NG0,64%TFMBMc17,59%

Investing.com — Европейские цены на природный газ резко выросли в начале азиатских торгов в понедельник после того как Трамп заявил, что США начнут полную блокаду Ормузского пролива. Об этом пишет Bloomberg.

Фьючерсы на газ по индексу голландского хаба TTF подскочили на 18% до 51,30 евро за мегаватт-час и по состоянию на 6:25 утра в Сингапуре торговались по 49,45 евро.

Больше инсайтов и новостей по рынкам газа и нефти — в подписке InvestingPro

США и Иран не смогли достичь соглашения после переговоров в Пакистане в минувшие выходные, что вызвало сомнения в их способности найти долгосрочное решение войны, которая перекрыла около 20% мировых поставок сжиженного природного газа. Вскоре после этого Трамп объявил, что ВМС США будут блокировать все суда, пытающиеся войти в Ормузский пролив и выйти из него. Это означает эскалацию конфликта с Ираном и грозит тем, что пролив останется закрытым еще дольше.

Провал переговоров грозит спровоцировать новую волну волатильности на газовом рынке и сохранить дефицит мировых поставок. Хотя большая часть газа с Ближнего Востока обычно идет в Азию, постоянные перебои на этом водном пути, вероятно, усилят конкуренцию за ограниченный глобальный объем СПГ как раз в тот момент, когда Европа стремится накопить запасы в преддверии следующей зимы.

Европейский газ подорожал более чем на 50% с тех пор, как США и Израиль впервые атаковали Иран в конце февраля. Тем не менее, цены откатились примерно на треть от внутридневного максимума 19 марта, когда фьючерсы взлетели после иранского удара, повредившего крупнейший в мире экспортный завод СПГ в Катаре.

Американские военные заявили, что блокада Ормузского пролива начнется в понедельник в 10:00 по восточному времени. Экспорт СПГ через пролив уже был приостановлен более месяца назад. И хотя на выходных через пролив прошло несколько нефтяных супертанкеров, партии СПГ этот маршрут пока не преодолевали.

US500-0,11%DJI-0,56%YMM26-0,81%NQM26-0,86%IXIC0,35%US500-0,78%

Фьючерсы на фондовые индексы США резко упали вечером в воскресенье после того, как переговоры о прекращении огня с Ираном сорвались в выходные дни, а Вашингтон теперь готовит морскую блокаду в Ормузском проливе.

Уолл-стрит также столкнулась с данными, показывающими резкий рост инфляции в США в марте, вызванный энергетическим фактором, из-за перебоев в поставках нефти, связанных с войной в Иране. Рынки теперь готовились к продолжению этой тенденции.

Фьючерсы на S&P 500 снизились на 1,2% до 6 773,75 пункта к 03:41 (по московскому времени). Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 1,4% до 24 933,75 пункта, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average снизились на 1,1% до 47 578,0 пункта.

Трамп распорядился о блокаде Ормуза после провала переговоров с Ираном

Президент Дональд Трамп распорядился о блокаде Ормузского пролива, начиная с утра понедельника, после того как США и Иран не смогли достичь соглашения во время переговоров о прекращении огня, состоявшихся в выходные дни.

Блокада будет направлена на весь морской трафик, направляющийся в Иран и из него, и начнется с 18:00 (по московскому времени) в понедельник, сообщило Центральное командование США.

Американские и иранские официальные лица встретились в Пакистане в выходные дни, но не смогли достичь соглашения. Ядерная деятельность Ирана и полное открытие Ормузского пролива без пошлин остались основными камнями преткновения.

Срыв переговоров в сочетании с планами США по блокаде Ормуза указывал на отсутствие немедленной деэскалации конфликта и продолжающиеся перебои на мировых рынках нефти и газа.

Цены на сырую нефть резко выросли вечером в воскресенье после этого развития событий, при этом Brent вновь поднялась выше $100 за баррель.

Это заставило рынки оставаться в значительной степени настороже в отношении дальнейшей инфляции, подпитываемой энергоносителями, в ближайшие месяцы, особенно после сильных показателей индекса потребительских цен за март.

Уолл-стрит закрылась разнонаправленно после мартовского CPI; на очереди отчетность за 1-й квартал

Индексы Уолл-стрит показали разнонаправленное закрытие в пятницу: S&P 500 и Dow Jones Industrial Average потеряли позиции, в то время как рост производителей чипов поддержал NASDAQ Composite.

Производителям чипов помогли сильные мартовские показатели выручки ведущей компании TSMC (NYSE:TSM), которая представит полную отчетность за первый квартал позже на этой неделе.

Данные CPI за март показали резкий, хотя и несколько меньший, чем ожидалось, рост инфляции, при этом энергоносители стали ключевым фактором роста цен.

Эти данные вызвали опасения, что все более устойчивая инфляция ослабит экономический рост, а также окажет давление на Федеральную резервную систему, чтобы она сохранила процентные ставки без изменений в этом году.

На этой неделе внимание полностью сосредоточено на сезоне отчетности за первый квартал, при этом ряд крупных банков Уолл-стрит представят свои результаты в ближайшие дни.

Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) представит отчетность в понедельник, а JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) и Citigroup Inc (NYSE:C) представят отчетность во вторник.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CLc2-0,39%LCOc17,02%

Investing.com— Цены на нефть резко выросли в начале азиатских торгов в понедельник, взлетев обратно выше $100 за баррель после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что военно-морские силы начнут блокаду Ормузского пролива после провала переговоров о прекращении огня с Ираном.

Фьючерсы на нефть Brent подскочили на 8% до $102,93 за баррель к 03:11 по московскому времени.

Вооруженные силы США начнут применять блокаду всего морского движения, входящего и выходящего из иранских портов, с 18:00 по московскому времени в понедельник, сообщило Центральное командование после того, как Трамп распорядился о блокаде Ормуза.

Получите больше новостей о нефти и войне с Ираном, подписавшись на InvestingPro

Это произошло после того, как США и Иран не смогли достичь консенсуса во время переговоров о прекращении огня, состоявшихся в Пакистане в выходные. Ядерная деятельность Ирана, открытие Ормуза и прекращение поддержки Тегераном прокси-группировок, включая ливанскую «Хезболлу», стали ключевыми спорными моментами.

Вице-президент Джей Ди Вэнс, возглавлявший американскую делегацию, покинул Пакистан рано утром в воскресенье после того, как 21 час переговоров не принес соглашения.

Продолжающиеся враждебные действия между США и Ираном в сочетании с полной блокадой Ормуза указывают на сохранение перебоев в поставках на мировых нефтяных рынках. Иран фактически блокировал Ормуз с начала конфликта в конце февраля, отрезав примерно 20% мировых поставок нефти.

Иран заявил, что не планирует будущих ядерных переговоров с Соединенными Штатами. Однако Wall Street Journal сообщила, что правительства ближневосточных стран пытаются организовать новые переговоры о прекращении огня между Вашингтоном и Тегераном в ближайшие дни.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-1,33%

Региональные страны работают над тем, чтобы вернуть Соединенные Штаты и Иран за стол переговоров после того, как марафонские переговоры в Исламабаде завершились без достижения соглашения, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленных чиновников.

Получайте последние новости об Иране, перейдя на InvestingPro

Согласно отчету, дверь для дальнейшей дипломатии остается открытой, и второй раунд переговоров потенциально возможен в течение нескольких дней. Региональные правительства также проводят консультации с Вашингтоном о продлении хрупкого двухнедельного перемирия, объявленного поздно вечером во вторник.

Встреча в Исламабаде стала личным контактом самого высокого уровня между американскими и иранскими чиновниками с 1979 года. В субботу состоялись 21-часовые прямые переговоры США и Ирана в Исламабаде, которые завершились без достижения соглашения. Вице-президент Джей Ди Вэнс заявил, что Вашингтон четко изложил свои условия, но Тегеран отказался их принять.

Ранее сегодня журнал сообщил, что требования США включали полное прекращение обогащения урана Ираном, демонтаж крупных ядерных объектов, передачу высокообогащенных материалов, открытие Ормузского пролива без пошлин, более широкий региональный мир и прекращение поддержки прокси-группировок, включая «Хезболлу» и хуситов.

Иранские чиновники предложили разрешить ограниченное обогащение или сократить свои запасы обогащенного урана, но сторонам не удалось преодолеть разногласия, сообщили чиновники.

Спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил в воскресенье, что Иран не поддастся угрозам, после объявления президентом Трампом о блокаде США Ормузского пролива. Обращаясь к Трампу напрямую в социальных сетях, Галибаф заявил: «Если вы будете сражаться, мы будем сражаться».

Соединенные Штаты начнут применять блокаду морского трафика, входящего и выходящего из иранских портов, с 18:00 13 апреля. Центральное командование США заявило, что блокада будет применяться к судам всех стран, заходящих в иранские порты и прибрежные районы, включая объекты вдоль Персидского залива и залива Оман.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

TXN-0,12%SOX2,31%NOW-7,58%DDOG-3,31%GTLB-1,27%

Вот крупнейшие изменения в рекомендациях аналитиков в сфере искусственного интеллекта (ИИ) на этой неделе.

Отслеживайте самые актуальные рекомендации аналитиков на InvestingPro — скидка до 50%

Bernstein повышает целевую цену SanDisk до $1 250, прогнозирует оптимистичный сценарий на уровне $3 000

Bernstein повысил целевую цену по акциям SanDisk до $1 250 с $1 000 и подтвердил рейтинг Outperform, назвав акцию своим главным краткосрочным выбором. В более агрессивном сценарии аналитик Марк Ньюман представил оптимистичную оценку в $3 000 — что предполагает рост примерно на 250% от текущих уровней.

Основной аргумент Ньюмана заключается в том, что рынок значительно недооценивает потенциал прибыли SanDisk. Акции упали примерно на 19% после того, как Google представила TurboQuant, алгоритм сжатия памяти, который вызвал опасения ослабления спроса на NAND.

Но Ньюман считает, что эти опасения были “преувеличены”, утверждая, что технология в первую очередь нацелена на высокопропускную память (HBM), используемую в ИИ-инференсе, и имеет ограниченное влияние на более широкую роль NAND в хранении данных и ИИ-инфраструктуре.

Что касается краткосрочных показателей, Ньюман оценивает скорректированную прибыль на акцию за третий квартал в $14,18, что немного выше консенсуса и выше собственного прогноза компании в диапазоне $12–$14, при этом в четвертом квартале показатель достигнет $25,30 против $18,78 по оценкам рынка, благодаря прогнозируемому росту средних отпускных цен (ASP) на 40% последовательно.

В оптимистичном сценарии, где цены на NAND вырастут на 75% в каждом из следующих двух кварталов, а не на 55% и 40%, как предполагает Bernstein в базовом варианте, он видит прибыль на акцию за полный 2027 финансовый год (FY2027) на уровне $224 — цифра, лежащая в основе оценки в $3 000 при мультипликаторе пикового цикла 13x.

Базовая целевая цена в $1 250 применяет коэффициент 11x к средней прибыли за FY2026–2029, которую Ньюман оценивает в $114 на акцию.

По оценке, акции в настоящее время торгуются всего по 9x консенсус-прогноза прибыли, ниже диапазона 10–13x во время предыдущих циклов роста, и только по 0,5x от индекса полупроводников Филадельфии по форвардному P/E по сравнению с историческими 0,8–1,0x.

“Это говорит о том, что рынок не верит в обоснованность верхней границы наших оценок и/или в то, что произойдет неминуемый обвал цен на NAND”, — написал Ньюман, добавив, что, по его мнению, рынок “значительно недооценивает потенциал прибыли и устойчивость этого цикла”.

Он отмечает, что цены на NAND начали значимо расти только шесть-семь месяцев назад, при этом отрасль остается структурно недостаточно обеспеченной. SanDisk представит результаты за третий финансовый квартал 30 апреля.

Stifel повышает Texas Instruments до Buy, видит перелом в FCF по мере завершения цикла капитальных затрат

Ранее на этой неделе Stifel повысил рейтинг Texas Instruments до Buy с Hold во вторник и поднял целевую цену до $250 со $215, поскольку брокер ожидает перелома в генерации свободного денежного потока (FCF) после шести лет повышенных капитальных затрат (capex).

Аналитики во главе с Торе Сванбергом заявили, что TXN “хорошо позиционирована для захвата доли в следующем цикле роста аналоговых микросхем и возврата к сильной генерации FCF” по мере нормализации капиталоемкости. При ожидаемом снижении валовых капитальных затрат с $2,39 млрд в 2026 году до $2,20 млрд в 2027 году, Stifel прогнозирует рост FCF на акцию с $8,13 в 2026 году до $10,61 в 2028 году.

Преимущества закона CHIPS, включая инвестиционный налоговый кредит, недавно увеличенный до 35%, рассматриваются как дополнительная поддержка, при этом общие прогнозируемые выгоды достигнут $1,55 млрд в 2026 году.

Ожидающееся приобретение Silicon Laboratories отмечается как значимый вклад в прибыль: Stifel прогнозирует более 10% прироста прибыли на акцию к 2030 году за счет синергии доходов и экономии на производстве, поскольку производство SLAB переместится на 300-мм фабрики TXN.

Присутствие в сегменте центров обработки данных — еще один ключевой элемент тезиса. Stifel прогнозирует, что выручка TXN от центров обработки данных — в настоящее время около 9% продаж — достигнет 20% к 2029 году, растя со среднегодовым темпом 35%. Аналитики провели параллель с дефицитом компонентов ранее в 2026 году, утверждая, что микросхемы управления питанием становятся аналогичным узким местом для развертывания ИИ-инфраструктуры.

“TXN решает эту проблему с поставками за счет расширения внутренних мощностей 300 мм, что обеспечивает надежный источник базовых аналоговых микросхем и микросхем управления питанием”, — написали они.

Что касается производства, переход на 300-мм пластины — с целью получения более 80% выручки от этого процесса к 2030 году — как ожидается, обеспечит до 800 базисных пунктов прироста валовой маржи со временем, хотя краткосрочное давление амортизации, как ожидается, компенсирует эти выгоды до 2026 года, прежде чем развернется в 2027 году.

Целевая цена Stifel для TXN в оптимистичном сценарии составляет $286.

UBS снижает ServiceNow до Neutral, ставит под сомнение тезис устойчивости к ИИ

UBS понизил рейтинг ServiceNow до Neutral с Buy в пятницу, снизив целевую цену до $100 со $170, поскольку аналитик Карл Кирстед пересмотрел вопрос о том, насколько конкурентная позиция компании устойчива к разрушительному воздействию ИИ, как считалось ранее.

ServiceNow была единственной акцией прикладного программного обеспечения с рейтингом Buy от UBS на этом основании.

“Учитывая, что наша уверенность в этой точке зрения ослабла, и мы слышим больше сообщений о давлении на бюджеты программного обеспечения, не связанного с ИИ, мы переходим к рейтингу Neutral, несмотря на существенное снижение оценки акций с начала года до 15x FCF 2026 года”, — написал Кирстед.

Аналитик отметил три проблемы из разговоров с клиентами. Хотя клиенты не проявляли желания заменить ServiceNow в качестве системы учета, некоторые выразили заинтересованность в использовании ИИ для создания приложений автоматизации рабочих процессов на заказ или более агентного обработки сервисных заявок.

Поддержка клиентов была определена как область, наиболее подверженная риску сокращения персонала, вызванного ИИ, создавая риск роста количества мест в сегменте CSM, который составляет примерно 10% доходов. UBS также не услышал последовательной поддержки ServiceNow на уровне оркестрации агентов.

Что касается бюджетов, Кирстед отметил, что более половины разговоров с корпоративными клиентами теперь включают упоминания о сдерживании расходов на программное обеспечение, не связанное с ИИ, поскольку инвестиции в ИИ-инфраструктуру вытесняют бюджеты на основное программное обеспечение.

“Теперь мы также ожидаем более скромных, чем обычно, превышений прогнозов в ближайшие кварталы, более ограниченного роста относительно прогноза стабильного органического роста доходов от подписок в постоянной валюте на уровне 19% в 2026 году, и мы снижаем наши оценки роста cRPO до выхода из 2026 года на уровне 16% в постоянной валюте, по сравнению с нашей предыдущей оценкой в 20%”, — написал он.

Guggenheim повышает Datadog до Buy, называет Anthropic драйвером прорывного роста

В еще одном повышении на этой неделе Guggenheim Securities повысил рейтинг Datadog до Buy с Neutral, описав компанию как “основного бенефициара роста, обусловленного ИИ” в объемах данных и сложности ИТ.

Аналитики Говард Ма и Джозеф ДиБартоломео заявили, что их прежние колебания были связаны с высокой зависимостью Datadog от OpenAI, которая, по их мнению, все еще планирует уйти с платформы.

Но проверки показывают, что миграция занимает больше времени, чем ожидалось, давая Datadog время для наращивания клиентской базы ИИ в других местах. Аналитики считают, что восьмизначная сделка, объявленная на отчете Datadog за четвертый квартал — описанная как крупнейший новый клиент в истории компании — заключена с Anthropic, частью более широкой группы из 650 клиентов, работающих в сфере ИИ.

Guggenheim теперь прогнозирует рост выручки на 27% в 2026 году до $4,36 млрд, что примерно на 6% выше консенсуса. Прогноз включает рост основного бизнеса на 24%, рост выручки от OpenAI примерно на 16% против предыдущей оценки снижения на 20%, и рост других клиентов, работающих в сфере ИИ, на 220% год к году, добавляя примерно $160 млн.

Аналитики видят замедление роста до 20% в 2027 году по мере сокращения вклада OpenAI, прежде чем произойдет повторное ускорение до 25% в 2028 году, когда Anthropic и другие заполнят пробел. Они оценивают, что ARR Anthropic на Datadog может превысить $350 млн к 2028 году, и видят более низкий риск оттока по сравнению с OpenAI, учитывая различные бизнес-профили двух компаний.

Что касается конкурентного преимущества, аналитики указали на специально созданные механизмы хранения и запросов Datadog — включая базу данных метрик Monocle и движок событий Husky — как на трудно воспроизводимые, отвергая опасения, что инструменты телеметрии с открытым исходным кодом могут превратить платформу в товар.

Они также отметили пакет Bits AI, который автоматизирует обнаружение инцидентов и реагирование на них, как потенциальный новый вектор монетизации. “Пакет Bits AI лидирует в своей категории и может служить новым рычагом монетизации для Datadog, возможно, через ценообразование на основе результатов”, — сказали они.

Guggenheim понижает GitLab до Neutral, указывает на риски ИИ и модели на основе мест

В отдельной записке Guggenheim понизил рейтинг GitLab до Neutral с Buy во вторник, убрав целевую цену в $50 и сославшись на “более выраженный риск ИИ и отсутствие краткосрочных катализаторов”.

Центральная проблема — это чистое удержание выручки, которое замедлилось со 133% в FY2024 до 118% в FY2026. Guggenheim ожидает, что к концу FY2027 оно составит около 113%, ниже собственных ожиданий руководства на уровне ~115%.

Фирма связывает давление со смещением бюджетных долларов в сторону инструментов кодирования с ИИ, при этом руководство признает, что более 30% ARR находится под давлением — примерно 20% от чувствительных к цене клиентов из сегмента SMB и среднего рынка, и 12% от государственного сектора.

Более глубокая структурная проблема — это модель GitLab на основе мест. “При почти полностью модели на основе мест GitLab не монетизирует дополнительное использование, только повышение уровня”, — написали аналитики.

По мере улучшения инструментов кодирования с ИИ и использования разработчиками их для написания большей доли кода, готовность расширять расходы на GitLab, вероятно, будет снижаться даже без сокращения численности разработчиков.

Что касается агентной стороны, брокер скептически отнесся к Duo Agent Platform (DAP), новой модели GitLab на основе кредитов. “Судя по нашим первоначальным разговорам с клиентами, интерес был ограниченным”, — заявили аналитики, отметив, что 70% выручки приходится на клиентов с самостоятельным управлением, которые должны обновиться для доступа к продукту. Руководство прогнозирует минимальный вклад DAP в выручку в FY2027.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com – Фондовый рынок Саудовской Аравии завершил торги воскресенья падением на фоне негативной динамики со стороны секторов электроэнергетики, транспорта и СМИ.

На момент закрытия на фондовой бирже Саудовской Аравии Tadawul All Share упал на 0,25%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Tadawul All Share по итогам сегодняшних торгов были акции Chemanol (TADAWUL:2001), которые подорожали на 0,63 п. (7,37%), закрывшись на отметке в 9,18. Котировки Saudi ind inv (TADAWUL:2250) выросли на 0,92 п. (6,80%), завершив торги на уровне 14,44. Бумаги Alujain (TADAWUL:2170) выросли в цене на 1,10 п. (4,09%), закрывшись на отметке 27,98.

Лидерами падения стали акции Fourth Milling CoSJSC (TADAWUL:2286), цена которых упала на 0,13 п. (3,33%), завершив сессию на отметке 3,77. Акции Saleh Abdulaziz Al Rashed And Sons (TADAWUL:1324) поднялись на 2,00 п. (3,23%), закрывшись на уровне 60,00, а Sport Clubs Co Scjsc (TADAWUL:6018) снизились в цене на 0,20 п. (2,97%) и завершили торги на отметке 6,54.

На фондовой бирже Саудовской Аравии количество подешевевших бумаг (146) превысило количество закрывшихся в плюсе (107), а котировки 14 акций практически не изменились.

Фьючерс на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в мае потерял 1,33%, или 1,30, достигнув отметки $96,57 за баррель. Что касается других товаров, цены на фьючерс на нефть Brent с поставкой в июне снизились на 0,75%, или 0,72, до $95,20 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на золото с поставкой в июне подешевели на 0,64%, или 30,60, до отметки $4.787,40 за тройскую унцию.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/SAR выросла на 0,16% до 4,40, а котировки USD/SAR не изменились 0,01%, достигнув отметки 3,75.

Фьючерс на индекс USD опустился на 0,15% до 98,44.

Bitcoin US Dollar-2,73%
Bitcoin (BitfinexUSD) торгуется под давлением в это воскресенье, снизившись на 1,80% до $71 603,9 к 10:19 по московскому времени после того, как мирные переговоры между США и Ираном в Исламабаде закончились безрезультатно, что привнесло новую геополитическую волатильность на мировые рынки.

Получите премиальные аналитические материалы по крипторынкам с комментариями аналитиков на InvestingPro

Провал 21-часового марафонского саммита привел к росту цен на традиционные энергоносители, а Bitcoin сохранил устойчивую позицию, твердо удерживаясь выше критических уровней технической поддержки, поскольку инвесторы взвешивают его роль в качестве “цифрового хеджа” против потенциальной повторной эскалации в Персидском заливе.

Геополитический тупик против цифрового дефицита

Отъезд вице-президента JD Vance из Пакистана без ядерных обязательств со стороны Тегерана фактически положил конец надеждам на немедленное соглашение о “безопасном проходе” для мировой энергетики.
Исторически такие всплески геополитической напряженности выступали попутным ветром для Bitcoin, который действует вне досягаемости морских блокад или суверенных санкций. Аналитики отмечают, что, поскольку перемирие от 8 апреля остается хрупким, “военная премия” смещается в сторону децентрализованных активов.
“Неважно, заключим мы сделку или нет”, — заявил президент Трамп после окончания саммита, сигнализируя о переходе к перевооружению региональных союзников.
Рыночные данные показывают, что, несмотря на дипломатическую неудачу, BTC не увидел панических распродаж, что говорит о том, что большая часть регионального риска заражения была уже учтена в ценах во время первоначальных мартовских ударов.

Приток в ETF и “институциональный пол”

Поскольку макроэкономические заголовки доминируют в новостной ленте, внутренняя рыночная структура Bitcoin подкрепляется значительным возобновлением институционального спроса. Недавние биржевые данные показывают резкий рост чистого притока в спотовые Bitcoin ETF.
Данные свидетельствуют о том, что крупные инвесторы используют текущую геополитическую неопределенность для наращивания позиций. “Институциональный пол” помог стабилизировать цену, даже несмотря на то, что традиционные рисковые активы сталкиваются с давлением со стороны роста долгосрочной доходности казначейских облигаций.
Кроме того, крипторынок реагирует на волну регуляторной ясности на азиатских рынках. Новые системы лицензирования для поставщиков услуг цифровых активов в крупных финансовых центрах способствуют притоку свежего капитала, частично компенсируя осторожные настроения на западных рынках.
Поскольку дипломатический канал в Исламабаде закрывается, в оставшуюся часть квартала основное внимание будет уделено тому, как институциональные потоки будут взаимодействовать с сокращающимся объемом ликвидных средств на биржах, что потенциально создаст условия для сжатия предложения, если напряженность на Ближнем Востоке сохранится.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины в основном упали

Более широкие цены на криптовалюты также в основном выросли в субботу, повторяя рост Bitcoin.
Криптовалюта №2 в мире Ether упала на 1,27% до $2 215,02, в то время как XRP упала на 1,28% до $1,3306.
Solana упала на 2,70%, в то время как Cardano упала на 3,95%, а BNB снизилась на 2,06% до $594,30.
Среди мемкоинов Dogecoin упала на 1,84%, в то время как $TRUMP упала на 0,69%.

NEM1,59%GLD-0,18%B2,64%IAU-0,18%

Investing.com – Поскольку мировые рынки переживают период повышенной геополитической и инфляционной волатильности, золото укрепляет свой статус критически важного стратегического актива как для институциональных, так и для розничных портфелей.

Получите премиальную аналитику товарных рынков с комментариями экспертов на InvestingPro

Новый специальный отчет BCA Research утверждает, что помимо традиционной роли «тихой гавани», золото предлагает превосходные преимущества ликвидности и диверсификации, которые перевешивают отсутствие доходности в условиях высоких процентных ставок.

Ликвидность и исполнение: «недорогое» преимущество золота

Одной из основных проблем для институциональных инвесторов, переходящих на золото, является практическое исполнение крупных позиций. BCA Research отмечает, что рынок золота остается исключительно глубоким, предлагая ликвидность, которая конкурирует с основными валютными парами.

Аналитики под руководством главного стратега Хуана Корреа подчеркивают, что золото является «ликвидным и относительно недорогим в торговле», что делает его жизнеспособным инструментом для активной ребалансировки портфеля в периоды рыночного стресса.

Отчет затрагивает постоянные дебаты о лучшем инструменте для экспозиции: физическое золото, ETF или золотодобывающие компании. Золотодобывающие компании предлагают операционный леверидж к цене металла, но они также вносят специфические для акций риски.

Аналитики BCA предполагают, что для инвесторов, ищущих «чистое» хеджирование, ETF, обеспеченные слитками, или прямые спотовые позиции остаются наиболее эффективными каналами, поскольку они обеспечивают «достаточную избыточную доходность для компенсации потери доходности» без волатильности балансов горнодобывающего сектора.

Построение портфеля в меняющемся ландшафте корреляций

Стратегический аргумент в пользу золота дополнительно подкрепляется его уникальным профилем волатильности. В отличие от многих традиционных активов, корреляция которых во время кризиса резко возрастает к 1,0, золото исторически поддерживало низкую или даже отрицательную корреляцию как с акциями, так и с фиксированным доходом.

Следовательно, это «надежный диверсификатор», который может смягчить общую просадку портфеля.

«Команда по глобальному распределению активов годами обосновывала необходимость золота как стратегического компонента портфеля», — говорится в отчете.

Аналитики подчеркивают, что текущая обстановка, отмеченная фискальной экспансией и геополитическими сдвигами на Ближнем Востоке и в Азии, переместила разговор от «стоит ли держать золото» к «практическим деталям этого».

Современный институциональный инвестор рассматривает золото уже не просто как оборонительную игру; это фундаментальный компонент стратегии роста с поправкой на риск, обеспечивающий редкий источник некоррелированной доходности, когда традиционные хеджи терпят неудачу.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Euro Russian Ruble-0,54%US Dollar Russian Ruble-0,71%IMOEX0,00%MOEX100,00%SBER0,18%IMOEX20,36%

Frankmedia – Сбербанк ухудшил прогноз по ключевой ставке и инфляции на конце текущего года. Так, госбанк ожидает, что к концу 2026 года ключевая ставка опустится лишь до 13% ( ранее прогноз составлял 12%), а инфляция будет на уровне 6,5% ( ранее 5,7%). Об этом заявил руководитель Центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников на конференции Domclick Digital Day.

По словам Матовникова, на ближайшем заседании по ставке Банку России предстоит сделать сложное решение из-за ускорения инфляции и сокращения экономики.

«Скорее всего, ставка будет снижена. Наверное, были бы аргументы даже для того, чтобы снизить ее на один процентный пункт (п.п.). Но пока в целом рынок ожидает 50 пунктов. И в целом мы предполагаем, что такое движение ближайшие несколько заседаний продолжится», — пояснил Матовников. При этом он уточнил, что снижение ключевой ставки на 2 п.п. может упростить ситуацию в экономике, но не сможет развернуть сложившиеся тренды на ее сжатие.

Согласно февральскому прогнозу Банка России, в 2026 году он ждет среднюю ключевую ставку на уровне 13,5-14,5% годовых. А прогноз по инфляции на текущий год составляет 4,5-5,5%.

TSM1,40%2610-0,28%26180,14%

Investing.com – Пекин объявил о серии политических мер, направленных на снижение напряженности в отношениях через пролив и содействие экономической интеграции с Тайванем, сообщает Bloomberg.

Перейдите на InvestingPro для более глубокого анализа новостей, влияющих на рынок

Этот шаг последовал за исторической встречей между председателем КНР Си Цзиньпином и лидером тайваньской оппозиции Чэн Ли-вунем — первым визитом председателя партии Гоминьдан (ГМД) на материк почти за десятилетие.

По данным государственного информационного агентства Синьхуа, меры «доброй воли» призваны способствовать мирному развитию посредством целевых торговых и инвестиционных стимулов.

Целевая экономическая поддержка сельского хозяйства и туризма

Новый пакет мер в значительной степени сосредоточен на секторах, которые в последние годы столкнулись с серьезными трудностями.

Пекин взял на себя обязательство содействовать продаже тайваньской сельскохозяйственной и рыбной продукции на материковых рынках и упростить инвестиционные процессы для тайваньских компаний, выходящих на китайский рынок.

Кроме того, в заявлении указывалось на намерение возобновить выездной групповой туризм на остров, который был в значительной степени заморожен с 2019 года.

Китайские меры представляют собой стратегический поворот к взаимодействию с тайваньской оппозицией при сохранении заморозки официального общения с правящей Демократической прогрессивной партией (ДПП).

Предлагая экономические уступки секторам, традиционно связанным с ГМД, Пекин стремится создать то, что он называет «регуляризованным механизмом коммуникации» между ГМД и Коммунистической партией Китая, фактически обходя официальные правительственные каналы в Тайбэе.

Политический тупик сохраняется на фоне торговых предложений

Хотя торговые меры предлагают потенциальную выгоду для тайваньских экспортеров, политическая реакция в Тайбэе остается осторожной. Администрация президента Лай Цинтэ подтвердила, что любые официальные переговоры через пролив требуют официального разрешения правительства.

ДПП утверждает, что, хотя Тайвань открыт для обменов, они не могут происходить в ущерб демократии или национальным интересам острова.

Шаги «доброй воли» предпринимаются в период повышенной региональной напряженности, особенно в условиях, когда глобальные цепочки поставок остаются напряженными из-за конфликтов в других регионах. Пекин продолжает отказываться от прямого взаимодействия с президентом Лаем, которого считает сторонником независимости.

Следовательно, хотя последние экономические меры могут ослабить давление на некоторые отрасли, ожидается, что более широкая заморозка официального дипломатического общения сохранится, оставляя долгосрочную стабильность Тайваньского пролива зависимой от неофициального диалога между партиями.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.