БАЛТИМОР – Constellation (NASDAQ:CEG) согласилась приобрести Calpine Corporation в рамках сделки, оцениваемой примерно в 16,4 млрд долларов по стоимости акционерного капитала. Сделка включает 50 млн акций Constellation, 4,5 млрд долларов наличными и принятие около 12,7 млрд долларов чистого долга Calpine.
Акции CEG выросли на 10% на этих новостях в предрыночных торгах в пятницу.
Ожидается, что чистая цена покупки составит 26,6 млрд долларов после корректировок на ожидаемую генерацию денежных средств Calpine и налоговые атрибуты, с мультипликатором приобретения 7,9x EV/EBITDA 2026 года.
Это приобретение позиционирует Constellation как крупнейшего в стране поставщика чистой энергии, объединяя ее ведущие операции в области ядерной энергетики с обширными активами Calpine по производству энергии из природного газа с низким уровнем выбросов и геотермальной энергии. Ожидается, что слияние расширит возможности Constellation по обслуживанию более широкой клиентской базы с разнообразным спектром энергетических решений и поддержке целей устойчивого развития по всей Америке.
Джо Домингес, президент и генеральный директор Constellation, подчеркнул стратегические преимущества слияния, акцентируя внимание на объединенном опыте в производстве энергии без выбросов и с низким уровнем выбросов углерода. Домингес выразил энтузиазм по поводу общей приверженности безопасности, устойчивому развитию и операционному совершенству, а также возможности приветствовать команду Calpine после завершения сделки.
Президент и генеральный директор Calpine Эндрю Новотны также отметил потенциал слияния для ускорения инвестиций в чистые энергетические технологии и обеспечения надежной энергии при приоритете окружающей среды. Тайлер Ридер, президент и управляющий партнер ECP, нынешнего владельца Calpine, выразил уверенность в потенциале роста объединенной компании в будущем.
Ожидается, что сделка немедленно увеличит скорректированную (не по GAAP) операционную прибыль на акцию (EPS) Constellation, с ожидаемым ростом более чем на 20% в 2026 году и увеличением EPS не менее чем на 2 доллара на акцию в последующие годы. Также прогнозируется, что она добавит более 2 млрд долларов свободного денежного потока ежегодно.
Constellation стремится продолжить траекторию двузначного роста прибыли в течение десятилетия, сохраняя при этом сильный инвестиционный баланс. Ожидается, что кредитные рейтинги будут подтверждены S&P и Moody’s.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
