CVS Health Corp (NYSE:CVS). ведет переговоры с инвесторами о потенциальном выпуске облигаций, одновременно объявляя о намерении выкупить около 3 миллиардов долларов своих непогашенных облигаций. Компания привлекла Barclays Plc (LON:BARC), Citigroup Inc (NYSE:C). и Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) для проведения телефонных переговоров с инвесторами в понедельник, с перспективой выпуска младших субординированных облигаций после этих обсуждений.
Параллельно CVS запустила тендерное предложение, нацеленное на облигации как самой CVS, так и ее страховой дочерней компании Aetna. Выкуп включает примерно 950 миллионов долларов облигаций со сроком погашения в марте 2025 года и дополнительные 2 миллиарда долларов облигаций с более длительными сроками погашения. Barclays и Mizuho Financial Group (TYO:8411) Inc. управляют этим тендерным предложением.
Эта стратегия является частью более широких усилий CVS по решению проблемы значительного долга, который вырос после серии приобретений, включая покупку Aetna примерно за 70 миллиардов долларов в 2018 году. Эти шаги привели к увеличению долга при относительно неизменной прибыли. В результате Moody’s (NYSE:MCO) Ratings рассматривает возможность понижения кредитного рейтинга CVS на одну ступень в ближайшие месяцы, что может поставить компанию чуть выше статуса высокодоходных облигаций. Аналогично, S&P Global Ratings указало, что рейтинг CVS может быть понижен до грани инвестиционного уровня в течение следующих двух лет.
Несмотря на эти потенциальные понижения рейтинга, решение CVS о выкупе долга рассматривается как признак уверенности руководства в ликвидности компании и ее способности рефинансировать свои обязательства. Согласно заметке аналитика Bloomberg Intelligence Жан-Ива Купена, по состоянию на 30 июня у CVS было около 80 миллиардов долларов долгосрочного долга, включая лизинговые обязательства. Инициативы по выкупу долга и выпуску облигаций являются частью усилий CVS по оздоровлению, направленных на стабилизацию финансового положения и поддержание роста после обширной истории приобретений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
