В этом году российские компании столкнулись с резким ростом объема наличных денег, скопившихся за рубежом, так как угроза введения вторичных финансовых санкций со стороны США привела к нарастанию задержек в международных торговых расчетах, пишет Bloomberg.
Иностранные финансовые активы выросли почти на $45 млрд за первые 7 месяцев года по сравнению с ростом на $21 млрд за тот же период прошлого года, согласно данным Банка России, опубликованным во вторник. Хотя часть средств — это инвестиции за рубежом, всплеск был в основном обусловлен накоплением дебиторской задолженности российских компаний из-за трудностей с международными платежами, как заявил центральный банк.
Последние усилия США, направленные против России, повысили риск вторичных санкций даже для местных банков в странах, которые торгуют с Россией, что приводит к более длительным задержкам и большим перебоям с платежами ключевых партнеров, включая Китай и Турцию.
«Это новая реальность, — сказала Софья Донец, экономист T-Investments. — У банков всегда были депозиты в иностранных банках и наоборот. Во многом это всегда были взаимные расчеты, и было необходимо осуществлять их друг с другом. Теперь это приняло другую, новую форму».
Задержки в расчетах между российскими импортерами и экспортерами и их иностранными контрагентами не привели к краху торговли, но сокращают ликвидность, по словам Алекса Исакова, российского экономиста Bloomberg Economics. Российским корпорациям приходится дольше ждать, чтобы получить деньги за экспорт, и производить платежи за импорт намного раньше, что приводит к принудительному кредитованию.
«Принудительное торговое финансирование означает, что твердая валюта становится все более дефицитной и дорогой», — сказал Исаков.
Российские банки сталкиваются с дефицитом юаня, основной иностранной валютой для внешней торговли в настоящее время, что приводит к росту издержек, поскольку китайские партнеры все больше боятся санкций со стороны США.
Российский экспорт был стабильным на уровне $239 млрд за первые 7 месяцев года, в то время как импорт сократился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $163 млрд, как показывают данные. Санкции, введенные США в отношении финансовой инфраструктуры России в июне, пока не замедлили импорт, в том числе из Китая, который вырос в июле по сравнению с предыдущим месяцем.
