В третьем квартале 2024 года NOV Inc (NYSE: NOV) сообщила о выручке в размере 2,19 млрд долларов, чистой прибыли в 130 млн долларов и прибыли на разводненную акцию в 0,33 доллара. Компания зафиксировала последовательный рост EBITDA на 2% до 286 млн долларов и увеличение на 7% в годовом исчислении, при этом маржа улучшилась до 13,1%.
Несмотря на спад спроса на краткосрочные продукты, NOV Inc сохраняет оптимизм в отношении долгосрочного спроса на нефть и природный газ. Инвестиции в глубоководные проекты и технологические достижения в Северной Америке способствовали росту компании, с особым акцентом на международные рынки, внедряющие североамериканские технологии добычи сланцевых углеводородов.
Ключевые моменты
- NOV Inc сообщила о выручке за третий квартал 2024 года в размере 2,19 млрд долларов и чистой прибыли в 130 млн долларов, или 0,33 доллара на разводненную акцию.
- EBITDA компании выросла на 2% последовательно и на 7% в годовом исчислении, с улучшением маржи до 13,1%.
- Несмотря на макроэкономические опасения, NOV оптимистично оценивает долгосрочный спрос на нефть и природный газ.
- Сегмент энергетического оборудования показал рост выручки от офшорных проектов на 2% в годовом исчислении.
- Компания ожидает умеренно более слабый спрос на буровое оборудование в начале 2025 года, но прогнозирует рост в сфере офшорных производственных систем.
Прогноз компании
- NOV Inc ожидает умеренного снижения выручки в сегменте энергетических продуктов и услуг.
- Портфель заказов компании достиг 4,5 млрд долларов, что является самым высоким показателем за последние пять лет, сигнализируя о потенциальном будущем росте.
- NOV прогнозирует сдержанное сезонное улучшение выручки в четвертом квартале 2023 года, с ожидаемой EBITDA между 155 и 165 млн долларов.
- Ожидается, что сильный свободный денежный поток продолжится в 2025 и 2026 годах.
Негативные моменты
- Активность на суше в Северной Америке остается сдержанной из-за рыночного давления.
- Выручка от офшорных проектов снизилась на 2% из-за меньших поставок бурильных труб.
- Клиенты-подрядчики офшорного бурения сталкиваются с ограничениями, связанными с производством.
- Компания не достигла своего прогноза по марже в середине десятых процентов на четвертый квартал из-за проблем на североамериканском рынке.
Позитивные моменты
- Ожидается рост спроса на офшорные производственные системы.
- Международные рынки внедряют североамериканские технологии добычи сланцевых углеводородов, что открывает новые возможности.
- Буровой двигатель Series 55 от NOV успешно прошел международные испытания на Ближнем Востоке.
- Компания вернула акционерам 109 млн долларов через выкуп акций и дивиденды.
- Выручка сегмента энергетических продуктов и услуг снизилась на 3% в годовом исчислении.
- Клиенты-подрядчики офшорного бурения сталкиваются с ожидаемым снижением спроса на запчасти и поддержку на вторичном рынке в начале 2025 года.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило возрождение глубоководной разведки на шельфе и роль компании в нетрадиционной разработке на Ближнем Востоке и в Аргентине.
- Акцент на улучшении маржи через лучшее управление портфелем заказов и экономию затрат.
- Компания совершенствует цифровые приложения и интегрирует ИИ для повышения операционной эффективности.
В целом, NOV Inc преодолевает сложный рынок с помощью стратегических инвестиций и технологических достижений. Сталкиваясь со сдержанным спросом в Северной Америке и снижением спроса на краткосрочные продукты, компания использует свой сильный портфель заказов и международные возможности для поддержания роста. С прочным балансом и сильным свободным денежным потоком NOV Inc хорошо позиционирована для продолжения возврата средств акционерам и инвестиций в будущий рост. Руководство остается осторожно оптимистичным в отношении перспектив компании на 2025 год, фокусируясь на расширении маржи и мерах по сокращению затрат. Ожидается, что следующий отчет о доходах в феврале предоставит дополнительную информацию о результатах деятельности компании и стратегическом направлении.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция NOV Inc дополнительно освещаются ключевыми метриками от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 5,85, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что согласуется с оптимистичным прогнозом компании на долгосрочный спрос на нефть и природный газ. Этот показатель оценки особенно интересен, учитывая сообщенную NOV чистую прибыль в размере 130 млн долларов в третьем квартале 2024 года.
Данные InvestingPro показывают, что выручка NOV за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 8 899 млн долларов, с темпом роста 11,0%. Эта тенденция роста подтверждает сообщенную компанией выручку за третий квартал 2024 года в размере 2,19 млрд долларов и подчеркивает ее способность генерировать растущую выручку, несмотря на рыночные вызовы.
Совет InvestingPro указывает, что NOV поддерживает выплату дивидендов в течение 16 лет подряд, что отражает приверженность компании возврату средств акционерам. Это согласуется с сообщением NOV о возврате 109 млн долларов акционерам через выкуп акций и дивиденды в последнем квартале. Текущая дивидендная доходность составляет 1,91%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что NOV работает с умеренным уровнем долга. Эта финансовая осмотрительность имеет решающее значение, учитывая ожидания компании относительно сдержанного сезонного улучшения выручки и необходимости стратегических инвестиций в технологии и международные рынки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время для NOV доступно еще 5 советов InvestingPro, которые могут предоставить дополнительный контекст финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
