T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) объявила о финансовых результатах за третий квартал 2024 года 24 октября 2024 года. Активы под управлением (AUM) достигли 1,63 трлн долларов, что на 3,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на чистый отток средств в размере 12,2 млрд долларов, компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 2,57 доллара, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Генеральный директор Роб Шарпс подчеркнул рост франшизы активных ETF компании и инновационных пенсионных решений, в то время как финансовый директор Джен Дардис отметила высокие показатели целевой франшизы и выкуп акций на сумму 71 млн долларов.
Ключевые моменты
- AUM T. Rowe Price увеличились до 1,63 трлн долларов, что на 3,9% больше по сравнению со вторым кварталом 2024 года.
- Компания испытала чистый отток средств в размере 12,2 млрд долларов, но ожидает сократить отток вдвое в 2024 году по сравнению с 2023 годом, исключая значительное прекращение субконсультируемого переменного аннуитета.
- Скорректированная EPS выросла до 2,57 доллара благодаря более высокому среднему AUM и более низкой налоговой ставке.
- T. Rowe Price вернула акционерам более 1,1 млрд долларов за первые девять месяцев 2024 года.
- Компания сосредоточена на возможностях роста в пенсионных и альтернативных стратегиях при одновременном управлении расходами.
Перспективы компании
- T. Rowe Price готовится к стратегическим инвестициям для стимулирования роста в 2025 году, уделяя особое внимание пенсионным и альтернативным стратегиям.
- Компания планирует согласовать рост расходов с ростом доходов, нацеливаясь на предварительный диапазон от 6% до 8% на 2025 год.
Негативные моменты
- Компания признала разочарование чистым оттоком средств в третьем квартале.
- Существует значительное уведомление о прекращении действия мандата, которое может повлиять на будущий отток средств.
Позитивные моменты
- Чистый приток средств в целевую франшизу был значительным и составил 3,6 млрд долларов.
- Бизнес ETF привлек почти 1 млрд долларов притока.
- Шарпс ожидает положительных тенденций в активных акциях и взаимных фондах, а также дальнейших улучшений в 2025 году.
- Компания сообщила о продолжающихся проблемах с производительностью, начавшихся в четвертом квартале 2021 года и достигших пика в 2022 году.
Основные моменты вопросов и ответов
- Шарпс ответил на вопросы об органическом росте и негативном цикле производительности, выразив уверенность в силе их исследовательской стратегии.
- Дардис обсудила согласование роста расходов с динамикой доходов и предоставила предварительный диапазон роста расходов на 2025 год.
В целом, T. Rowe Price ориентируется в сложной финансовой среде, стратегически фокусируясь на росте и управлении расходами. Благодаря значительным инвестициям в ETF и пенсионные предложения, компания готова использовать рыночные возможности и улучшить показатели эффективности в ближайшие кварталы. Руководство остается оптимистичным в отношении будущего, несмотря на недавний отток средств и проблемы с производительностью, и приглашает к дальнейшему взаимодействию в следующем квартальном отчете о доходах.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты T. Rowe Price показывают, что компания преодолевает проблемы, сохраняя при этом сильную финансовую позицию. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 24,45 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии управления активами.
Одним из наиболее заметных советов InvestingPro является то, что T. Rowe Price выплачивает дивиденды на протяжении 39 лет подряд. Этот впечатляющий послужной список соответствует стремлению компании возвращать стоимость акционерам, о чем свидетельствует более 1,1 млрд долларов, возвращенных за первые девять месяцев 2024 года. Текущая дивидендная доходность в 4,51% дополнительно подчеркивает привлекательность TROW для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один актуальный совет InvestingPro подчеркивает, что 11 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Это положительное мнение аналитиков соответствует сообщенному компанией 18-процентному увеличению скорректированной EPS и оптимистичному прогнозу руководства по сокращению оттока средств в 2024 году.
Коэффициент P/E компании, равный 13,25, предполагает, что T. Rowe Price может быть недооценена относительно своего потенциала прибыли, особенно учитывая коэффициент PEG 0,5 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это может указывать на привлекательную точку входа для инвесторов, особенно учитывая фокус компании на стратегических инвестициях и возможностях роста в пенсионных и альтернативных стратегиях.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут предоставить более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции T. Rowe Price. Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, могут изучить еще 7 советов InvestingPro, доступных для TROW.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
