Knowles Corporation (NYSE: KN), ведущий поставщик передовых микроакустических микрофонов и динамиков, прецизионных устройств и сопутствующих аудиорешений, сообщила о стабильных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 25.10.2024. При выручке в 143 миллиона долларов, что на 32% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, стратегические приобретения компании и органический рост принесли свои плоды.
Переход от бизнеса потребительских МЭМС-микрофонов идет по плану, ожидается, что продажа будет завершена к концу четвертого квартала 2024 года. В перспективе Knowles ожидает выручку в четвертом квартале в диапазоне от 141 до 151 миллиона долларов, с прогнозом прибыли на акцию от 0,26 до 0,30 долларов.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал достигла 143 миллионов долларов, увеличившись на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря приобретению Cornell и органическому росту на 4%.
- Скорректированная маржа EBITDA составила 24,6%, а прибыль на акцию (EPS) – 0,26 долларов, что соответствует ожиданиям руководства.
- Сегмент медицинских технологий и специального аудио показал рост выручки на 10%, в то время как сегмент прецизионных устройств вырос на 57%.
- Knowles выходит из бизнеса потребительских МЭМС-микрофонов, ожидается, что продажа будет завершена к концу четвертого квартала 2024 года.
- Прогноз выручки на четвертый квартал установлен в диапазоне от 141 до 151 миллиона долларов, с ожидаемой прибылью на акцию от 0,26 до 0,30 долларов.
Перспективы компании
- Форум инвесторов запланирован на первый квартал 2025 года для обсуждения будущих стратегий роста.
- Ожидается, что капитальные затраты останутся на уровне около 3% от выручки в течение цикла, при этом в 2024 году прогнозируется показатель немного ниже этой цифры.
- Активная оценка возможностей слияний и поглощений, соответствующих стратегическим целям.
Негативные моменты
- Непоследовательность в заказах через партнеров по дистрибуции в промышленном секторе, восстановление ожидается к концу первого квартала или во втором квартале 2025 года.
- Уровни запасов дистрибьюторов высоки, необходимо снижение на три месяца для нормализации схем заказов.
- Отмечается слабость рынка электрификации, особенно в Азии и Китае.
Позитивные моменты
- Спрос в оборонном секторе остается стабильным, а в медицинских технологиях наблюдаются признаки роста.
- Ожидается расширение маржи благодаря улучшению ценообразования, особенно в бизнесе Cornell.
- Новые проекты в секторе электрификации компенсируют снижение.
- Не наблюдается значительных проблем в потребительском спросе, несмотря на прекращение бизнеса CMM.
- Ценовая среда остается стабильной в большинстве сегментов, с некоторыми возможностями для повышения цен на рынке РЧ.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Звонок завершился без дополнительных вопросов, что указывает на прямолинейный отчет без значительных сюрпризов или опасений инвесторов.
В целом, Knowles Corporation проходит через период перехода со стратегическими маневрами, которые показывают положительные результаты. Фокус компании на высокорастущих областях, таких как медицинские технологии и оборона, наряду с усилиями по оптимизации операций путем отказа от бизнеса потребительских МЭМС-микрофонов, позиционирует ее для потенциального использования рыночных возможностей в ближайшие кварталы. Инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за результатами запланированного Форума инвесторов в первом квартале 2025 года, где компания обсудит свои долгосрочные стратегии роста.
Выводы InvestingPro
Недавний отчет о доходах Knowles Corporation и стратегические шаги соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Стабильные показатели компании, с увеличением выручки на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отражаются в ее устойчивом росте выручки на 14,27% за последние двенадцать месяцев, как сообщает InvestingPro. Эта траектория роста дополнительно подтверждается еще более сильным квартальным ростом выручки на 18,32% во втором квартале 2024 года.
Совет InvestingPro подчеркивает, что руководство активно выкупает акции, что можно рассматривать как голос доверия будущим перспективам компании, особенно когда Knowles переходит от бизнеса потребительских МЭМС-микрофонов и фокусируется на сегментах с более высоким ростом.
Несмотря на положительный рост выручки, данные InvestingPro показывают, что Knowles не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -600,63. Однако это соответствует текущей переходной фазе компании, и совет InvestingPro предполагает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз соответствует собственным прогнозам Knowles на положительную прибыль на акцию в предстоящем квартале.
Фокус компании на стратегических приобретениях и органическом росте отражается в ее коэффициенте цена/балансовая стоимость 2,07, что указывает на то, что инвесторы оценивают компанию выше ее балансовой стоимости, возможно, из-за ее потенциала роста в таких секторах, как медицинские технологии и оборона.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Knowles Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
