Компания Ares Management Corporation (NYSE: ARES) сообщила о сильных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 1 ноября 2024 года. Генеральный директор Майкл Ароугети и финансовый директор Джаррод Филлипс объявили о значительном финансовом росте: комиссионные за управление выросли на 18%, прибыль, связанная с комиссиями – на 24%, а реализованный доход – на 28%. Глобальное размещение средств компании достигло почти 30 млрд долларов за квартал, что способствовало общему показателю с начала года в 74,6 млрд долларов. Ares находится на пути к рекордному году по привлечению средств, собрав почти 21 млрд долларов только в третьем квартале. Оптимизм фирмы подкрепляется благоприятными рыночными условиями и высоким спросом инвесторов на различные стратегии.
Ключевые моменты
- В третьем квартале Ares Management увеличила квартальные дивиденды на обыкновенные акции на 21% до 0,93 доллара на акцию, выплата которых запланирована на конец года.
- Компания зафиксировала рост комиссионных за управление на 18%, прибыли, связанной с комиссиями – на 24%, и реализованного дохода – на 28%.
- В третьем квартале было размещено почти 30 млрд долларов по всему миру, что стало вторым по величине квартальным показателем для Ares.
- Усилия по привлечению средств принесли почти 21 млрд долларов в третьем квартале, а с начала года было привлечено 64 млрд долларов.
- Сильные показатели в стратегиях частного кредитования, с привлечением 13,5 млрд долларов в третьем квартале.
- Ares запустила новые продукты, включая фонд специальных возможностей и налогово-эффективный фонд базовой инфраструктуры.
- Управление частным капиталом продемонстрировало значительный рост, с увеличением активов под управлением на 57% по сравнению с прошлым годом.
- Инвестиционная деятельность в сфере прямого кредитования в США и Европе была сосредоточена на основных возможностях и возможностях нижнего среднего рынка.
Прогноз компании
- Ares Management прогнозирует сильные показатели в четвертом квартале с ожидаемыми доходами, связанными с комиссиями за результативность, в диапазоне от 160 до 170 млн долларов.
- Фирма ожидает продолжения роста активов под управлением и доходов от результативности в 2025 году и в последующие годы.
Негативные моменты
- Ожидается, что маржа FRE снизится примерно до 40% в четвертом квартале из-за различных факторов, включая увеличение расходов на компенсации.
- Расходы на дистрибуцию растут по всей отрасли, что влияет на маржу.
Позитивные моменты
- Ares оптимистично смотрит на будущий рост, обусловленный сильными рыночными условиями и спросом инвесторов.
- Инвестиционные стратегии фирмы хорошо позиционированы для использования возможностей роста.
- В предоставленном контексте не упоминались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Ares растет в соответствии с прогнозами и фокусируется как на внутренних, так и на международных рынках.
- Компания расширяет доступ к точкам дистрибуции для улучшения инвестиционных показателей и опыта клиентов.
- Результаты на вторичном рынке показывают, что доходность с момента создания более показательна, чем квартальные показатели.
- К будущим партнерствам будут подходить осторожно, чтобы убедиться, что они улучшают дистрибуцию и опыт клиентов.
Ares Management Corporation продолжает демонстрировать сильную траекторию в своих финансовых и операционных показателях. Со стратегическим фокусом на финансирование, обеспеченное активами, и создание частных кредитов, компания использует свой масштаб и диверсификацию для улучшения показателей и использования возможностей роста во всех своих инвестиционных стратегиях. Глядя в будущее, Ares остается уверенной в своем позиционировании на рынке и способности эффективно адаптироваться к меняющимся условиям.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Ares Management Corporation в третьем квартале 2024 года отражаются в нескольких ключевых метриках от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 50,92 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в индустрии управления активами. Эта оценка соответствует сообщенному компанией росту комиссионных за управление и прибыли, связанной с комиссиями.
Данные InvestingPro показывают, что Ares поддерживала высокую доходность за последний год, с замечательной общей доходностью по цене 69,38% за последние 12 месяцев. Эти показатели соответствуют сообщенному компанией росту комиссионных за управление на 18% и увеличению прибыли, связанной с комиссиями, на 24%. Текущая цена акций составляет 94,23% от 52-недельного максимума, что указывает на сильную уверенность инвесторов в бизнес-модели Ares и перспективах роста.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Ares повышала дивиденды в течение 4 лет подряд, что соответствует объявлению компании о повышении дивидендов на обыкновенные акции на 21% до 0,93 доллара на акцию. Этот последовательный рост дивидендов демонстрирует приверженность Ares возврату стоимости акционерам и отражает сильное финансовое положение компании.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Ares торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 6,04. Хотя это может указывать на премиальную оценку, она может быть оправдана активными усилиями компании по привлечению средств и рекордным годом с точки зрения привлеченного капитала.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для Ares Management Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
