SPS Commerce, Inc. (SPSC) сообщила о значительном улучшении финансовых показателей за третий квартал, закончившийся в 2024 году. Выручка компании, предоставляющей облачное программное обеспечение для управления цепочками поставок, выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 163,7 млн долларов. Регулярная выручка, ключевой показатель стабильности бизнеса, продемонстрировала такой же темп роста, а скорректированная EBITDA компании увеличилась на 19% до 48,4 млн долларов. Стратегические приобретения, включая SupplyPike и Traverse Systems, расширили возможности SPS Commerce и показывают результаты выше ожиданий.
Ключевые моменты
- Выручка за 3 квартал выросла на 21% в годовом исчислении до 163,7 млн долларов.
- Регулярная выручка и количество клиентов увеличились на 21%.
- Скорректированная EBITDA выросла на 19% до 48,4 млн долларов.
- Приобретения SupplyPike и Traverse Systems улучшают управление счетами и оптимизацию цепочек поставок.
- Прогноз выручки на 4 квартал 2024 года составляет от 168,5 до 169,5 млн долларов, ожидается рост годовой выручки на 18-19%.
- Компания сохраняет долгосрочную цель ежегодного роста выручки не менее 15%.
Прогноз компании
- SPS Commerce ожидает выручку в 4 квартале 2024 года в диапазоне от 168,5 до 169,5 млн долларов.
- Годовая выручка за 2024 год ожидается в диапазоне от 635,4 до 636,4 млн долларов.
- Компания стремится к стабильному ежегодному росту выручки не менее 15%.
Негативные моменты
- Активность на среднем рынке замедлилась из-за экономической неопределенности.
- Рост аналитического сегмента стабилизировался на уровне около 6%, на что повлияли дискреционные расходы.
Позитивные моменты
- База постоянных клиентов выросла примерно до 45 200.
- Доля кошелька увеличилась на 18% до примерно 13 700.
- Прочные отношения с ритейлерами и цифровая трансформация в розничной торговле подчеркивают постоянную потребность в устойчивости цепочек поставок.
- В обзоре отчета о доходах не упоминались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Ким Нельсон представит прогноз на 2025 год в отчете за 4 квартал.
- Приобретение TIE Kinetix укрепило присутствие компании на европейском рынке.
- Компания пересматривает свой общий адресный рынок (TAM) и предоставит обновленную информацию в 2025 году.
Компания активно работает над укреплением своих рыночных позиций посредством стратегических приобретений и фокуса на цифровой трансформации, что крайне важно для устойчивости розничной торговли и цепочек поставок. Ожидается, что усилия SPS Commerce по расширению ассортимента продукции и клиентской базы продолжат стимулировать рост, несмотря на некоторую экономическую неопределенность, влияющую на средний сегмент рынка. Компания сохраняет оптимизм в отношении продолжающейся цифровизации связей с поставщиками и потенциала увеличения доли кошелька среди существующих клиентов. С предстоящей переоценкой TAM, SPS Commerce позиционирует себя для захвата большего сегмента рынка в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели SPS Commerce в 3 квартале 2024 года отражают устойчивую рыночную позицию компании, что подтверждается данными InvestingPro. С рыночной капитализацией в 6,44 млрд долларов, SPSC продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 18,47% за последние двенадцать месяцев, что соответствует заявленному компанией 21% росту выручки в годовом исчислении за 3 квартал.
Фокус компании на регулярной выручке и расширении клиентской базы окупается, о чем свидетельствует высокая валовая маржа в 66,07% за последние двенадцать месяцев. Эта сильная прибыльность дополнительно подчеркивается маржой операционной прибыли в 14,05%, что указывает на эффективное управление операционными расходами, несмотря на инициативы роста компании и недавние приобретения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SPSC торгуется с высокими коэффициентами оценки, включая P/E 87,38 и соотношение цены к балансовой стоимости 10,2. Эти показатели свидетельствуют о высоких ожиданиях инвесторов в отношении будущего роста, что соответствует позитивному прогнозу компании и долгосрочной цели ежегодного роста выручки не менее 15%.
Стоит отметить, что SPSC работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает финансовую гибкость для дальнейших стратегических приобретений и расширения рынка. Эта прочная финансовая основа поддерживает способность компании инвестировать в решения для цифровой трансформации и устойчивости цепочек поставок, которые являются ключевыми факторами ее стратегии роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно еще 12 советов InvestingPro для SPSC, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
