Компания Piper Sandler Companies (NYSE: PIPR) сообщила о высоких финансовых результатах за третий квартал 2024 года, показав значительный рост чистой выручки и прибыли на акцию (EPS). Инвестиционный банк отметил скорректированную чистую выручку в размере 352 млн долларов и операционную маржу 18,4%, при скорректированной прибыли на акцию 2,57 доллара. Компания также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,65 доллара на акцию, что указывает на позитивный прогноз на оставшуюся часть года, особенно в сфере корпоративных финансов и консультационных услуг.
Ключевые моменты
- Скорректированная чистая выручка достигла 352 млн долларов, а общая сумма с начала года составила 1 млрд долларов, что на 19% больше, чем в предыдущем году.
- Операционная маржа в третьем квартале составила 18,4%, а операционная прибыль с начала года – 182 млн долларов.
- Скорректированная прибыль на акцию за квартал составила 2,57 доллара.
- Выручка от корпоративного инвестиционного банкинга выросла на 7% по сравнению с прошлым годом и составила 206 млн долларов.
- Выручка от консультационных услуг выросла на 22% до 188 млн долларов, за квартал было завершено 71 сделку.
- Выручка от государственного финансирования выросла на 78% до 36 млн долларов, что является самым высоким показателем с 2021 года.
- Выручка от брокерских операций с акциями и операций с фиксированным доходом выросла на 4% и 20% соответственно.
- Объявлены квартальные денежные дивиденды в размере 0,65 доллара на акцию, которые будут выплачены 13 декабря 2024 года.
Прогноз компании
- Piper Sandler ожидает продолжения роста в четвертом квартале, особенно на рынках акционерного капитала (ECM) и долгового капитала (DCM).
- Компания планирует расширить свои исследовательские предложения в США на международном уровне.
- Было отмечено предпочтение приобретениям перед возвратом капитала, так как рынок считается благоприятным для потенциальных возможностей.
- Интеграция Aviditi Advisors продвигается, планируются дальнейшие инвестиции в бизнес.
Негативные моменты
- Компания по-прежнему осторожно относится к экономической ситуации, которая может повлиять на прогнозируемый коэффициент компенсации и уровень инвестиций на 2025 год.
Позитивные моменты
- Руководство выразило оптимизм в отношении консультационного бизнеса, ожидая увеличения количества сделок в депозитарном секторе.
- Компания оптимистично оценивает постепенное восстановление рынка и свое позиционирование для будущего роста.
- В ходе телефонной конференции о значительных упущениях не сообщалось.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Чад Абрахам выразил уверенность в том, что результаты четвертого квартала 2023 года будут соответствовать показателям, в зависимости от рыночных условий.
- Деб Шонеман указала, что ожидается, что четвертый квартал 2023 года отразит результаты третьего квартала, при этом бизнес с фиксированным доходом может выиграть от ожидаемой нормализованной восходящей кривой доходности в 2025 году.
Результаты третьего квартала Piper Sandler отражают сильные показатели в различных секторах, со значительным увеличением доходов от корпоративного инвестиционного банкинга, консультационных услуг, государственного финансирования, брокерских операций с акциями и операций с фиксированным доходом. Стратегический фокус компании на приобретениях и международном расширении исследовательских предложений подчеркивает ее приверженность росту и распределению капитала. С позитивным прогнозом на четвертый квартал и далее, Piper Sandler, похоже, хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей, поддерживаемая рекордным количеством управляющих директоров и успешной интеграцией недавних приобретений. Акционеры могут ожидать объявленную выплату дивидендов в декабре, поскольку компания продолжает ориентироваться в меняющейся экономической ситуации.
Аналитика InvestingPro
Высокие показатели Piper Sandler за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет 4,46 млрд долларов, что отражает ее прочные позиции в секторе инвестиционного банкинга. Примечательно, что рост выручки Piper Sandler на 10,24% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному компанией 19-процентному увеличению выручки с начала года, подчеркивая ее стабильную траекторию роста.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Piper Sandler торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,6. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста компании, что может быть особенно привлекательным, учитывая оптимистичный прогноз компании на четвертый квартал и далее.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что Piper Sandler была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с высокой маржой операционной прибыли в 11,63%. Эта прибыльность соответствует заявленной компанией операционной марже в 18,4% за третий квартал 2024 года, демонстрируя ее способность поддерживать здоровый уровень прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно еще 8 советов InvestingPro для Piper Sandler, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
