Handelsbanken (HAND SE), ведущий шведский банк, сообщил о высоких финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Рентабельность собственного капитала (ROE) банка выросла до 15,6% по сравнению с 15,2% в предыдущем квартале, а операционная прибыль увеличилась на 6% до 9,1 млрд шведских крон.
Примечательно, что соотношение затрат к доходам улучшилось до 38,3%, а коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET1) составил солидные 18,8%, что превышает нормативные требования. За третий квартал объявлены дивиденды в размере 3,95 шведских крон на акцию, что составляет 109% квартальной прибыли, а общая сумма за девять месяцев достигла 9,20 шведских крон на акцию.
Ключевые моменты
- ROE увеличился до 15,6% в третьем квартале по сравнению с 15,2% во втором квартале.
- Операционная прибыль выросла на 6% до 9,1 млрд шведских крон.
- Соотношение затрат к доходам улучшилось до 38,3% с 41,5%.
- Коэффициент CET1 составил 18,8%, что значительно выше нормативных требований.
- Ожидаемые дивиденды за третий квартал составляют 3,95 шведских крон на акцию, что составляет 109% квартальной прибыли.
- Чистое восстановление кредитных убытков с чистым возмещением 141 млн.
- Бизнес по управлению активами достиг исторического максимума.
Перспективы компании
- Ожидается, что введение банковского пакета окажет нейтральное или слегка положительное влияние на подверженность рискам.
- Банк стремится сохранить сильную финансовую позицию без помощи правительства или центрального банка.
- Увеличение доходов, снижение затрат и постоянное удовлетворение клиентов укрепляют конкурентную позицию.
Негативные моменты
- Высказаны опасения по поводу устойчивости чистого процентного дохода (NII) из-за стабильных объемов и снижения процентных ставок.
Позитивные моменты
- Банк сохранил дополнительные 100 базисных пунктов сверх нормального буфера капитала из-за исторического консерватизма.
- Ожидается, что NII в Норвегии останется устойчивым из-за отставания в цикле снижения процентных ставок.
- Продолжаются меры по повышению эффективности затрат в центральных подразделениях, дальнейшие изменения ожидаются в четвертом квартале.
- Нет конкретных планов по высвобождению капитального буфера сверх нормальных уровней.
- Не предоставлено четких указаний или планов по сокращению персонала до четвертого квартала.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Аналитики поставили под сомнение устойчивость NII; банк сослался на диверсифицированный микс финансирования и потенциальные изменения в средствах клиентов как на смягчающие факторы.
- Управление капиталом остается осторожным без немедленных планов по высвобождению буфера; предпочтение отдается дивидендам, а не обратному выкупу акций.
- Ценообразование шведских ипотечных кредитов показало, что цены по прейскуранту снизились больше, чем договорные цены, что отражает индивидуальные переговоры с клиентами.
- Продажа активов идет по плану и должна завершиться в 2024 году, ожидается высвобождение 1,3 млрд евро в активах, взвешенных по риску.
- Банк остается высоко капитализированным, целевой показатель – на 1-3 процентных пункта выше нормальных уровней.
- Стратегия фокусируется на стабильности и высокой дивидендной доходности, которая, по прогнозам, превысит 10%.
Отчет о прибылях Handelsbanken за третий квартал подчеркнул его сильные финансовые показатели, включая рост ROE и операционной прибыли, наряду с улучшением соотношения затрат к доходам. Солидный коэффициент CET1 банка и ожидаемые дивиденды подчеркивают его устойчивую капитальную позицию.
Несмотря на опасения по поводу устойчивости NII, банк продемонстрировал устойчивость, особенно на норвежском рынке, и активно управляет затратами без текущих планов по сокращению персонала. Стратегические инициативы банка и консервативный подход к управлению капиталом направлены на сохранение его конкурентного преимущества и обеспечение высокой доходности для акционеров.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к сильным показателям Handelsbanken за третий квартал 2024 года, давайте рассмотрим некоторые ключевые показатели Severn Bancorp (SVNLF), еще одного игрока в банковском секторе. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Severn Bancorp составляет 26,4 млрд долларов США, что указывает на его значительное присутствие в отрасли.
Коэффициент P/E компании составляет 10,01, что относительно низко по сравнению со многими конкурентами, что может указывать на недооценку. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цены к балансовой стоимости 1,14, который близок к балансовой стоимости его активов.
Severn Bancorp продемонстрировал впечатляющий рост выручки на 10,46% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот рост соответствует положительным финансовым тенденциям Handelsbanken и указывает на общую силу сектора.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Severn Bancorp увеличивал дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, аналогичную сильной дивидендной политике Handelsbanken. Кроме того, совет о том, что Severn Bancorp выплачивает значительные дивиденды акционерам, перекликается с привлекательными прогнозами дивидендной доходности Handelsbanken.
Стоит отметить, что Severn Bancorp был прибыльным за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это соответствует общему позитивному прогнозу для хорошо управляемых банков в текущей экономической ситуации.
Для инвесторов, заинтересованных в более глубоком анализе финансов Severn Bancorp и его будущих перспектив, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ позиции компании в конкурентном банковском ландшафте.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
