© Reuters.
PRU1,07%SCOR0,67%GJFG-1,21%
Инвесторы, готовящиеся к шквалу корпоративных отчетов в этот сезон отчетности, могут найти некоторое облегчение в страховом секторе, поскольку новый отчет UBS Global Research показывает, что европейские страховщики исторически демонстрировали меньший разброс цен в течение периода отчетности за первый квартал по сравнению с остальной частью года.
Отслеживайте показатели страхового сектора с InvestingPro — скидка 50%
I квартал: Более спокойный период отчетности
Согласно отчету, разброс европейских страховых акций в дни публикации результатов за I квартал оставался ниже, чем в другие три отчетных периода за последние четыре года.
Аналитики UBS обнаружили, что среднее стандартное отклонение для сектора в дни публикации результатов за I квартал составило 2,6%, что значительно ниже среднего разброса в 3,9%, наблюдаемого во все периоды отчетности.
Второй квартал, напротив, обычно демонстрирует наибольший разброс в динамике цен акций.
Точки волатильности
Хотя сектор в целом, как правило, остается относительно спокойным, сохраняются отдельные очаги волатильности.
Данные UBS показывают, что многопрофильные страховщики обычно демонстрируют наименьший разброс цен акций как в I квартале, так и в течение всего года, в то время как скандинавские страховщики неизменно демонстрируют самую высокую волатильность.
На уровне отдельных акций, SCOR SE (EPA:SCOR), Gjensidige Forsikring ASA (ST:GJFNOK) и Prudential PLC (LON:PRU) продемонстрировали наибольшую волатильность цен акций в дни публикации результатов за I квартал за последние четыре года.
Аналитики отметили, что данные Prudential отражают меньший размер выборки, при этом страховщик наблюдает большие отклонения из-за двух значительных положительных и отрицательных результатов за последние четыре цикла.
Поскольку участники рынка готовятся к результатам за 1К26, UBS предполагает, что исторические тенденции в сочетании с текущими данными о переполненности могут предложить инвесторам полезный инструмент для оценки того, где в ближайшие недели существует наибольшая вероятность волатильности.
