Tesla (NASDAQ:TSLA) теряет долю рынка во всех регионах и сегментах как в категории электромобилей (EV), так и в категории xEV, считают аналитики Bernstein.

Аналитики отмечают, что доля Tesla на мировом рынке xEV неуклонно снижается с 2019 года – с 17,5 % в этом году до 12 % в первой половине 2024 года. Доля рынка аккумуляторных электромобилей (BEV) также резко сократилась: с 28 % в 2019 году до 20 % в 2024 году.

Это падение особенно заметно в Северной Америке, где в 2019 году Tesla занимала 77 % рынка BEV. В первой половине 2024 года эта доля снизилась до 48%.

“Мы считаем, что Tesla не сможет восстановить свою долю или существенно вырасти, пока не запустит все новые, более низкие по цене предложения – скорее всего, только в 2026 и 2027 годах – и полагаем, что оценка компании все больше отрывается от преобладающих фундаментальных показателей”, – заявили аналитики Bernstein.

Аналитики утверждают, что Tesla всегда была трудно предсказуема в краткосрочной перспективе, и эта проблема усиливается неопределенностью, связанной с предстоящим анонсом Robotaxi в октябре.

Несмотря на это, они отмечают, что автомобильный бизнес Tesla, похоже, не достиг своей низшей точки с точки зрения рентабельности.

Bernstein ожидает минимального роста автопроизводителя в 2024 и 2025 годах, подчеркивая, что акции роста обычно показывают хорошие результаты только тогда, когда они активно растут.

Аналитики также выражают сомнения в успехе Tesla в сфере автономии, отмечая, что компания Элона Маска “имеет историю представления концептов, которые еще много лет не готовы к выпуску”.

“Соответственно, мы подозреваем, что октябрьский анонс Robotaxi будет содержать много концепций и мало готового продукта, и в итоге может оказаться событием, которое можно назвать “продажей новостей””, – добавили они.

“Хотя мы признаем, что Tesla может оказаться сложным активом в преддверии этого события, но акции торгуются выше 80-кратной оценки нашей прибыли на 2025 финансовый год, и мы считаем, что долгосрочный риск-вознаграждение неблагоприятен”, – написали аналитики, подтвердив рейтинг Underperform и ценовой ориентир по акциям в $120.

Усиление конкуренции на рынке электромобилей является одним из факторов, способствующих падению акций Tesla. Кроме того, средние отпускные цены (ASP) автопроизводителя упали почти на 10-20 % по сравнению с прошлым годом.

В отчете Bernstein также отмечается, что рост рынка EV в целом замедлился, причем рост продаж BEV был особенно слабым.

В то время как глобальный рынок xEV вырос на 21 % в годовом исчислении в первой половине 2024 года, продажи BEV увеличились всего на 9 %, что является значительным замедлением по сравнению с предыдущими годами. Между тем, рост продаж гибридных электромобилей (PHEV) оставался высоким, увеличившись на 49 % за тот же период.

Intel (NASDAQ:INTC) продала всю свою долю в британской полупроводниковой компании Arm Holdings (ARM) в течение второго трехмесячного периода этого года, как стало известно из недавнего официального документа, предусмотренного финансовыми правилами.

Технологическая компания продала 1,18 миллиона акций Arm, получив, возможно, около 146,7 миллиона долларов, исходя из средней цены акций с апреля по июнь.

Сделка произошла в период, когда Intel сталкивается с существенными трудностями в секторе полупроводников.

Корпорация, ранее занимавшая лидирующие позиции на рынке процессоров для центров обработки данных, теперь сталкивается с трудностями в сохранении своих позиций из-за конкуренции, особенно в области процессоров, предназначенных для задач искусственного интеллекта, которая переживает бурный рост.

Чтобы справиться с этими препятствиями, Intel объявила о значительных мерах по сокращению расходов, включая сокращение штата более чем на 15 % и прекращение выплат дивидендов в начале этого месяца.

Под руководством генерального директора Пэта Гелсингера Intel сосредоточилась на создании сложных процессоров для искусственного интеллекта и расширении услуг по производству полупроводников.

Однако изменение стратегии привело к росту расходов и сказалось на показателях прибыли компании, что заставило Intel искать методы улучшения финансовых ресурсов и повышения операционной эффективности.

Продажа акций Arm соответствует более масштабному плану Intel по реструктуризации, в котором приоритетное внимание уделяется финансовым ресурсам и операционной эффективности.

К концу июня Intel сообщила о наличии денежных средств и их эквивалентов на сумму 11,29 миллиарда долларов, при этом общая сумма краткосрочных обязательств составила около 32 миллиардов долларов.

В этом году цена акций Intel значительно снизилась, потеряв более 59 %. В среду, когда это было написано, цена акций снизилась еще на 1,7 % в течение дня, торгуясь вблизи ценового уровня 20 долларов за акцию.

Отчуждение акций Arm означает еще один шаг в постоянных попытках компании справиться с финансовыми и операционными трудностями.

Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Правилах и условиях.

Компания Galaxy Payroll Group (GLXG) подала заявку на регистрацию первичного публичного размещения акций (IPO), состоящего из 2 000 000 акций по цене 4 доллара за штуку.

Эта статья была создана с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.

Технологический холдинг Huachen AI Parking Management Technology (HCAI) зарегистрировался для первичного публичного размещения 5 000 000 акций по цене от 4 до 6 долларов за каждую акцию.

Эта статья была подготовлена с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.

Фонды, инвестирующие в акции европейских компаний, столкнулись с самым большим оттоком средств почти за год, как отмечается в недавнем отчете Bank of America (NYSE:BAC).

Инвесторы вывели из этих фондов значительную сумму в 2,4 миллиарда долларов, продолжая тенденцию оттока средств уже 12-ю неделю подряд. По данным банка, отток средств на этой неделе является самым высоким с октября 2023 года.

Bank of America подсчитал, что общий отток средств из фондов, ориентированных на акции европейских компаний, с начала года составил внушительную сумму в 37,4 миллиарда долларов.

Больше всего средств было выведено из активно управляемых фондов, которые потеряли 1,66 млрд долларов – больше всего за 17 недель, в то время как из фондов, отслеживающих индексы, ушло 0,73 млрд долларов, что стало лишь вторым оттоком за последние шесть недель.

Bank of America отметил, что в то время как акции, считающиеся недооцененными, и акции из Швейцарии получили незначительный приток в размере 0,16 и 0,13 миллиарда долларов соответственно, другие сектора показали не самые лучшие результаты.

Больше всего пострадали сектора, связанные с финансовыми услугами, компании, базирующиеся в Великобритании, и акции, от которых ожидается быстрый рост, – отток составил 0,62 млрд долларов, 0,54 млрд долларов и 0,26 млрд долларов соответственно. Важно отметить, что ни в одном из секторов экономики за неделю не было зафиксировано чистого притока средств.

В анализе Bank of America также отмечается, что их модель Style Cycle в настоящее время указывает на фазу “Восстановление” по состоянию на август 2024 года, однако европейский композитный макроиндикатор, оценивающий экономические тенденции, демонстрирует нисходящее движение.

Банк предполагает, что если эта негативная тенденция сохранится, то в следующем месяце рынок может перейти в фазу “Рецессии”.

Банк интерпретирует эти тенденции как рост настороженности инвесторов по отношению к фондам, инвестирующим в акции европейских компаний, что отражает более широкие опасения по поводу экономической ситуации в Европе.

Поскольку ни один из секторов экономики не привлекает новых инвестиций, а значительные изъятия продолжаются, Bank of America предполагает, что настроения на рынке отвернулись от Европы в связи с надвигающейся неопределенностью.

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью технологии искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.

Investing.com — Американские фондовые фьючерсы выросли в среду после публикации последних данных по индексу потребительских цен, которые показали, что инфляция снизилась, как и ожидалось.

Вот некоторые из основных изменений в американских акциях сегодня:

• АкцииIntel (NASDAQ:INTC) снизились на 2 % после того, как в документе, представленном регуляторам, стало известно, что во втором квартале производитель полупроводников продал 1,18 миллиона акций компании Arm Holdings (ARM), акции которой выросли на 2,8 %. Эта продажа произошла после того, как ранее в этом месяце Intel объявила о своих планах сократить штат более чем на 15 % и прекратить выплату дивидендов в связи с сокращением расходов.

• АкцииKellanova (K) выросли на 8 % после того, как компания достигла окончательного соглашения о приобретении Mars, которая согласилась купить Kellanova за 83,50 доллара за акцию наличными.

• АкцииPeloton (PTON) упали на 3,5 % после того, как компания по производству фитнес-оборудования объявила о сотрудничестве с Google (NASDAQ:GOOGL) Fitbit (FIT), чтобы предоставить пользователям высшего уровня доступ к своему контенту для тренировок, начиная с начала сентября.

• АкцииStarbucks (SBUX) снизились на 4%, сведя на нет некоторые достижения предыдущего дня, после объявления о том, что кофейная компания назначила Брайана Никкола из Chipotle(CMG) своим новым генеральным директором, сменив на этом посту Лаксмана Нарасимхана, который проработал на этом посту почти 18 месяцев.

• АкцииUBS (UBS) подорожали на 5% после того, как швейцарская финансовая компания отчиталась о высоких результатах работы во втором квартале, получив чистую прибыль в размере 1,14 млрд долларов, что превзошло ожидания.

• АкцииCardinal Health (CAH) выросли на 5,5 % после того, как компания, предоставляющая медицинские услуги, улучшила свой финансовый прогноз на 2025 финансовый год после высоких результатов в 2024 году.

• АкцииTencent Holdings (HK:0700) (TCEHY) были отмечены после того, как ведущая компания по производству видеоигр и оператор сервиса обмена сообщениями WeChat сообщили об увеличении выручки во втором квартале на 8 %, что было обусловлено ростом в игровом подразделении.

• АкцииMedtronic (MDT) подешевели на 1,6 % после того, как финансовые аналитики изменили рекомендацию для компании по медицинскому оборудованию на “держать” с “покупать”, указав на сложный прогноз роста.

Дополнительный репортаж Луиса Юричича

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.

Акции Illumina (ILMN) выросли более чем на 2% в среду после повышения рейтинга от TD Cowen, которая улучшила рекомендацию по акциям до “Покупать” с “Держать”.

Повышение рейтинга последовало за недавним мероприятием Illumina Strategy Update, в ходе которого руководство компании представило подробные планы по увеличению доходов и прибыли в ближайшие годы.

Аналитики TD Cowen подчеркнули перспективы значительного роста прибыли на акцию (EPS) и выручки Illumina.

Они отметили, что в период с 2025 по 2027 год маржа прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) Illumina, скорее всего, вырастет на 500 процентных пунктов, а рост продаж увеличится с 2 % в 2024 году до высоких однозначных цифр к 2027 году.

По их прогнозам, это может привести к тому, что годовой совокупный темп роста (CAGR) прибыли на акцию составит от 10 до 19 % до 2027 года, что приведет к росту цены акций примерно на 20 %.

Важной причиной повышения рейтинга является недавнее отделение GRAIL от Illumina, что, по мнению аналитиков TD Cowen, упрощает структуру бизнеса Illumina.

“Illumina преодолела проблему GRAIL”, – заявили они, отметив, что финансовое размывание и стратегические сложности, связанные с этой сделкой, ранее вызывали у инвесторов настороженность.
TD Cowen также отметила приверженность нового руководства компании повышению операционной эффективности, а также план по сокращению расходов, предусматривающий экономию 200 миллионов долларов к 2025 году.

Кроме того, ожидается, что внедрение новых продуктов и усовершенствование существующих продуктовых линеек будет способствовать росту доходов, даже несмотря на сохраняющуюся конкуренцию на рынке.

Учитывая все эти факторы, TD Cowen считает прогнозируемый годовой темп роста прибыли на акцию Illumina самым благоприятным среди компаний с крупной капитализацией в том же секторе, предполагая, что в настоящее время наступил благоприятный момент для пересмотра позитивной инвестиционной позиции по акциям. Они установили ценовой ориентир на уровне $144, что указывает на потенциал роста стоимости на 20%.

Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Положениях и условиях.

Во вторник инвестиционный институт Wells Fargo (NYSE:WFC) опубликовал список “акций на все времена года”, в который попали технологические гиганты Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:AAPL).

Благодаря тому, что Microsoft и Apple считаются надежными инвестициями как на нестабильных, так и на стабильных рынках, они попали в многочисленные списки рекомендаций Wells Fargo, включая списки Core, Diversified Stock Income Plan (DSIP) и Focus.

Основной список состоит из компаний “голубых фишек”, лидирующих в своей отрасли, которые служат основой для хорошо диверсифицированного портфеля. В списке DSIP особое внимание уделяется компаниям с надежным ростом дивидендов, а в списке Focus – акциям, которые, как ожидается, превзойдут S&P 500 index на горизонте 12-18 месяцев.

По мнению Wells Fargo, Фокусный список служит точкой отсчета, поскольку он оперирует тактическим временным горизонтом 12-18 месяцев, в то время как Основной список и Список DSIP оперируют более долгосрочными временными горизонтами в пять и более лет.

“Мы считаем, что компании, которые соответствуют обоим временным горизонтам, могут рассматриваться как надежные варианты инвестиций в периоды краткосрочной волатильности”, – говорится в записке стратегов банка.

Помимо Apple и Microsoft, в список вошли такие компании, как Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Chevron (NYSE:CVX), Linde (NYSE:LIN), Danaher Corp (NYSE:DHR), Visa Inc (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), TJX Companies (NYSE:TJX) и другие.

Также были отмечены Cintas Corp (NASDAQ:CTAS), Ecolab (NYSE:ECL), Parker-Hannifin (NYSE:PH), S&P Global и Stryker Corporation (NYSE:SYK).

Wells Fargo Investment Institute публикует в общей сложности девять списков рекомендаций по акциям, каждый из которых отличается временными горизонтами, ориентирами, целями и критериями. Несмотря на эти различия, во всех списках предпочтение отдается высококачественным компаниям.

В среду инвестиционная компания Elliott Investment Management, владеющая 11% акций Southwest Airlines (LUV), объявила о своем намерении предложить десять новых независимых кандидатов для замены большинства членов совета директоров авиакомпании.

Эта мера была принята после того, как инвестиционная компания раскритиковала нынешний совет директоров Southwest за то, что он недостаточно эффективно обеспечивает ответственность руководства авиакомпании за ухудшающиеся показатели ее деятельности.

В число предложенных Эллиоттом кандидатов входят четыре человека, ранее занимавшие должность генерального директора в других авиакомпаниях, а также профессионалы, обладающие опытом в области технологий, гостиничного бизнеса, работы с персоналом и соблюдения нормативных требований.

Инвестиционная компания убеждена, что эти люди обладают специальными знаниями, необходимыми для преодоления текущих трудностей Southwest и восстановления позиций авиакомпании как лидера отрасли.

Ранее Эллиотт представил трехступенчатую стратегию улучшения деятельности Southwest: реорганизация совета директоров, назначение нового исполнительного руководства и проведение всесторонней оценки бизнеса.

Компания настаивает на необходимости немедленных изменений, указывая на то, что она называет постоянным снижением эффективности работы Southwest с момента, когда она впервые выразила свою обеспокоенность в июне 2024 года.

В ответ Southwest Airlines рассказала о своих собственных усилиях по обновлению совета директоров, отметив, что за последние три года в него вошли восемь новых независимых директоров.

Руководители авиакомпании выразили свое разочарование тем, что Эллиотт решил обнародовать свои планы, несмотря на запланированную на сентябрь встречу для поиска взаимоприемлемых решений.

“С тех пор как Elliott начал свою кампанию против Southwest Airlines, совет директоров последовательно пытался наладить позитивное и взаимовыгодное взаимодействие со всеми акционерами. Эллиотт отвергал эти попытки при каждой возможности”, – заявили представители Southwest Airlines.

Они продолжили: “Несмотря на то, что компания Elliott недавно согласилась на встречу с Southwest Airlines в начале сентября для обсуждения совместного решения проблемы, включая значительные изменения в составе совета директоров и дальнейшие улучшения в управлении, Elliott предпочла самостоятельно объявить о своем намерении сменить большинство членов совета директоров Southwest Airlines”.

Southwest подтвердила свою приверженность улучшению финансовых результатов и увеличению стоимости акций для акционеров, указав на новые планы, которые будут подробно описаны на мероприятии Дня инвестора в сентябре.

Цена акций Southwest Airlines на данный момент снизилась примерно на 0,6% после первоначального роста на открытии торговой сессии.

Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.

Компания New Century Logistics Limited (NCEW) подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в количестве 1 250 000 штук с ценовым диапазоном от $4 до $5 за каждую акцию.

Эта статья была создана с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.