——–

На этой неделе инвесторы получат возможность услышать мнение нескольких чиновников Федеральной резервной системы после того, как пятничный отчет по занятости показал, что рост числа рабочих мест в США в прошлом месяце замедлился, ослабив опасения, что ставка останется повышенной до конца года. Сезон отчетности по прибыли выходит на финишную прямую, а также состоятся заседания Банка Англии и Резервного банка Австралии. Вот что вам нужно знать в начале недели.

Выступления спикеров ФРС, данные по США

Экономический календарь на этой неделе не слишком насыщенный, поэтому основное внимание будет приковано к нескольким политикам ФРС, которые должны выступить после того, как центральный банк на прошлой неделе признал отсутствие прогресса в отношении инфляции, хотя его глава Джером Пауэлл заявил, что он по-прежнему считает, что ставка будет снижаться в этом году.

В понедельник должны выступить глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин, а днем позже — глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби и управляющая ФРС Мишель Боуман выступят позже на этой неделе.

Данные по потребительскому доверию в пятницу дадут новое представление об инфляционных ожиданиях и экономических перспективах в США. В четверг выйдет еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице.

Сезон отчетности по доходам продолжается

Сезон отчетности по прибыли за первый квартал подходит к концу, и некоторые из крупных компаний, которые должны отчитаться на этой неделе, включают в себя: Walt Disney (NYSE:DIS), Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) и Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM).

Среди небольших компаний, представляющих свои отчеты, можно отметить компанию Bellring Brands (NYSE:BRBR), игорную компанию Light & Wonder (NASDAQ:LNW) и нефтяную компанию Permian Resources (NYSE:PR).

В этом году акции малых компаний отставали от роста рынка, поскольку перспектива того, что ФРС будет дольше держать высокую ставку, омрачает перспективы небольших компаний, которые в большей степени зависят от долгового финансирования и потребительских расходов.

Перспективы малых компаний, возможно, улучшились после пятничного отчета по занятости, ослабившего опасения, что ставка останется повышенной до конца года.

Заседание Банка Англии

Инвесторы будут следить за заявлением Банка Англии по ставке в четверг в поисках новых признаков того, что он намерен снизить ставку в ближайшие месяцы.

В то время как в начале года чиновники Банка Англии открыто говорили о возможности снижения ставки, последние экономические данные продемонстрировали неоднозначную картину ценового давления в британской экономике, что заставило рынок перенести ожидания первого снижения ставки с июня на сентябрь.

Банк Англии также опубликует обновленные квартальные прогнозы, и аналитики ING считают, что любое понижение среднесрочных прогнозов по инфляции может быть воспринято как косвенный сигнал о том, что политиков устраивает то, что рынок ожидает снижения ставки в этом году.

Цены на нефть

На прошлой неделе цены на нефть продемонстрировали самый резкий недельный спад за последние три месяца: Brent снизились более чем на 7%, а WTI — на 6,8%.

Инвесторы обеспокоены тем, что повышение стоимости заимствований в течение длительного времени будет сдерживать экономический рост в США, ведущем мировом потребителе нефти.

Премии за геополитический риск, связанный с войной между Израилем и ХАМАС, снизились, поскольку обе стороны рассматривают возможность временного прекращения огня и проводят переговоры с международными посредниками.

Трейдеры следят за тем, может ли снижение цен на нефть подтолкнуть правительство США к пополнению стратегических запасов.

«Рынок нефти поддерживался спекуляциями о том, что если WTI упадет ниже $79, США начнут наращивать свои стратегические резервы», — сказал агентству Reuters Хироюки Кикукава, президент NS Trading.

Заседание РБА

Резервный банк Австралии проведет свое последнее заседание во вторник на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции за первый квартал и данных, указывающих на сохранение прочности на рынке труда.

Ожидается, что РБА не внесет никаких изменений, но участники рынка будут внимательно следить за комментариями его главы Мишель Баллок после того, как центральный банк ослабил тенденцию к ужесточению политики на последнем заседании в марте.

После выхода данных по инфляции рынок снизил надежду на то, что РБА снова придется повышать ставку, но некоторые из этих надежд ослабли после неожиданного падения розничных продаж в Австралии в марте.

—

FT рассказала о «лазейке в санкциях», которую может использовать Россия, а Евросоюз сократил закупки СПГ и нарастил импорт российского газа по трубам — эти и другие важные новости к утру понедельника, 6 мая, в нашем ежедневном обзоре.

Указ президента США Джо Байдена, разрешающий вводить санкции против иностранных банков за сделки, связанные с российским военно-промышленным комплексом (ВПК), значительно затруднил перевод денег в Россию и из нее, поскольку это побудило кредиторов отказаться от российских контрагентов, рассказали Financial Times западные чиновники и три высокопоставленных российских финансиста.

В январе—апреле страны Евросоюза сократили импорт сжиженного природного газа (СПГ) примерно на 8% год к году, до 40,8 млрд куб. м (337,5 млн куб. м в сутки), следует из статистики ассоциации европейских операторов газовых хранилищ Gas Infrastructure Europe (GIE), пишут «Ведомости».

При этом Европа остается основным направлением экспорта российского сжиженного природного газа (СПГ): в апреле 46% поставок СПГ (1,31 млн т) были предназначены для европейского рынка, пишет РБК со ссылкой на предварительные данные Kpler. Треть (34%, почти 1 млн т) экспортируемого СПГ, как и в марте, была отправлена в Азию. Оставшиеся 20% (0,57 млн т) сейчас значатся в статистике как «направленные в неизвестном направлении».

Согласно решению ЦБ, со 2 мая резиденты могут списывать ранее полученные выплаты по ценным бумагам с банковских и брокерских счетов типа «С». Для этого необходимо, чтобы после 1 марта 2022 года не было операций с этими бумагами с недружественными иностранцами без согласия российских властей. Также нужно предоставить документы, подтверждающие право на перечисление средств, в банк, у которого открыт счет. Соответствующее решение опубликовано на сайте регулятора.

В ночь на 5 мая в американской Омахе, штат Небраска, прошло годовое собрание акционеров инвестиционного конгломерата Berkshire Hathaway. Баффет сообщил, что конгломерат окончательно продала акции Paramount. Инвестиции в эту компанию, по словам Баффета, была полностью его идеей, и на них Berkshire Hathaway потеряла «довольно много денег».

————

Американские фондовые фьючерсы на подъеме в начале новой торговой недели, поскольку многие инвесторы перенесли свои прогнозы по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году после более мягких, чем ожидалось, данных по занятости за апрель. Ожидается, что в ближайшие дни спикеры ФРС дадут больше информации о перспективах стоимости заемных средств в США. Между тем, Walt Disney (NYSE:DIS) и Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) являются одними из крупнейших корпоративных имен, которые должны представить свои последние квартальные отчеты по доходам на этой неделе.

1. Фьючерсы на подъеме

Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник: трейдеры оценивают возможность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году после выхода отчета по занятости за прошлый месяц.

К 03:23 по восточному времени (07:23 по Гринвичу) контракт на Dow Jones прибавил 51 пункт или 0,1%, фьючерс на S&P 500 вырос на 8 пунктов или на 0,2%, а фьючерс на Nasdaq 100 поднялся на 22 пункта или на 0,1%.

Все основные индексы выросли в ходе предыдущей сессии после того, как последние данные по занятости в США показали, что в крупнейшей экономике мира может наблюдаться некоторое охлаждение. Работодатели в США создали 175 000 рабочих мест в апреле, что оказалось ниже прогнозов, а уровень безработицы незначительно вырос с 3,8% в марте до 3,9%. Рост заработной платы в месячном исчислении также оказался медленнее, чем прогнозировалось.

«Все это не ужасно — это действительно не плохой отчет, — но мы впервые за очень долгое время видим, что все части отчета оказались слабее ожиданий», — заявили аналитики ING в записке для клиентов.

Чиновники ФРС ждали признаков того, что рынок труда в США начинает ослабевать, прежде чем приступить к снижению стоимости заимствований, которая сейчас находится на более чем 20-летнем максимуме. Трейдеры отреагировали на пятничные данные, перенеся сроки первоначального снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрь-ноябрь.

2. Выступление представителей ФРС

Рынок, вероятно, будет стремиться получить дополнительные сигналы о потенциальной динамике процентной ставки из выступлений нескольких политиков ФРС на этой неделе.

В понедельник должны выступить глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин, а днем позже — глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби и управляющая ФРС Мишель Боуман также выступят позднее на этой неделе.

Ранее в этом месяце центральный банк США признал отсутствие прогресса в борьбе с инфляцией — ключевым направлением кампании по ужесточению политики, которая привела к повышению ставки до нынешнего уровня. Однако глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что он по-прежнему считает, что стоимость заимствований в этом году будет снижаться, и заявил, что, по его мнению, маловероятно, что следующим шагом ФРС будет очередное повышение ставки.

Данные по потребительскому доверию в пятницу, как ожидается, дадут дальнейшее представление о траектории роста цен в США и остальной экономики.

3. Сезон отчетности продолжается

Walt Disney, Wynn Resorts и Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) входят в число крупных компаний, которые должны отчитаться на этой неделе, поскольку сезон квартальных отчетов по прибыли приближается к своему завершению.

Среди мелких компаний, представляющих отчетность, можно отметить компанию Bellring Brands (NYSE:BRBR), игорную группу Light & Wonder (NASDAQ:LNW) и нефтяную компанию Permian Resources Corp. (NYSE:PR).

В этом году акции малых компаний отстают от роста остального рынка. Перспектива того, что ФРС будет удерживать ставку на повышенном уровне в течение длительного периода времени, омрачает перспективы небольших компаний, которые в большей степени зависят от долгового финансирования и потребительских расходов.

4. Активность в сфере услуг Китая немного снизилась в апреле

В апреле активность в секторе услуг Китая немного снизилась, но осталась на относительно стабильном уровне, как показал в понедельник частный опрос, поскольку активность новых предприятий выросла, а спрос на экспорт улучшился по сравнению с прошлогодними минимумами.

Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от Caixin в апреле составил 52,5, что соответствует ожиданиям, и немного снизился по сравнению с показателем предыдущего месяца, составившим 52,7.

Показатели свидетельствуют об устойчивости некоторых аспектов китайской экономики, в том числе благодаря постоянному стимулированию и политической поддержке со стороны Пекина. Внешний спрос также улучшился.

«Восстановление мировой экономики привело к росту числа въездных туристов. Это способствовало росту экспорта услуг», — отметил в своей записке Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group.

5. Цены на нефть выросли

Цены на нефть выросли на европейских торгах в понедельник после того, как Саудовская Аравия повысила официальную отпускную цену на сырую нефть в июне для большинства регионов.

Тем временем СМИ сообщили, что последний раунд переговоров о прекращении огня между делегатами Израиля и ХАМАС в Египте завершился без достижения соглашения. Продолжающийся конфликт не подает признаков деэскалации, что сохраняет ожидания геополитических волнений на Ближнем Востоке. Это повлияло на некоторые ставки на то, что продолжающиеся перебои в богатом нефтью регионе в конечном итоге приведут к сокращению поставок сырой нефти.

Июльский фьючерс на Brent подорожал на 0,7% до $83,54 за баррель, а фьючерс на нефть на West Texas Intermediate вырос на 0,7% до $78,32 за баррель к 03:21 по восточному времени.

На прошлой неделе оба контракта упали на 6,6-7,5%, что стало худшим недельным показателем с октября.

С 8 по 6 июня в соответствии с бюджетным правилом на покупку иностранной валюты будет направлено 110,94 млрд рублей, сообщил Минфин. Ежедневный объем покупок валюты и золота, который ЦБ в интересах Минфина осуществляет на рынке по бюджетному правилу, таким образом составит 5,55 млрд рублей.

Тем не менее Банк России останется нетто-продавцом валюты — до конца первого полугодия он ежедневно продает валюту и золото на 11,8 млрд рублей с учетом операций со средствами Фонда национального благосостояния в 2023 году. Таким образом, в ближайший месяц объем ежедневных продаж валюты и золота составит 6,3 млрд рублей — в 10,4 раза больше, чем в апреле (600 млн рублей).

В 2024 году базовый уровень нефтегазовых доходов привязан к текущим нефтяным ценам. Цена отсечения по бюджетному правилу составляет $60 за баррель нефти марки Urals. Доходы бюджета от превышения этой цены считаются нефтегазовыми сверхдоходами, и на эту сумму будет покупаться валюта и золото для ФНБ. Если цена ниже, то на сумму недополученных доходов валюта из ФНБ продается.

В мае объем дополнительных нефтегазовых доходов составит 183,58 млрд рублей, прогнозирует Минфин — значительно выше, чем прогнозировалось в апреле (128,3 млрд рублей). При этом в апреле оклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от их ожидаемого объема составило 72,65 млрд рублей. Из разницы и сложилась сумма, на которую, в соответствии с бюджетным правилом, будут закуплены валюта (китайские юани) и золото.

—–

Bloomberg узнал содержание 14-го пакета санкций ЕС против России, а цены на кофе робуста поднялись до максимума за 45 лет — эти и другие важные новости к утру вторника, 7 мая, в нашем ежедневном обзоре.

Евросоюз в рамках 14-го пакета санкций может запретить политическим партиям, а также аналитическим центрам и другим организациям получать финансирование из России, с таким предложением выступает Еврокомиссия, пишет Bloomberg co ссылкой на источники, знакомые с ходом обсуждения новых ограничительных мер. Таким образом ЕС стремится исключить вмешательство России в выборы в Европарламент, которые пройдут в начале июня, отмечает агентство.

Цены на кофе сорта робуста (Robusta) выросли до максимума за 45 лет, с июля 1979 года, говорится в апрельском докладе базирующейся в Лондоне Международной организации кофе (International Coffee Organization, ICO). По ее данным, оптовые цены в апреле в среднем составили $1,94 за фунт (около $0,88 за кг) робусты, по отношению к мартовским они выросли почти на 17%.

Курс евро к рублю снизился на 0,81%, до 97,6425 руб., свидетельствуют данные торгов на Мосбирже по состоянию на 07:00 МСК. В предыдущий раз ниже отметки 98 руб. евро был 27 апреля. Доллар торговался на уровне 91,25 руб., на 0,11% ниже уровня закрытия предыдущего дня.

Чистая прибыль «Татнефти» в первом квартале 2024 года выросла на 36,4% год к году, почти до 68,39 млрд рублей, следует из отчетности компании по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Выручка «Татнефти» в первом квартале выросла на 56,7%, до 382 млрд рублей. Валовая прибыль составила 126,19 млрд рублей, что на 40,5% больше, чем годом ранее.

Бельгийский институт почтовых услуг и телекоммуникаций (BIPT) будет контролировать работу Telegram в Евросоюзе, пишет местное издание De Standaart. Надзор за Telegram стал необходим в результате принятия европейского закона о цифровых услугах (Digital Services Act, DSA), отмечает газета. Telegram, базирующийся в Дубае, назначил бельгийскую компанию EDSR своим европейским представителем.