LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) объявила о сильных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Рич Штайнмайер и президент/финансовый директор Мэтт Одетт представили ключевые результаты и стратегические инициативы. Компания сообщила об общих активах в размере 1,6 триллиона долларов и органическом притоке новых чистых активов в размере 27 миллиардов долларов, что соответствует годовому темпу роста в 7%.
Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 4,16 доллара за квартал. LPL Financial также отметила успех в привлечении новых клиентов, привлекая активы на сумму 26 миллиардов долларов в третьем квартале и достигнув рекордных 87 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. Компания планирует интегрировать бизнес по управлению активами Prudential Financial и Wintrust Financial к началу 2025 года, что, как ожидается, принесет около 76 миллиардов долларов в активах.
Ключевые моменты
- LPL Financial сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 4,16 доллара за третий квартал 2024 года.
- Органический приток новых чистых активов достиг 27 миллиардов долларов, что указывает на годовой темп роста в 7%.
- Компания привлекла активы на сумму 26 миллиардов долларов в третьем квартале и имеет 12-месячный рекорд в 87 миллиардов долларов.
- Ожидается, что бизнес по управлению активами Prudential Financial и Wintrust Financial будет интегрирован к началу 2025 года, что принесет около 76 миллиардов долларов в активах.
- Недавнее приобретение Atria Wealth Solutions добавило 2 200 консультантов, с ожидаемым уровнем удержания 80%.
- Валовая прибыль в третьем квартале увеличилась до 1,128 миллиарда долларов, а клиентские денежные остатки выросли до 46 миллиардов долларов.
- Прогнозируется, что основные административные расходы на 2024 год составят от 1,510 до 1,525 миллиарда долларов.
- Коэффициент левериджа составил 1,6, а корпоративные денежные средства на конец третьего квартала составили 708 миллионов долларов.
Перспективы компании
- LPL Financial планирует приобрести The Investment Center в первой половине 2025 года.
- Компания ожидает, что основные административные расходы в 2024 году составят от 1,510 до 1,525 миллиарда долларов, включая затраты на недавние приобретения.
- Руководство сосредоточено на поддержке органического роста и слияний и поглощений (M&A), с планами возобновить выкуп акций в четвертом квартале на сумму 100 миллионов долларов.
- Долгосрочная стратегия компании направлена на то, чтобы стать лидером на рынке, ориентированном на консультантов.
Негативные моменты
- Регуляторные расходы в третьем квартале увеличились до 25 миллионов долларов из-за штрафа SEC.
- Ожидается, что процентные расходы вырастут на 14 миллионов долларов в четвертом квартале после сделки с Atria.
Позитивные моменты
- Скорректированная прибыль на акцию компании в размере 4,16 доллара отражает ее устойчивые финансовые показатели.
- Ожидается, что приобретение Atria принесет выгоду в виде EBITDA в размере 150 миллионов долларов в годовом исчислении.
- Стратегический фокус LPL Financial на институциональном канале и секторе частного капитала направлен на реализацию совокупных возможностей в размере 6 триллионов долларов.
- В отчете о доходах не было отмечено конкретных упущений.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Рич Штайнмайер подробно рассказал о стратегическом фокусе компании на институциональном канале, открывающем возможности в размере 1 триллиона долларов.
- Президент/финансовый директор Мэтт Одетт подчеркнул несоответствие между ценой акций компании и ее новыми чистыми активами, подтверждая недооцененность компании, несмотря на сильные показатели.
В заключение, LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) добивается значительных успехов в своей стратегии роста и приобретений, показывая сильные результаты в третьем квартале 2024 года и имея амбициозные планы на будущее. Компания готова расширить свои предложения и увеличить свое присутствие на рынке, уделяя особое внимание операционной эффективности и используя предстоящий выход на пенсию значительной части финансовых консультантов. Следующая телефонная конференция по доходам запланирована на январь, где будут обсуждаться дальнейшие детали планов компании на 2025 год.
Аналитика InvestingPro
LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что подтверждается недавним отчетом о доходах и дополнительными данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 21,35 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг.
Данные InvestingPro показывают, что выручка LPLA за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 10,93 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 16,49% за тот же период. Это хорошо согласуется с сообщенным компанией органическим притоком новых чистых активов в размере 27 миллиардов долларов и годовым темпом роста в 7%, упомянутым в отчете о доходах.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается ее скорректированной операционной прибылью в размере 1,65 миллиарда долларов и маржой операционной прибыли в 15,06% за последние двенадцать месяцев. Эти устойчивые финансовые показатели отражаются в сильной доходности акций, при этом данные InvestingPro показывают общую доходность цены в 13,49% за последний месяц и 19,37% за последние три месяца.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что LPLA выплачивает дивиденды в течение 13 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, другой совет InvestingPro указывает, что ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной финансовой позиции, соответствующей уверенности руководства в поддержке органического роста и деятельности по слияниям и поглощениям.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для LPLA, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными, учитывая продолжающееся расширение компании и стратегические приобретения в секторе управления активами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
