Onto Innovation (NYSE: ONTO), ведущий поставщик передового литографического и инспекционного оборудования, объявила о рекордной выручке в размере 252 млн долларов в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также сообщила о валовой марже в 54,5% и рекордной генерации денежных средств от операционной деятельности в размере 67 млн долларов.
Несмотря на задержку выручки от литографии JetStep, Onto Innovation прогнозирует существенный рост выручки от инспекционного оборудования и ожидает положительных результатов в предстоящих кварталах, обусловленных стратегическими приобретениями и сильным спросом в ключевых сегментах рынка.
Ключевые моменты
- Рекордная выручка за третий квартал в размере 252 млн долларов, рост на 22% в годовом исчислении.
- Валовая маржа составила 54,5%.
- Рекордная генерация денежных средств от операционной деятельности в размере 67 млн долларов.
- Задержка выручки от литографии JetStep на 10 млн долларов; однако ожидается, что выручка от инспекционного оборудования в этом году почти удвоится.
- Стратегические приобретения для расширения адресного рынка и потенциала выручки.
- Позитивный прогноз на 2025 год с сильным спросом в области передовой упаковки и контроля процессов.
Прогноз компании
- Прогноз выручки на четвертый квартал между 253 млн и 267 млн долларов, с валовой маржей от 54% до 55%.
- Операционные расходы прогнозируются в диапазоне от 66 млн до 68 млн долларов.
- Ожидается снижение запасов на 8-10 млн долларов, до уровня ниже 300 млн долларов к концу четвертого квартала.
- Ожидается сильный спрос в первой половине 2025 года, особенно на рынках упаковки для ИИ и логических схем.
Негативные моменты
- Сдержанный прогноз по производительности High Bandwidth Memory (HBM).
- Спрос на упаковку для ИИ может снизиться примерно на 5% по сравнению с первой половиной 2024 года.
Позитивные моменты
- Приобретение Lumina Instruments и литографического бизнеса Kulicke and Soffa увеличит годовую выручку.
- Соглашения о крупных закупках для узлов gate-all-around остаются стабильными.
- Потенциальный рост в сегментах DRAM и NAND, в основном за счет высокостековой NAND, поддерживающей приложения ИИ.
- Сильный спрос на 2.5D Logic и HBM, с увеличением сроков поставки инспекционных инструментов.
Недостатки
- Задержка выручки от литографии JetStep на 10 млн долларов из-за изменения графика клиентом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Майкл Плисински выразил уверенность в превышении роста оборудования для производства пластин (WFE) на 5-10% в 2025 году.
- Компания в настоящее время не использует полные вторую или третью смены, что указывает на значительный доступный производственный потенциал.
- Портфель заказов продолжает укрепляться, что свидетельствует о положительном соотношении заказов к поставкам.
Отчет о доходах Onto Innovation за третий квартал подчеркнул устойчивые финансовые показатели и стратегическое позиционирование для будущего роста. Руководство компании остается уверенным в спросе на свои передовые технологии упаковки и инспекции, несмотря на некоторую неопределенность в сегменте HBM.
Стратегические приобретения Onto Innovation и способность увеличивать производство позволяют ей хорошо использовать рыночные возможности и преодолевать предстоящие трудности. С сильным портфелем заказов и постоянным спросом со стороны клиентов Onto Innovation, похоже, готова к дальнейшему успеху в динамичной полупроводниковой отрасли.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Onto Innovation и позитивный прогноз дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,33 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее потенциале роста.
Один из наиболее примечательных советов InvestingPro заключается в том, что у Onto Innovation больше денежных средств, чем долга на балансе. Эта финансовая сила согласуется с рекордной генерацией денежных средств от операционной деятельности в размере 67 млн долларов, о которой сообщалось в третьем квартале 2024 года, что обеспечивает прочную основу для будущих инвестиций и приобретений.
Прибыльность компании очевидна из впечатляющей валовой маржи в 51,33% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует валовой марже в 54,5%, о которой сообщалось в отчете о доходах за третий квартал. Это демонстрирует способность Onto Innovation поддерживать здоровую маржу даже при расширении своей деятельности.
Еще один примечательный совет InvestingPro – высокая доходность компании за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 74,79%. Эти исключительные показатели подчеркивают положительное восприятие рынком стратегических инициатив и финансовых результатов Onto Innovation.
Коэффициент P/E (скорректированный) в 56,84 предполагает, что инвесторы готовы платить премию за акции Onto Innovation, вероятно, из-за сильных перспектив роста в полупроводниковой отрасли. Эта оценка подтверждается устойчивым ростом выручки компании, в частности, квартальным ростом выручки на 27,1%, о котором сообщалось во втором квартале 2024 года.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики для дальнейшей оценки финансового здоровья и рыночной позиции Onto Innovation. Доступно еще 11 советов InvestingPro для Onto Innovation, которые обеспечивают более глубокое понимание сильных сторон компании и потенциальных рисков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
