На недавней телефонной конференции по итогам первого квартала 2025 финансового года корпорация Microsoft (NASDAQ:MSFT) сообщила о впечатляющих финансовых результатах, отметив значительный рост в секторах облачных технологий и искусственного интеллекта (ИИ). Выручка технологического гиганта за квартал составила 65,6 млрд долларов, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом, а прибыль на акцию выросла на 10% до 3,30 долларов. Microsoft Cloud показал выдающиеся результаты, принеся более 38,9 млрд долларов выручки, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Бизнес компании в сфере ИИ также демонстрирует рекордные показатели: ожидается, что в следующем квартале годовой объем выручки превысит 10 млрд долларов.
Ключевые моменты
- Выручка Microsoft Cloud превысила 38,9 млрд долларов, увеличившись на 22% по сравнению с прошлым годом.
- Расширение облачных сервисов Azure, более 39 000 клиентов используют Azure Arc.
- Ожидается, что в следующем квартале годовой объем выручки бизнеса Microsoft в сфере ИИ превысит 10 млрд долларов.
- LinkedIn продемонстрировал ускоренный рост, особенно в Индии и Бразилии.
- Доходы от игрового направления выросли на 43% благодаря приобретению Activision.
- Microsoft вернула акционерам 9 млрд долларов в виде дивидендов и выкупа акций.
Прогноз компании
- Microsoft ожидает сохранения высокого спроса, прогнозируя рост коммерческих заказов на 30% во втором квартале.
- Ожидается, что во втором квартале рост выручки составит 10-11% в сегменте Productivity and Business Processes, 18-20% в Intelligent Cloud и от 13,85 до 14,25 млрд долларов в More Personal Computing.
- Прогнозируется рост выручки Azure на 31-32%.
- Ожидается увеличение капитальных затрат, отражающее спрос на облачные технологии и ИИ.
- Компания сохраняет дисциплинированный подход к управлению расходами, инвестируя в долгосрочные возможности роста.
Негативные моменты
- Рост Azure, не связанный с ИИ, показал последовательное снижение примерно на 1 пункт.
- Выручка от локальных серверов снизилась на 1%.
- Процент валовой прибыли снизился на 3 пункта по сравнению с прошлым годом из-за масштабирования инфраструктуры ИИ.
- Операционные расходы увеличились на 8%.
Позитивные моменты
- Выручка Azure выросла на 33%, при этом значительный вклад внесли сервисы ИИ.
- Почти 75% корпоративных клиентов Teams приобретают премиум-опции.
- Сегмент More Personal Computing показал рост выручки на 17%.
- Выручка от поисковой рекламы и новостей выросла на 18%.
Недостатки
- Свободный денежный поток снизился на 7% по сравнению с прошлым годом до 19,3 млрд долларов из-за увеличения капитальных затрат.
- Более низкие, чем ожидалось, продажи устройств повлияли на выручку от Windows OEM и устройств, которая выросла всего на 2%.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Сатья Наделла ответил на вопросы об инвестициях в фундаментальные модели ИИ, подчеркнув согласованность инвестиций с сигналами спроса.
- Наделла отметил быстрый рост предложений Microsoft Copilot и акцент на корпоративных приложениях ИИ.
- Финансовый директор Эми Худ обсудила проблемы роста Azure, связанные с ограничениями в цепочке поставок, но выразила уверенность в долгосрочном росте.
- Наделла и Худ отметили активное внедрение коммерческого пакета Copilot среди компаний из списка Fortune 500 и выразили оптимизм в отношении интегрированной стратегии ИИ во всех продуктовых линейках Microsoft.
Телефонная конференция Microsoft по доходам отразила компанию, которая использует свои сильные стороны в облачных вычислениях и ИИ для стимулирования роста. Благодаря значительным инвестициям в инфраструктуру и разработку продуктов компания хорошо подготовлена к тому, чтобы использовать растущий спрос на передовые технологические решения. Несмотря на некоторые проблемы, такие как ограничения в цепочке поставок и небольшое снижение роста Azure, не связанного с ИИ, общие перспективы Microsoft остаются благоприятными, поскольку компания продолжает приносить ценность своим акционерам и внедрять инновации для будущего.
Аналитика InvestingPro
Устойчивые финансовые показатели Microsoft, отмеченные в недавнем отчете о доходах, дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 3,04 трлн долларов, что отражает ее доминирующее положение в технологической отрасли.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Microsoft за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года достигла 245,12 млрд долларов, с сильным ростом выручки на 15,67%. Это согласуется с сообщением компании о 16% увеличении квартальной выручки до 65,6 млрд долларов. Прибыльность компании очевидна из ее скорректированной операционной прибыли в 109,43 млрд долларов и операционной маржи в 44,64% за тот же период.
Два релевантных совета InvestingPro проливают свет на финансовое здоровье и рыночную позицию Microsoft:
1. Microsoft повышает дивиденды 19 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это согласуется с сообщением компании о возврате 9 млрд долларов акционерам через дивиденды и выкуп акций.
2. Microsoft является ведущим игроком в индустрии программного обеспечения, что отражается в ее сильных показателях в различных сегментах, особенно в облачных сервисах и ИИ.
Эти выводы дополняют информацию из отчета о доходах, предоставляя более широкую перспективу финансовой стабильности и потенциала роста Microsoft. InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Microsoft, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
