Норвежская энергетическая компания Equinor ASA (EQNR) сообщила о устойчивых финансовых результатах за третий квартал 2023 года в своем последнем отчете о доходах 25 октября. Компания объявила о скорректированной операционной прибыли в размере 6,9 млрд долларов США и чистой прибыли по МСФО в размере 2,3 млрд долларов США за квартал. Денежный поток от операций после налогообложения с начала года составил 14 млрд долларов США. Стратегические шаги Equinor включали приобретение 9,8% акций Ørsted для укрепления своего портфеля офшорной ветроэнергетики и общее распределение капитала в размере 14 млрд долларов США на год. Компания также отметила высокую производительность своего актива Johan Sverdrup и текущие проекты, которые должны способствовать достижению целей на 2030 год.
Ключевые моменты
- Скорректированная операционная прибыль Equinor за третий квартал составила 6,9 млрд долларов США, а чистая прибыль по МСФО – 2,3 млрд долларов США.
- Денежный поток компании от операций после налогообложения достиг 14 млрд долларов США с начала года.
- Была приобретена доля в 9,8% в Ørsted с целью расширения портфеля офшорной ветроэнергетики Equinor.
- Общее распределение капитала на год было объявлено в размере 14 млрд долларов США, включая дивиденды и программу обратного выкупа акций.
- Добыча на норвежском континентальном шельфе увеличилась на 2% в годовом исчислении, в то время как добыча в США столкнулась с трудностями.
Перспективы компании
- Equinor остается приверженной своим амбициям в области возобновляемой энергетики, ожидается, что такие проекты, как Dogger Bank A в Великобритании, достигнут коммерческого производства в конце 2025 года.
- Приобретение Ørsted является частью стратегического сдвига в сторону создания стоимости, а не объема в инвестициях в возобновляемые источники энергии.
- Компания ожидает поддержания уровня добычи на Johan Sverdrup до начала 2025 года, оптимизируя коэффициенты извлечения.
Негативные моменты
- На добычу в США повлияли ураганы и работы по техническому обслуживанию.
- Ожидается, что капитальные затраты на 2024 год составят от 12 до 13 млрд долларов США, скорректированные из-за сроков проектов и валютных эффектов.
- Операционные расходы увеличились, в основном из-за технического обслуживания и инфляции.
Позитивные моменты
- Актив Johan Sverdrup был высокопроизводительным, с рекордным выходом 756 000 баррелей 21 сентября 2023 года.
- Новый контракт для Empire Wind повысил цену с 118 до 155 долларов США за мегаватт-час, финансовое закрытие ожидается к концу 2024 года.
- Цены на газовом рынке остаются на уровне около 13 долларов США за миллион британских тепловых единиц, с высоким уровнем запасов и сильным спросом из Азии, особенно Китая.
- Операции Equinor в США столкнулись с сокращением добычи из-за погодных условий и проблем с техническим обслуживанием.
- Произошла корректировка прогноза капитальных затрат, с уменьшением до 12 млрд долларов США.
- Проект Rosebank в Великобритании сталкивается с неопределенностями, связанными с налоговыми условиями и судебным пересмотром выбросов.
Основные моменты вопросов и ответов
- Финансовый директор Торгрим Рейтан подтвердил переход Equinor к чистой долговой позиции к концу года, в соответствии с предыдущими прогнозами.
- Компания владеет 9,8% акций Ørsted, с планами увеличить их до примерно 10%, и остается долгосрочным акционером.
- Equinor фокусируется на диверсифицированных инвестициях в энергетический переход, без текущих планов дополнительных приобретений, подобных Ørsted.
- Отзывы заинтересованных сторон об инвестициях в Ørsted были смешанными, с некоторым скептицизмом и другими, видящими это как стратегическую возможность.
- Обсуждалось увеличение капитальных затрат для некоторых проектов, что объясняется колебаниями валютных курсов и фазированием проектов.
Результаты Equinor за третий квартал подчеркнули стратегический баланс между сильными финансовыми результатами и приверженностью инвестициям в возобновляемые источники энергии. Приобретение доли в Ørsted и фокус на ключевых проектах демонстрируют приверженность компании устойчивому будущему при навигации по сложностям энергетического рынка. Несмотря на некоторые проблемы в добыче в США и увеличение операционных расходов, общий прогноз Equinor остается положительным, со стабильным портфелем проектов и четким путем к целям на 2030 год.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические шаги Equinor дополнительно освещаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 68,97 млрд долларов США, отражая ее значительное присутствие в энергетическом секторе. Примечательно, что коэффициент P/E Equinor, равный 7,59, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно ее прибыли, что соответствует сильным финансовым результатам, о которых сообщалось в третьем квартале.
Одним из наиболее впечатляющих показателей данных InvestingPro является впечатляющая дивидендная доходность Equinor в 11,36%. Эта высокая доходность в сочетании с ростом дивидендов на 3,82% за последние двенадцать месяцев подчеркивает приверженность компании доходности акционеров, что было отмечено в отчете о доходах с объявленным распределением капитала в размере 14 млрд долларов США на год.
Советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья Equinor:
1. Высокая доходность Equinor на инвестированный капитал предполагает, что она эффективно использует свои ресурсы для генерации прибыли, что соответствует высокой производительности таких активов, как Johan Sverdrup.
2. Компания поддерживала выплату дивидендов в течение 22 лет подряд, укрепляя свой статус надежной доходной акции для инвесторов.
Эти выводы от InvestingPro дополняют отчет о доходах, подчеркивая финансовую стабильность Equinor и политику, дружественную акционерам. Для инвесторов, ищущих более глубокое понимание перспектив Equinor, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, которые могут предоставить ценное руководство в оценке инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
