Seagate Technology (NASDAQ: NASDAQ:STX) сообщила о высоких финансовых показателях в первом финансовом квартале 2025 года, со значительным ростом выручки и прибыли на акцию. Выручка компании выросла до 2,17 млрд долларов, что на 49% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 15% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Показатель не-GAAP EPS также превзошел ожидания и составил 1,58 доллара благодаря улучшенному ассортименту продукции и ценообразованию.
Валовая маржа Seagate достигла десятилетнего максимума в 33,3%, а валовая прибыль по не-GAAP выросла на 24% до 723 млн долларов. Прогноз компании остается позитивным благодаря высокому спросу на облачном и корпоративном рынках, особенно на высокоемкие nearline-накопители.
Ключевые моменты
- Выручка Seagate достигла 2,17 млрд долларов, увеличившись на 49% в годовом исчислении.
- Показатель не-GAAP EPS составил 1,58 доллара, превысив прогнозы.
- Валовая маржа достигла пика в 33,3%, что является самым высоким показателем за последние десять лет.
- Дивиденды увеличились до 0,72 доллара на акцию, что на почти 3% больше.
- Ликвидность на конец квартала составила 2,7 млрд долларов, а коэффициент чистого левериджа – 3,2.
- Прогноз выручки на декабрьский квартал составляет 2,3 млрд долларов (±150 млн долларов).
- Прогноз не-GAAP EPS на декабрьский квартал составляет 1,85 доллара (±0,20 доллара).
Прогноз компании
- Seagate ожидает продолжения роста спроса, особенно на высокоемкие nearline-накопители.
- Компания наращивает производство своей последней платформы PMR и ожидает более широкой квалификации клиентов для технологии HAMR к середине календарного 2025 года.
- В 2025 финансовом году прогнозируется стабильный спрос с управляемой сезонностью.
Негативные моменты
- Экономическая неопределенность в Китае создает проблемы для глобального спроса на проекты “Умный город”.
- Потенциальные задержки в развертывании HAMR могут потребовать возврата к продуктам PMR.
Позитивные моменты
- Seagate оптимистично оценивает спрос на накопители большой емкости и будущий рост с использованием технологии HAMR.
- Компания ожидает в ближайшее время поставить около 130 экзабайт nearline-данных.
- Ожидается, что рабочие нагрузки, связанные с ИИ, особенно в видеоприложениях, будут постепенно стимулировать рост спроса.
- Свободный денежный поток был относительно низким – 27 млн долларов, хотя ожидается улучшение в декабрьском квартале.
Основные моменты вопросов и ответов
- Большинство соглашений с клиентами полностью подтверждены, что свидетельствует о доверии к цепочке поставок Seagate.
- Загрузка производственных мощностей Seagate превышает 90%, что демонстрирует высокий операционный потенциал.
- Компания готова справиться с возможными задержками в квалификации HAMR, переключившись на продукты PMR, если это будет необходимо.
В заключение, результаты первого финансового квартала 2025 года Seagate Technology были сильными, и компания демонстрирует уверенность в своей финансовой стратегии, ассортименте продукции и технологических инновациях.
Акцент на высокоемких nearline-накопителях и переход на технологию HAMR позиционируют Seagate для будущего роста, несмотря на некоторую неопределенность на рынке. Руководство компании по-прежнему привержено предоставлению масштабируемых решений для хранения данных и максимизации акционерной стоимости за счет дивидендов и разумного финансового управления.
Аналитика InvestingPro
Высокие финансовые показатели Seagate Technology в первом финансовом квартале 2025 года подтверждаются данными InvestingPro в режиме реального времени. Рыночная капитализация компании составляет 22,13 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии технологического оборудования, хранения данных и периферийных устройств.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Seagate за последние двенадцать месяцев по состоянию на четвертый квартал 2024 года составила 6,551 млрд долларов, а квартальный рост выручки в четвертом квартале 2024 года составил 17,79%. Это согласуется с сообщенным компанией ростом выручки на 49% в годовом исчислении в последнем квартале, что указывает на сильную тенденцию роста продаж.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Seagate выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, что соответствует недавнему повышению дивидендов компании на 3% до 0,72 доллара на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 2,49%, что обеспечивает стабильный поток доходов для инвесторов.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Seagate торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая позитивный прогноз компании и ожидаемый рост спроса на высокоемкие nearline-накопители.
Стоит отметить, что акции Seagate показали сильные результаты: общая доходность за последний год составила 77,86%, а за последние шесть месяцев – 31,92%. Эти показатели согласуются с улучшенными финансовыми результатами компании и позитивным прогнозом на будущее.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время для Seagate Technology доступно еще 13 советов InvestingPro, которые обеспечивают более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
