Согласно сообщению Bloomberg в середине понедельника, Carlyle Group (NASDAQ:CG) возобновляет планы по проведению первичного публичного размещения акций (IPO) для химической компании Nouryon.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

В понедельник акции ключевых поставщиков Apple (NASDAQ:AAPL) упали после осторожного заявления TF International Securities, указывающего на то, что спрос на серию iPhone 16 Pro оказался ниже ожидаемого.

Акции Cirrus Logic, Inc. (NASDAQ:CRUS) упали на 6,4%, Qorvo (NASDAQ:QRVO) – на 7,4%, Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) – на 6,7%, Micron Technology (NASDAQ:MU) – на 5,2%, Broadcom (NASDAQ:AVGO) – на 2,7%, а Taiwan Semiconductor (TSM) – на 2,9%.

В аналитической записке TF International Securities оценивается, что предварительные заказы на iPhone 16 в первые выходные составили около 37 миллионов единиц, что на 12,7% меньше по сравнению с iPhone 15 за аналогичный период прошлого года.

В отчете подчеркивается, что основной причиной падения продаж стал более слабый, чем ожидалось, спрос на серию iPhone 16 Pro.

“Сроки доставки серии iPhone 16 Pro значительно короче, чем у серии 15 Pro”, – отметили аналитики, что указывает на более низкий, чем ожидалось, спрос, ссылаясь на данные последнего опроса цепочки поставок и результаты предварительных заказов на официальных сайтах Apple.

Одной из ключевых проблем, выявленных в отчете, является то, что Apple Intelligence, основная функция iPhone 16 Pro, не была доступна при запуске, что могло снизить энтузиазм покупателей.

Кроме того, усиление конкуренции в Китае продолжает создавать проблемы для спроса на iPhone.

Несмотря на вялый старт серии iPhone 16 Pro, аналитики отметили, что планы производства в цепочке поставок Apple вряд ли значительно изменятся в ближайшее время, при этом возможен рост продаж за счет будущих выпусков продуктов и праздничных акций.

В результате акции поставщиков Apple упали на фоне опасений, что более слабые продажи iPhone могут повлиять на их выручку.

После заметки TF International, Evercore ISI заняла более позитивную позицию.

Фирма заявила: “В целом, учитывая поэтапный запуск Apple Intelligence в разных регионах и функций искусственного интеллекта, мы считаем, что набор данных о продуктовом миксе логичен – Pro Max немного слабее по сравнению с iPhone 15, модели Pro показывают довольно хорошие результаты, особенно в Китае, где они конкурируют с новым продуктом Huawei Mate X”.

Evercore также считает примечательным, что спрос на iPhone 16 Pro, по-видимому, самый высокий в США и Великобритании, где Apple Intelligence будет доступен быстрее. “Мы по-прежнему ожидаем ‘более сильного и длительного’ цикла iPhone, учитывая поэтапный характер развертывания Apple Intelligence”, – добавила фирма.

В целом, они полагают, что сроки доставки указывают на сильный спрос на модели Pro по сравнению с прошлым годом и относительно стабильный или слегка снижающийся спрос на базовые модели и Pro Max.

“Неясно, насколько сильно предложение может влиять на сокращение сроков доставки, но мы считаем, что это подтверждает тезис о более постепенном росте продаж iPhone по мере внедрения функций Apple Intelligence”, – добавила фирма, сохранив рейтинг “выше рынка” и целевую цену в 250 долларов для акций.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Компания Deere & Co . (NYSE:DE) предпринимает упреждающие шаги для смягчения последствий потенциального экономического спада, согласно заметке исследовательской фирмы Gimme Credit, специализирующейся на корпоративных облигациях.

Фирма отмечает, что производитель сельскохозяйственного и строительного оборудования столкнулся с ослаблением спроса на всех своих рынках, включая сегмент Construction & Forestry (CF), который ранее в этом финансовом году был ярким пятном.

Однако они добавляют, что по данным отчета за третий квартал, CF также начал показывать признаки замедления спроса, присоединяясь к сельскохозяйственному сегменту и сегменту газонной техники Deere, которые демонстрировали все более слабые перспективы в течение года.

Gimme Credit поясняет, что для решения этой проблемы Deere инициировал снижение производства как в сельскохозяйственном, так и в строительном сегментах, особенно в области землеройной техники.

По мнению фирмы, “принятие мер заранее для решения проблемы ослабления спроса может смягчить последствия следующего цикла”.

Однако вызывает беспокойство тот факт, что усилия Deere по диверсификации от сельскохозяйственного цикла сталкиваются с одновременным замедлением в строительной отрасли.

Сообщается, что спрос на продукцию Deere был ослаблен несколькими факторами, включая снижение цен на сырьевые товары, вызванное повышенными запасами зерна и благоприятными погодными условиями, а также увеличение запасов подержанной техники, особенно в США и Канаде.

Gimme Credit отмечает, что это негативно сказалось на спросе как на сельскохозяйственное, так и на строительное оборудование. Более того, глобальный спрос дополнительно сдерживается высокими процентными ставками и геополитической неопределенностью.

Deere внедрил план по сокращению расходов, включая сокращение глобальной численности сотрудников на окладах на средний однозначный процент.

Ожидается, что эти меры позволят сэкономить 230 миллионов долларов в год, причем 100 миллионов долларов ожидается в текущем финансовом году. Несмотря на эти трудности, Deere подтвердил свой прогноз по чистой прибыли на весь год в размере 7 миллиардов долларов, что отражает уверенность в инициативах по сокращению расходов.

Gimme Credit подтвердила “стабильный” кредитный рейтинг и рейтинг “выше рынка” для облигаций Deere (с погашением в 2030 году), ссылаясь на сильный свободный денежный поток компании и ранние действия по поддержанию прибыльности в условиях потенциально сложной экономической ситуации.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Kairos Pharma (KAPA) начала торговаться по цене $4 за акцию. Компания провела первичное публичное размещение (IPO) 1,55 млн акций по цене $4 за штуку.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

GE Vernova (GEV) готова к “превосходному росту выручки и прибыли”, согласно аналитикам Barclays в заметке, опубликованной в понедельник. Банк начал освещение акций компании с рейтингом “выше рынка” и целевой ценой в 250 долларов.

Аналитики связывают этот прогноз с сильной ценовой политикой, усилиями по повышению производительности и эффектом масштаба, что, по их мнению, приведет к устойчивому росту прибыли и свободного денежного потока (FCF).

Кроме того, они ожидают возможности значительного обратного выкупа акций и быстрого увеличения дивидендов в ближайшем будущем.

“Мы полагаем, что GEV превзойдет сектор MI примерно на 70 базисных пунктов по органическим продажам в 2025-2026 годах, или примерно на 180 базисных пунктов, если исключить офшорный ветроэнергетический бизнес”, – отмечает Barclays.

Аналитики считают, что без учета убыточного офшорного ветроэнергетического бизнеса GE Vernova, который истощает свой портфель заказов, компания может превзойти сектор на 180 базисных пунктов за счет своих подразделений Power, Electrification и Onshore Wind.

Barclays ожидает, что этот высокий профиль роста приведет к повышению оценочных мультипликаторов и положительному пересмотру консенсус-прогнозов, отмечая, что их оценка EBITDA на 2025 год примерно на 5% выше рыночных ожиданий.

Аналитики также подчеркивают стратегическую ориентацию GE Vernova на капитальные затраты электроэнергетических компаний, что они считают одним из наиболее привлекательных рынков в секторе MI.

Фокус GE Vernova на инвестициях в электроэнергетику рассматривается как конкурентное преимущество, поскольку более 85% ее продаж связаны с этим сектором. Для сравнения, у ближайшего конкурента, Hubbell (HUBB), этот показатель составляет около 60%. Barclays отмечает, что расходы коммунальных предприятий в США и Европе, как ожидается, будут расти высокими однозначными темпами в годовом исчислении, значительно опережая рост капитальных затрат в более широком промышленном секторе.

Учитывая эти факторы, Barclays считает, что GE Vernova хорошо позиционирована для сильного роста, особенно в свете ужесточения пиковых мощностей на рынке электроэнергетики, что отличает ее от других промышленных секторов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Акции Alcoa (NYSE:AA) выросли на 8% в понедельник после объявления о планах продать свою 25,1% долю в совместном предприятии Ma’aden компании Saudi Arabian Mining Company (Ma’aden) примерно за 1,1 миллиарда долларов.

По данным пресс-релиза Alcoa, сделка включает около 86 миллионов акций Ma’aden стоимостью 950 миллионов долларов и 150 миллионов долларов наличными.

Совместное предприятие, созданное в 2009 году, представляет собой полностью интегрированный горнодобывающий комплекс в Саудовской Аравии и включает в себя Ma’aden Bauxite and Alumina Company (MBAC) и Ma’aden Aluminium Company (MAC).

В настоящее время Alcoa владеет 25,1% долей в совместном предприятии, а Ma’aden – оставшимися 74,9%. По состоянию на 30 июня 2024 года балансовая стоимость инвестиций Alcoa в предприятие составляла 545 миллионов долларов.

Президент и генеральный директор Alcoa Уильям Оплингер заявил: “Мы уверены, что в рамках новой договоренности MBAC и MAC имеют хорошие позиции для успеха”.

Он также подчеркнул, что продажа упростит портфель Alcoa и повысит прозрачность ее инвестиций в Саудовскую Аравию, одновременно предоставив компании большую финансовую гибкость для повышения долгосрочной конкурентоспособности.

В рамках соглашения Alcoa будет удерживать свои акции Ma’aden как минимум три года, при этом одна треть акций станет передаваемой после третьей, четвертой и пятой годовщины закрытия сделки.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2025 года при условии получения одобрения регулирующих органов и акционеров.

Боб Уилт, генеральный директор Ma’aden, отметил долгосрочное партнерство с Alcoa, сказав: “С 2009 года Alcoa является ценным партнером Ma’aden, и наш алюминиевый бизнес существенно выиграл от нашего стратегического партнерства”.

Citi выступает эксклюзивным финансовым консультантом Alcoa по этой сделке.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Аналитики Citi в своей записке в понедельник заявили, что продолжающиеся трудовые переговоры Boeing (NYSE:BA) могут стать одним из последних препятствий, которые компания должна преодолеть, прежде чем новости станут более позитивными.

“С 2019 года Boeing приходится нелегко. Аварии, пандемия и последующее сокращение опытной рабочей силы, неудачные цены на оборонные программы, отказ от дверей с последующим усилением надзора со стороны регулирующих органов, признание вины, астронавты на мели, а теперь еще и забастовка”, – пишут в банке.

Однако Citi сохраняет оптимизм, утверждая, что “перед рассветом всегда темнее всего”.

Аналитики Citi считают, что нынешняя забастовка, хотя и является разрушительной, вряд ли будет продолжительной.

“Мы не ожидаем, что это будет долгий и затяжной процесс, учитывая экономические стимулы обеих сторон”, – отметили в Citi. Ожидается, что после разрешения ситуации Boeing преодолеет эти препятствия и войдет в более благоприятный новостной цикл”.

Несмотря на трудности, Citi сохраняет рейтинг “Покупать” по Boeing с ценовым ориентиром $224. Они подчеркивают сильные позиции Boeing на рынке коммерческой авиации, где спрос сохранится до 2030-х годов, а также высокий спрос на оборонную продукцию, обусловленный геополитическими факторами.

Долгосрочная перспектива, в сочетании с улучшением качества исполнения, открывает широкие возможности для компании и ее инвесторов.

Citi рассматривает забастовку рабочих как временное нарушение, сродни проблемам с цепочками поставок, от которых страдает отрасль в последние годы.

Аналитики полагают, что по мере решения этих проблем акцент, скорее всего, будет смещен на повышение производительности, очистку запасов, генерирование денежных средств и сокращение долга.

Банк заявил: “Мы не считаем, что бизнес-модель компании структурно нарушена или отличается от той, что была до 2019 года”.

Аналитики считают, что с новым генеральным директором и командой менеджеров, нацеленных на преодоление этих проблем, Boeing ожидают лучшие дни, поскольку компания преодолевает последние препятствия на пути к восстановлению.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.