Уолл-стрит, похоже, начнет день с незначительного роста, поска инвесторы ожидают публикации протокола последнего заседания ФРС, а также пересмотра данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США. Золото продолжает покорять рекордные максимумы, а Walmart, похоже, собирается продать свою долю в китайском гиганте электронной коммерции JD.com (NASDAQ:JD).
1. Протокол заседания ФРС и пересмотр данных по заработной плате позволят получить представление о снижении ставки
Инвесторы ожидают публикации протокола с последнего заседания ФРС, что будет позднее в ходе сессии, чтобы получить дальнейшее представление о перспективах предстоящего снижения ставки и вероятном размере.
На последнем заседании в конце июля центральный банк США сохранил ставку на прежнем уровне, оставив базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25%-5,50%.
Однако последующие комментарии чиновников ФРС указали на необходимость снижения ставки в сентябре, и ожидается, что протокол заседания укрепит эту «голубиную» позицию.
Управляющая ФРС Мишель Боуман заявила во вторник, что она по-прежнему осторожна в вопросе снижения процентной ставки, и предостерегла от чрезмерной реакции на последние данные, свидетельствующие об ослаблении инфляции, поскольку риски роста остаются угрозой.
Однако Боуман, известный «ястреб», добавила, что в случае дальнейшего прогресса в области инфляции станет целесообразным постепенно снижать ставку по федеральным фондам, чтобы не допустить чрезмерного ограничения экономической активности и занятости в рамках монетарной политики.
Кроме того, позднее в ходе сессии будут опубликованы предварительные данные по рынку труда, в США и ожидается, что они будут сильно пересмотрены в сторону понижения, что еще больше поддержит снижение процентной ставки.
«По некоторым оценкам, число созданных рабочих мест может быть пересмотрено в сторону понижения на 800 000, что означает, что рынок труда не так силен, как представлялось ранее», — говорится в записке аналитиков ING.
2. Фьючерсы выросли в преддверии выхода протокола заседания ФРС
Американские фондовые фьючерсы выросли в среду в преддверии публикации протокола последнего заседания ФРС, а также пересмотра данных по заработной плате, пока инвесторы ищут подсказки, когда ФРС начнет снижать процентную ставку.
К 04:20 по восточному времени (08:20 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 45 пунктов, или на 0,1%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 5 пунктов, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 10 пунктов, или на 0,1%.
Во вторник базовые индексы Уолл-стрит закрылись с небольшими потерями, прервав свою победную серию. Индекс S&P 500 index упал на 0,2%, технологический Nasdaq Composite снизился на 0,3%, а Dow Jones Industrial Average упал на 0,2%.
В преддверии пятничного выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле инвесторы сосредоточат внимание на протоколе последнего заседания ФРС и пересмотре данных по заработной плате.
В корпоративном секторе Toll Brothers (NYSE:TOL) выросли на премаркете после того, как компания, занимающаяся строительством домов, превзошла ожидания по прибыли в третьем финансовом квартале и повысила прогноз по поставкам на весь год.
Акции Keysight Technologies (NYSE:KEYS) выросли более чем на 10% на премаркете после того, как компания по производству тестового оборудования опубликовала надежные прогнозы по выручке за четвертый финансовый квартал.
3. Walmart продаст долю в JD.com
Walmart (NYSE:WMT) решил сменить курс в борьбе за важный для себя китайский рынок, продав свою долю в китайской фирме электронной коммерции JD.com (HK:9618) и сосредоточившись на собственных операциях во второй по величине экономике мира.
Сеть супермаркетов хочет привлечь около $3,74 млрд, продав свою долю в JD.com, как сообщило во вторник агентство Bloomberg, а Morgan Stanley (NYSE:MS) выступает в качестве брокера-дилера по размещению акций.
«Это решение позволит нам сосредоточиться на наших сильных китайских операциях Walmart China и Sam’s Club и направить капитал на другие приоритеты», — говорится в сообщении Walmart.
Согласно данным LSEG, американский ритейлер владеет 5,19% акций JD.com. Партнерство началось в 2016 году, когда Walmart продал свой китайский продуктовый интернет-магазин Yihaodian в обмен на 5% акций JD.com.
Во втором квартале Walmart сообщила о росте выручки своего китайского бизнеса на 17,7% в годовом исчислении до $4,6 млрд благодаря активному росту сети складов Sam’s Club и цифровых предложений.
Компания JD.com сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли во втором квартале, однако китайский рынок розничной торговли страдает от постоянного спада доверия потребителей на фоне опасений по поводу занятости и доходов.
4. В центре внимания — доходы розничных компаний
Сезон отчетности в США близится к концу, но инвесторам еще предстоит «переварить» отчеты, прежде всего, из сектора розничной торговли.
Корпорации Target (NYSE:TGT) и TJX Companies (NYSE:TJX) должны опубликовать квартальные результаты позднее в ходе сессии, и инвесторы будут следить за тем, получат ли они долю рынка в ходе школьных распродаж.
Данные Национальной федерации розничной торговли США, опубликованные в начале июля, показали, что ожидаемые расходы на школьные товары в расчете на одно домохозяйство немного снизятся и составят $875 по сравнению с рекордным прошлогодним показателем $890.
Во вторник компания Lowe’s (NYSE:LOW), занимающаяся розничной торговлей товарами для дома, сократила свой прогноз на весь год, что стало еще одним свидетельством сложной ситуации в секторе розничной торговли.
Около 93% компаний, входящих в S&P 500, представили отчеты по прибыли за второй квартал, и на данный момент 79% компаний превзошли прогнозы аналитиков по прибыли, в то время как только 60% превзошли прогнозы по выручке, согласно данным FactSet.
5. Цены на золото вблизи рекордного максимума
В среду цены на золото снизились, но остались вблизи рекордного максимума, так как перспектива снижения процентной ставки в США подкосила доллар и вызвала приток средств в желтый металл.
К 04:20 по восточному времени спотовое золото упал на 0,2% до $2 509,52 за унцию, а фьючерс на золото с истекающим в декабре сроком действия упал на 0,1% до $2547,40 за унцию.
Цены на золото значительно выросли: более чем на 20% в этом году и более чем на 30% за последние 12 месяцев, поднявшись до нового исторического максимума, поскольку перспектива снижения процентной ставки является хорошим предзнаменованием, так как снижает альтернативные издержки инвестирования в активы, не приносящие дохода.
Однако есть и другие ключевые факторы, которые помогли желтому металлу подняться выше, и одним из основных драйверов является геополитическая напряженность.
Замораживание валютных резервов России в 2022 году сделало западные облигации менее привлекательными для так называемых «недемократических» стран. В результате золото стало более привлекательной альтернативой для центральных банков.
К этому добавляется проблема значительного бюджетного дефицита в таких крупных экономиках, как США, Великобритания и Франция.
Текущий политический климат в США также способствует росту цен на золото: предложения о повышении тарифов, контроле цен и крупных субсидиях вызывают беспокойство у инвесторов.
Подписывайтесь на Investing в Telegram и получайте первым самые свежие новости из мира фондового рынка и инвестиций.
