WSFS Financial Corporation (NASDAQ: WSFS) сообщила о стабильном росте ключевых финансовых показателей за третий квартал 2024 года. Во время телефонной конференции по итогам квартала генеральный директор Роджер Левенсон представил Дэвида Бурга в качестве нового исполнительного вице-президента и финансового директора, отметив базовую прибыль на акцию (EPS) в размере 1,08 доллара и базовую рентабельность активов (ROA) на уровне 1,22%. Несмотря на экономическую неопределенность и недавнее снижение ставок, компания сохраняет оптимизм в отношении своей стратегии роста и капитальной позиции.
Ключевые моменты
- Базовая прибыль на акцию WSFS Financial Corporation в третьем квартале составила 1,08 доллара, а базовая рентабельность активов – 1,22%.
- Кредиты и депозиты выросли в годовом исчислении на 5% и 3% соответственно, при соотношении кредитов к депозитам 80%.
- Базовый комиссионный доход увеличился до 90,1 млн долларов, что на 5% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 23% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Выручка сегмента Cash Connect выросла на 50% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению доли рынка.
- Чистая процентная маржа немного снизилась до 3,78%, что на 7 базисных пунктов меньше, чем во втором квартале 2024 года.
- Неработающие активы выросли до 44 базисных пунктов, в основном из-за двух выявленных проблемных кредитов.
- Прогноз на весь год скорректирован после снижения ставки на 50 базисных пунктов, ожидается, что чистая процентная маржа составит примерно 3,80%.
Прогноз компании
- WSFS скорректировала свой прогноз на весь год, чтобы отразить влияние снижения ставки на 50 базисных пунктов, ожидая чистую процентную маржу около 3,80%.
- Руководство по-прежнему привержено органическому росту и с осторожным оптимизмом смотрит на будущее увеличение доли рынка, несмотря на конкурентные потрясения.
Негативные моменты
- Неработающие активы увеличились до 44 базисных пунктов, в основном из-за двух проблемных кредитов на коммерческую недвижимость.
- Ожидается снижение выручки из-за более низких процентных ставок, хотя это может быть компенсировано равным или большим снижением расходов.
Позитивные моменты
- Рост кредитов и депозитов в сочетании с увеличением базового комиссионного дохода свидетельствует о надежном финансовом состоянии.
- Значительный рост выручки Cash Connect и стабильный портфель коммерческих кредитов поддерживают продолжающийся рост на уровне середины однозначных цифр.
- Чувствительность активов компании к процентным ставкам и стратегия перераспределения денежных средств позволяют ей хорошо управлять колебаниями процентных ставок.
- Комиссионные за управление активами снизились на 3% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Чистая процентная маржа снизилась на 7 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило чувствительность своего портфеля активов к процентным ставкам и потенциальное влияние изменений процентных ставок на портфель ипотечных ценных бумаг (MBS).
- Будущие выплаты от Spring EQ будут зависеть от показателей выдачи кредитов в 2025 году, обновленная информация ожидается в январе.
- Компания предприняла упреждающие шаги по управлению депозитами, включая корректировку ценообразования и сроков депозитных сертификатов в ожидании снижения ставок.
Результаты третьего квартала WSFS Financial Corporation отражают прочную финансовую основу с продолжающимся ростом кредитов, депозитов и комиссионных доходов. Проактивный подход компании к управлению кредитным и депозитным портфелями, а также стратегический фокус на органическом росте и выборочных сделках по слияниям и поглощениям обеспечивают сбалансированные перспективы в текущих экономических условиях. По мере того как WSFS преодолевает трудности меняющейся среды процентных ставок, компания остается готовой использовать рыночные возможности и сохранять положительную траекторию развития.
Аналитика InvestingPro
Стабильные показатели WSFS Financial Corporation в третьем квартале 2024 года подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,91 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе. С коэффициентом P/E 10,86 WSFS торгуется по относительно привлекательной оценке по сравнению с аналогами в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю WSFS: компания повышала дивиденды 10 лет подряд и выплачивала их в течение 27 лет. Эта приверженность доходности акционеров согласуется с отмеченной финансовой стабильностью компании и ростом базового комиссионного дохода.
Рост выручки компании на 3,52% за последние двенадцать месяцев и на 5,73% в последнем квартале подтверждает оптимистичный прогноз руководства относительно органического роста. Кроме того, маржа операционной прибыли WSFS в 40,12% подчеркивает ее операционную эффективность, что может помочь компенсировать потенциальные проблемы, связанные с ожидаемой средой более низких процентных ставок.
Хотя в статье упоминается небольшое снижение чистой процентной маржи, данные InvestingPro показывают высокую рентабельность активов на уровне 1,33%, что свидетельствует об эффективном использовании активов компании для получения прибыли. Этот показатель дополняет базовую рентабельность активов в 1,22%, о которой сообщалось во время телефонной конференции.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по WSFS Financial Corporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
