Позитивные моменты
• Продолжающийся приток чистых новых активов от бывших клиентов Ameritrade
• Увеличились остатки на транзакционных счетах клиентов
• Общая торговая активность выросла на 4% по сравнению с предыдущим кварталом
• Управляемые инвестиционные потоки достигли рекордных 15 миллиардов долларов
• Остатки по кредитным линиям под залог активов выросли на 16% в годовом исчислении
Негативные моменты
• Скорректированы ожидания по чистой процентной марже (NIM) к концу 2025 года
• Макроэкономическая неопределенность может повлиять на будущие показатели
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Приоритет на сокращении дополнительных заимствований перед возобновлением выкупа акций
• Не определены конкретные пороговые значения для обратного выкупа, зависит от рыночных условий
• Изучение стратегий монетизации для зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA)
• Текущая обратная связь от RIA указывает на предпочтение существующей модели комиссий за хранение
Charles Schwab сообщила о сильных результатах за третий квартал, с заметными улучшениями ключевых финансовых показателей и вовлеченности клиентов. Выручка компании выросла на 5% в годовом исчислении до 4,8 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию достигла 0,77 доллара.
Фирма добилась значительного прогресса в сокращении дополнительного финансирования, снизив баланс на 9 миллиардов долларов до чуть менее 65 миллиардов долларов к концу третьего квартала. Это представляет собой снижение на 30% с пиковых уровней в мае 2023 года. Скорректированный коэффициент левериджа Tier 1 улучшился более чем на 70 базисных пунктов до 6,7%, приближаясь к целевому диапазону 6,75-7%.
Вовлеченность клиентов оставалась высокой, при этом чистые новые активы более чем удвоились по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Компания также сообщила о продолжающемся притоке средств от бывших клиентов Ameritrade и увеличении остатков на транзакционных счетах клиентов.
В перспективе Schwab ожидает увеличения выручки на 2-3% за весь 2024 год, что обусловлено более высокими остатками на транзакционных счетах и снижением потребности в финансировании. Компания планирует сохранить фокус на удовлетворенности клиентов и росте, с предстоящими инициативами, включая запуск новых розничных альтернатив в четвертом квартале 2024 года и улучшения в кастодиальном бизнесе.
Отчет о доходах стал последним обновлением для уходящего генерального директора Уолта Беттингера, который размышлял о своем пребывании на посту с 2005 года и росте компании за этот период. Рик Вурстер вступит в должность генерального директора в январе 2024 года, продолжая приверженность фирмы к обслуживанию клиентов и росту.
Хотя компания остается оптимистичной в отношении своих будущих показателей, она признает потенциальные проблемы, связанные с макроэкономической неопределенностью, и скорректировала свои ожидания по чистой процентной марже к концу 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Charles Schwab за третий квартал дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 132,1 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает, что Charles Schwab выплачивает дивиденды на протяжении 36 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании к возврату средств акционерам даже в сложных экономических условиях. Это хорошо согласуется с сообщенной финансовой стабильностью компании и ростом в ключевых областях.
Прибыльность компании также подчеркивается данными InvestingPro, с валовой маржой прибыли 96,7% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта высокая маржа поддерживает способность Schwab генерировать высокую прибыль, о чем свидетельствует сообщенная скорректированная прибыль на акцию в размере 0,77 доллара в третьем квартале.
Еще один релевантный совет InvestingPro указывает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует позитивному прогнозу Schwab на 2024 год, включая ожидаемый рост выручки на 2-3%.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные аналитические данные, с 12 дополнительными советами, доступными для Charles Schwab, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Коэффициент P/E (скорректированный) 27,16 за последние двенадцать месяцев предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Schwab, возможно, из-за ее сильной рыночной позиции и стабильных показателей. Этот показатель оценки, в сочетании с устойчивыми финансовыми результатами компании и позитивным прогнозом, рисует картину компании, которая продолжает создавать ценность для своих акционеров.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
