В недавнем отчете о доходах за третий квартал 2024 года компания Green Plains Inc. (NASDAQ: GPRE) сообщила о значительном показателе EBITDA в размере 83,3 млн долларов, чему способствовали прибыль от продажи активов и повышение операционной эффективности. Компания столкнулась со снижением консолидированной выручки, которая упала на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 658,7 млн долларов, что объясняется снижением цен на этанол.
Несмотря на рыночные трудности, чистая прибыль выросла до 48,2 млн долларов, что отражает улучшение прибыльности и ликвидности. Green Plains продвигается в реализации своей стратегии декарбонизации и проекта Clean Sugar Technology (CST), ожидая значительных доходов от углеродных кредитов к концу 2025 года.
Компания также объявила об уходе на пенсию финансового директора Джима Старка и повышении Фила Боггса на эту должность.
Ключевые моменты
- Green Plains сообщила о показателе EBITDA в размере 83,3 млн долларов за третий квартал 2024 года, включая прибыль от продажи активов.
- Консолидированная выручка снизилась на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 658,7 млн долларов, в основном из-за снижения цен на этанол.
- Чистая прибыль выросла до 48,2 млн долларов, а прибыль на разводненную акцию увеличилась до 0,69 доллара.
- Компания ожидает значительных доходов от углеродных кредитов начиная с конца 2025 года.
- Green Plains продвигает свой проект CST, нацеленный на коммерческие продажи низкоуглеродной декстрозы.
- Проводятся операционные улучшения с акцентом на производство высокобелковых продуктов и повышение операционной эффективности.
- Финансовый директор Джим Старк объявил о своем уходе на пенсию, его место займет Фил Боггс.
Прогноз компании
- Green Plains ожидает операционных улучшений после модернизации объекта O’Brien.
- Капитальные затраты на 2024 год прогнозируются в диапазоне от 90 до 100 млн долларов, исключая инвестиции в улавливание углерода.
- Компания предвидит ежегодный доход в 130 млн долларов от углеродных кредитов начиная с конца 2025 года.
- Green Plains уверена в своей траектории роста и операционных улучшениях.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с 26-процентным снижением консолидированной выручки из-за снижения цен на этанол и другую продукцию.
- Маржа в сегменте белковых продуктов находится под давлением из-за конкурирующих продуктов.
Позитивные моменты
- Green Plains достигла рекордного производства ультравысокобелковых продуктов и сохранила высокий выход кукурузного масла.
- Компания оптимистично настроена в отношении будущего роста и расширения рынка в секторах кормов для домашних животных и аквакультуры.
- Наблюдается высокий спрос на низкоуглеродную декстрозу и значительный глобальный интерес к технологиям Green Plains.
- В сводке отчета о доходах не было отмечено конкретных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Тодд Бекер обсудил высокий спрос на низкоуглеродную декстрозу и ее применение в потребительских товарах.
- Компания сосредоточена на получении сертификации пищевого качества для производства декстрозы.
- Бекер выразил оптимизм в отношении восстановления спроса на этанол и высоких ожиданий по экспорту.
- Green Plains продвигается в партнерстве с Shell и объектом Tharaldson для производства высококачественного белка.
- Компания обозначила ключевые этапы инициатив по улавливанию углерода, стремясь к полной операционной мощности к третьему кварталу 2025 года.
Green Plains Inc. продолжает ориентироваться в текущей рыночной среде с четким фокусом на стратегию декарбонизации и инновации продуктов. Руководство остается уверенным в направлении компании, поддерживаемом сильными операционными показателями и стратегическими инициативами, направленными на стимулирование будущего роста и ценности для акционеров.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах Green Plains Inc. рисует сложную картину компании в переходном периоде. Хотя компания сообщила о высоких показателях EBITDA и чистой прибыли, данные InvestingPro выявляют некоторые базовые проблемы. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,82 млрд долларов, с тревожным снижением роста выручки на 20,74% за тот же период.
Это снижение соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году. Этот совет особенно актуален, учитывая 26-процентное снижение консолидированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, о котором сообщалось в отчете о доходах, в основном из-за снижения цен на этанол.
Несмотря на положительную чистую прибыль, о которой сообщалось за третий квартал 2024 года, данные InvestingPro показывают, что Green Plains не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным операционным доходом в размере 27,32 млн долларов. Это отражается в коэффициенте цена/прибыль компании, равном -15,24, что указывает на текущие убытки.
На более позитивной ноте, совет InvestingPro подчеркивает, что ликвидные активы Green Plains превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на прочную позицию ликвидности. Это соответствует сообщению компании об улучшении ликвидности в отчете о доходах.
Цена акций значительно упала за последний год, с общей доходностью за год -56,1% по состоянию на последнее обновление данных. Это снижение может представлять возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочную стратегию компании, особенно в ее фокус на декарбонизацию и проект Clean Sugar Technology.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно 10 дополнительных советов InvestingPro для Green Plains Inc., предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
