Отчет о доходах: Bread Financial публикует результаты за третий квартал 2024 года, прогноз остается осторожным

Компания Bread Financial (NYSE: BFH), ведущий поставщик финансовых услуг, 24 октября опубликовала отчет о доходах за третий квартал 2024 года. Генеральный директор Ральф Андретта и финансовый директор Перри Беберман обсудили результаты деятельности компании и перспективы на будущее. Несмотря на сложности, вызванные экономическими условиями и недавними ураганами, компания по-прежнему привержена поддержке пострадавших сообществ и с осторожным оптимизмом смотрит в будущее. Bread Financial сообщила о скорректированной чистой прибыли в размере 93 млн долларов и скорректированной разводненной прибыли на акцию в размере 1,83 доллара, при этом материальная балансовая стоимость на акцию увеличилась на 12% в годовом исчислении.

Ключевые моменты

• Скорректированная чистая прибыль составила 93 млн долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию – 1,83 доллара.

• Стратегический выкуп конвертируемых облигаций укрепил баланс.

• Общий объем кредитных продаж немного снизился, в то время как средний объем кредитов показал умеренный рост.

• Выручка снизилась на 5%, в основном из-за сокращения комиссионных сборов.

• Компания сохраняет сильную капитальную позицию с коэффициентом CET1 13,3%.

• Ожидается постепенное восстановление экономики при тщательном мониторинге регуляторных изменений.

• Доходность по кредитам снизилась, но чистая процентная маржа показала последовательное улучшение.

• Уровень просрочек немного вырос, ожидаемый годовой уровень чистых убытков составляет 8,3%.

• Прогнозируется снижение среднего объема кредитов и общей выручки в низких однозначных числах на 2024 год.

• Ожидается снижение скорректированных расходов по сравнению с 2023 годом.

• Компания сосредоточена на достижении финансовых целей и ответственном росте.

Прогноз компании

• Bread Financial прогнозирует постепенное восстановление экономики и планирует смягчить последствия регуляторных изменений.

• Компания ожидает снижения среднего объема кредитов в низких однозначных числах в 2024 году.

• Ожидается снижение общей выручки, за исключением продаж портфеля, в низких до средних однозначных чисел.

• Прогнозируется снижение скорректированных расходов в средних однозначных числах по сравнению с 2023 годом.

• Ожидается, что нормализованная эффективная налоговая ставка на год составит от 25% до 26%.

• Компания стремится поддерживать сильный коэффициент CET1 и привержена ответственному росту и созданию стоимости для акционеров.

Негативные моменты

• Общий объем кредитных продаж снизился на 3% в годовом исчислении.

• Выручка упала на 5%, в основном из-за снижения комиссий за просрочку и торговых скидок.

• Прибыль до налогообложения и до создания резервов снизилась на 120 млн долларов, что составляет 23%.

• Доходность по кредитам снизилась на 120 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.

Позитивные моменты

• Материальная балансовая стоимость на акцию увеличилась на 12% в годовом исчислении.

• Прямые депозиты от потребителей выросли, теперь составляя 41% среднего финансирования.

• Компания продлила свою необеспеченную возобновляемую кредитную линию на 700 млн долларов на улучшенных условиях.

• Стратегия управления капиталом привела к увеличению коэффициента базового капитала первого уровня до 13,3%, что на 40 базисных пунктов выше.

• Диверсифицированный набор продуктов с более чем 100 партнерами-брендами.

• Увеличение общих непроцентных расходов на 72 млн долларов в годовом исчислении, в основном из-за влияния выкупленных конвертируемых облигаций.

• При исключении прибыли от продажи портфеля и влияния конвертируемых облигаций общие расходы снизились на 5%.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

• Обсуждения с партнерами-брендами и действия, предпринятые для адаптации к регуляторным изменениям, включая повышение годовой процентной ставки и комиссии за бумажные выписки.

• Компания ожидает сезонного роста уровня списаний в четвертом квартале, но видит выгоду в 10 млн долларов от действий по поддержке клиентов, пострадавших от ураганов.

• Обсуждались опасения по поводу инфляции и ее влияния на потребителей с низким и средним уровнем дохода, при этом некоторые экономические показатели демонстрируют улучшение.

• У компании сильный бизнес-портфель с новыми партнерствами, такими как Saks и Hard Rock, и обеспечено 90% их книги до 2025 года.

Отчет о доходах Bread Financial показал, что компания ориентируется в сложной экономической ситуации с помощью стратегических действий и осторожного оптимизма. Несмотря на такие трудности, как снижение выручки и объема кредитных продаж, а также увеличение уровня просрочек, компания прилагает согласованные усилия для поддержания сильного баланса и сосредоточена на ответственном росте. Имея диверсифицированный набор продуктов и прочную капитальную позицию, Bread Financial готова решать будущие задачи, поддерживая свое сообщество и заинтересованные стороны.

Выводы InvestingPro

Недавний отчет о доходах Bread Financial соответствует нескольким ключевым показателям и выводам от InvestingPro. Финансовое положение компании отражает как проблемы, так и сильные стороны, которые инвесторам следует учитывать.

Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Bread Financial составляет 2,49 млрд долларов, а коэффициент цена/прибыль (P/E) равен 5,14. Этот низкий коэффициент P/E, отмеченный как совет InvestingPro, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость.

Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,58 млрд долларов, при этом рост выручки в последнем квартале составил 5,36%. Этот рост, хотя и скромный, является положительным признаком с учетом сложной экономической среды, упомянутой в отчете о доходах.

Совет InvestingPro отмечает, что Bread Financial поддерживает выплату дивидендов в течение 9 лет подряд, что соответствует упомянутому в прогнозе обязательству компании по созданию стоимости для акционеров. Текущая дивидендная доходность составляет 1,68%, обеспечивая стабильный поток доходов для инвесторов.

Несмотря на трудности, данные InvestingPro показывают сильную общую доходность за 1 год в размере 80,33%, что свидетельствует о значительном рыночном доверии к результатам деятельности и стратегии компании. Эта впечатляющая доходность подтверждает совет InvestingPro, подчеркивающий высокую доходность за последний год.

Стоит отметить, что InvestingPro выявил 10 дополнительных советов для Bread Financial, которые могут предоставить дальнейшие выводы для инвесторов, желающих углубить свой анализ перспектив компании.

Справедливая стоимость Bread Financial по оценке InvestingPro составляет 60,19 долларов, что предполагает потенциал роста от текущих уровней цен. Эта оценка в сочетании со стратегическими инициативами компании и осторожным оптимизмом, выраженным в отчете о доходах, может представлять убедительный аргумент для инвесторов, рассматривающих акции Bread Financial.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.