В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года, состоявшейся 31 октября 2024 года, компания Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI), технологическая компания, предлагающая решения для управления энергетическими и водными ресурсами, сообщила о 10% увеличении выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 615 миллионов долларов.
Скорректированная EBITDA составила 89 миллионов долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP – 1,84 доллара. Портфель заказов компании вырос до 4 миллиардов долларов при объеме новых заказов в 487 миллионов долларов. На четвертый квартал Itron ожидает выручку в диапазоне от 600 до 610 миллионов долларов и прогнозирует годовую выручку в диапазоне от 2,428 до 2,438 миллиарда долларов, что на 12% больше, чем в предыдущем году.
Ожидается, что прибыль на акцию компании без учета GAAP за весь год составит от 5,28 до 5,38 доллара, что на 59% больше, чем в 2023 году. Несмотря на сложности в прогнозировании роста на 2025 год, Itron остается оптимистичной в отношении спроса на рынке и операционной эффективности.
Ключевые моменты
- Выручка Itron выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 615 миллионов долларов за третий квартал.
- Скорректированная EBITDA составила 89 миллионов долларов, прибыль на акцию без учета GAAP – 1,84 доллара.
- Портфель заказов достиг 4 миллиардов долларов, при этом значительные контракты способствовали получению новых заказов на сумму 487 миллионов долларов.
- Прогноз выручки на четвертый квартал – от 600 до 610 миллионов долларов, прогноз годовой выручки – от 2,428 до 2,438 миллиарда долларов.
- Ожидается, что прибыль на акцию без учета GAAP за весь год составит от 5,28 до 5,38 доллара.
- Представлены новые предложения, включая Grid Edge Essentials, для поддержки клиентов из коммунального сектора.
Прогноз компании
- Ожидается увеличение годовой выручки на 12% по сравнению с 2023 годом.
- Прогнозируется совокупный годовой темп роста от 2,5% до 5% с 2024 по 2027 год.
- Более 50% из 1 миллиарда долларов ожидаемых заказов проходят через процесс регулирования.
- Цель – достичь валовой маржи в диапазоне 40% для сегмента Outcomes к 2027 году.
- Прогнозируемая нормализованная налоговая ставка около 25%.
Негативные моменты
- Сложности в прогнозировании роста на 2025 год из-за заказов, сконцентрированных в конце периода.
- Нормализация сроков выполнения заказов может замедлить рост в сегменте Devices.
- Ожидается колебание квартальной операционной маржи с возможным снижением в четвертом квартале.
Позитивные моменты
- Продолжается сильный спрос на рынке со значительными контрактами от коммунальных компаний.
- Запущено предложение Grid Edge Essentials для улучшения внедрения технологий.
- Активный поиск возможностей для слияний и поглощений для укрепления платформы интеллектуального управления сетями.
- Ожидается небольшое снижение выручки в четвертом квартале по сравнению с третьим кварталом из-за ускоренных поставок в третьем квартале.
- Единовременная налоговая льгота третьего квартала не повторится, что повлияет на прибыль на акцию примерно на 0,30 доллара.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Ожидается задержка от девяти до двенадцати месяцев между получением заказов и их отражением в выручке.
- Недавняя задержка заказов на 1 миллиард долларов – это вопрос сроков, а не увеличения спроса на рынке.
- Целевые показатели выручки на 2027 год установлены на уровне от 2,6 до 2,8 миллиарда долларов с маржой EBITDA 15%-17%.
Результаты Itron за третий квартал продемонстрировали сильные показатели со значительным увеличением выручки и прибыли на акцию. Компания позиционирует себя для дальнейшего роста с новыми продуктовыми предложениями, такими как Grid Edge Essentials, и фокусом на увеличении потоков повторяющейся выручки. Хотя существуют некоторые опасения относительно темпов роста и изменчивости маржи, общий прогноз остается положительным с устойчивым портфелем заказов и стратегическим фокусом на рыночных возможностях.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Itron за третий квартал подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рост выручки компании на 22,16% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 10% увеличению выручки в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эта траектория роста подкрепляется устойчивым портфелем заказов компании и положительным прогнозом на весь год.
Данные InvestingPro показывают, что акции Itron торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 93,49% от максимального значения. Это отражает уверенность инвесторов в результатах компании и ее будущих перспективах. Значительная доходность за последний год, с общей доходностью по цене 96,59%, подчеркивает положительное восприятие рынком стратегических инициатив и финансовых результатов Itron.
Один из советов InvestingPro указывает, что 9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что соответствует оптимистичным прогнозам Itron по прибыли на четвертый квартал и весь год. Этот совет предполагает, что рыночные эксперты все больше уверены в способности Itron достичь своих финансовых целей.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что Itron работает с умеренным уровнем долга. Это особенно важно, учитывая фокус компании на операционной эффективности и ее способность преследовать возможности роста, включая потенциальные сделки по слияниям и поглощениям, упомянутые в телефонной конференции по результатам.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Itron. Эти дополнительные советы могут быть ценными для понимания полной картины инвестиционного потенциала Itron.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
