Компания Enfusion Inc. (тикер: ENFN), ведущий поставщик программных решений для управления инвестициями, сообщила об успешном третьем квартале 2024 года, с увеличением выручки на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 51,2 млн долларов и скорректированной EBITDA в размере 11,1 млн долларов, что соответствует марже в 21,8%. Генеральный директор Олег Мовчан подчеркнул стратегическое исполнение компании, которое включало привлечение более крупных клиентов и расширение продуктовой линейки. Годовой регулярный доход (ARR) Enfusion превысил 200 млн долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом, а показатель чистого удержания долларов (NDR) составил 102%.
Ключевые моменты
- Выручка Enfusion в третьем квартале достигла 51,2 млн долларов, что на 15% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Скорректированная EBITDA составила 11,1 млн долларов с маржой 21,8%.
- Компания подписала контракты с 38 новыми клиентами, общее число которых достигло 894, и сообщила о средней общей стоимости (ATV) в 229 000 долларов, что на 5,7% больше по сравнению с прошлым годом.
- Рост выручки был заметен во всех регионах: 17% в Америке, 22% в регионе EMEA и 6% в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
- Enfusion уточняет прогноз по выручке на весь год до 202-205 млн долларов, а прогноз по EBITDA – до 41-45 млн долларов.
Перспективы компании
- Руководство уверено в достижении среднесрочной цели по росту выручки на 20-22% с 2025 по 2027 год.
- Компания ожидает сохранения стабильной маржи с уточненным прогнозом по EBITDA в 41-45 млн долларов.
- Прогноз по конверсии свободного денежного потока остается на уровне 50-55%.
- Ожидается, что компенсация на основе акций в 2024 году составит от 19 до 20 млн долларов.
Негативные моменты
- Наблюдается некоторое замедление роста существующего портфеля.
- Рост годового регулярного дохода (ARR) немного замедлился, оставшись чуть ниже 30%.
Позитивные моменты
- Рынок запуска в США демонстрирует высокую активность, ожидается наибольшее количество побед с 2021 года.
- Команда продаж в регионе EMEA достигла рекордных показателей по привлечению новых клиентов в третьем квартале.
- Около 32% новых клиентов в третьем квартале пришли из непрофильных рынков.
- Сильные показатели по новым контрактам и сроки монетизации были отмечены как положительные факторы.
- Компания не предоставила конкретных деталей о замедлении роста ARR.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство активно взаимодействует с внешними консультантами и системными интеграторами по мере продвижения на рынке.
- Внутренний показатель Contracted ARR (CAR) дает представление о потенциале будущей выручки.
- Показатель чистого удержания выручки (NDR) стабилизировался на уровне 102-103%, ожидается небольшое улучшение.
- Рынок запуска в Америке демонстрирует наилучшую активность с 2021 года благодаря благоприятным стратегиям.
Стратегический фокус Enfusion на инновациях продуктов и расширении рынка привел к существенному увеличению числа новых клиентов и улучшению продуктовой линейки, включая инструмент Portfolio Workbench и управляемые сервисные предложения. Приверженность компании долгосрочному созданию акционерной стоимости очевидна в ее устойчивой ликвидности и интеграции талантов от конкурентов, что сигнализирует о положительной траектории развития, несмотря на рыночные неопределенности. Команда руководства Enfusion выразила уверенность в позиционировании компании для будущего роста через инновации продуктов, стратегические партнерства и улучшенные процессы прогнозирования. Отчетная конференция завершилась обещанием будущих обновлений и благодарностью за полученные вопросы.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые результаты Enfusion Inc. (ENFN) соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 51,2 млн долларов в третьем квартале 2024 года согласуется с данными InvestingPro, показывающими рост выручки на 15,3% за последние двенадцать месяцев. Эта траектория роста подтверждает вывод InvestingPro о том, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году.
Несмотря на положительный рост выручки, высокие мультипликаторы оценки Enfusion предполагают, что инвесторы закладывают значительный будущий рост. Данные InvestingPro показывают коэффициент P/E 235,25 и коэффициент цена/балансовая стоимость 17,41, что указывает на то, что компания “торгуется с высоким мультипликатором прибыли” и “торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость”, как отмечено в выводах InvestingPro.
Скорректированная EBITDA компании в размере 11,1 млн долларов и маржа 21,8% в третьем квартале демонстрируют прибыльность, что подтверждается выводом InvestingPro о том, что Enfusion была “прибыльной за последние двенадцать месяцев”. Эта прибыльность в сочетании с фактом, что “ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства”, предполагает стабильное финансовое положение, несмотря на высокие мультипликаторы оценки.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных выводов для Enfusion, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Для тех, кто ищет более глубокие выводы, изучение полного спектра выводов InvestingPro может предложить ценные перспективы инвестиционного потенциала Enfusion.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
