По данным Bloomberg News, CVS Health Corp (NYSE:CVS). ведет переговоры с инвесторами о потенциальном выпуске облигаций, одновременно объявляя о намерении выкупить примерно 3 миллиарда долларов своих непогашенных облигаций.
Компания привлекла Barclays Plc, Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc. для проведения телефонных переговоров с инвесторами в понедельник, с перспективой выпуска младших субординированных облигаций после этих обсуждений.
Параллельно CVS запустила тендерное предложение, нацеленное на облигации как самой CVS, так и ее страховой дочерней компании Aetna. Выкуп включает около 950 миллионов долларов в облигациях со сроком погашения в марте 2025 года и дополнительные 2 миллиарда долларов в облигациях с более длительными сроками погашения. Barclays и Mizuho Financial Group Inc. управляют этим тендерным предложением.
Эта стратегия является частью более широких усилий CVS по решению проблемы значительного долга, который вырос после серии приобретений, включая покупку Aetna примерно за 70 миллиардов долларов в 2018 году. Эти шаги привели к увеличению долга при относительно неизменной прибыли.
В результате Moody’s Ratings рассматривает возможность понижения кредитного рейтинга CVS на одну ступень в ближайшие месяцы, что может поставить компанию чуть выше статуса высокодоходных облигаций. Аналогично, S&P Global Ratings указало, что рейтинг CVS может быть понижен до грани инвестиционного уровня в течение следующих двух лет.
Несмотря на эти потенциальные понижения рейтинга, решение CVS о выкупе долга рассматривается как признак уверенности руководства в ликвидности компании и ее способности рефинансировать свои обязательства.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
