Investing.com — Бум искусственного интеллекта не просто не остывает — он набирает обороты. Аналитик Bank of America Вивек Арья в своем новом отчете прогнозирует, что индустрия полупроводников находится лишь на «середине пути» десятилетней трансформации, передает Yahoo Finance.
Согласно прогнозу банка, в 2026 году мировые продажи чипов вырастут на 30% и впервые в истории преодолеют рубеж в $1 трлн.
Арья рекомендует делать ставку на компании с высокой маржинальностью и доминирующей долей рынка (70–75%). В список фаворитов вошли: Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA, Analog Devices, Cadence Design Systems.
«Инвестировать в полупроводники очень просто. Возьмите все компании, отсортируйте их по валовой марже, купите первую пятерку, и вы вряд ли ошибетесь», — отметил аналитик.
Несмотря на рост акций Nvidia, BofA считает оценку компании «невероятно дешевой» с учетом темпов роста. Ожидается, что свободный денежный поток компании за три года достигнет $500 млрд.
Попавшая на второе место Broadcom стала ключевым игроком инфраструктуры ИИ, производя кастомные чипы для гигантов вроде Google и Meta, которые стремятся снизить зависимость от Nvidia.
Bank of America оценивает общий рынок систем для ИИ-дата-центров в $1,2 трлн к 2030 году. Несмотря на огромные затраты на строительство дата-центров, Big Tech продолжит инвестировать. По мнению Арьи, эти расходы носят как наступательный, так и оборонительный характер — техногиганты вынуждены тратить деньги, чтобы защитить свои «империи».
