JBT Corporation (JBT), глобальный поставщик технологических решений для высокоценных сегментов пищевой и напиточной промышленности, сообщила о сильных результатах в своем отчете о доходах за третий квартал, с значительным ростом выручки и скорректированной EBITDA по сравнению с прошлым годом. Компания также обсудила предстоящее слияние с Marel и свой стратегический фокус на бизнесе автоматизированных управляемых транспортных средств (AGV), который, как ожидается, внесет заметный вклад в ее потоки доходов.
Ключевые моменты
- Выручка JBT в третьем квартале выросла до 454 млн долларов, что на 12,4% больше, чем в прошлом году.
- Скорректированная EBITDA за квартал составила 82 млн долларов, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом.
- Скорректированная прибыль на акцию компании выросла до 1,50 доллара с 1,11 доллара в третьем квартале 2023 года.
- Ожидается, что выручка и скорректированная EBITDA за весь год вырастут на 3-5% и около 10% соответственно.
- JBT ожидает понести около 30 млн долларов неденежных расходов до налогообложения в четвертом квартале из-за урегулирования пенсионных планов, с дополнительными 145 млн долларов расходов, ожидаемых в первом квартале 2025 года.
- Компания обеспечила кредит Term Loan B на сумму 900 млн долларов для слияния с Marel, которое, как ожидается, завершится к концу 2024 года.
- Сильные заказы на сумму 440 млн долларов за квартал, со значительным восстановлением спроса в секторе птицеводства и ростом в бизнесе AGV.
- Ожидается, что сегмент AGV сохранит высокую маржинальность, целясь на более чем 20% за год.
- Северная Америка определена как основная область силы заказов, с квартальным увеличением заказов в птицеводстве.
Перспективы компании
- JBT ожидает продолжения роста в 2025 году благодаря своему диверсифицированному портфелю и стратегическому планированию.
- Компания готова использовать возможности кросс-продаж в бизнесе AGV и автоматизации складов.
- Ожидается получение регуляторных одобрений для слияния с Marel от ЕС и Австралии к концу ноября.
- После приобретения JBT уверена в достижении синергии в размере 125 млн долларов и улучшений на рынках белка.
Негативные моменты
- JBT столкнется со значительными неденежными расходами до налогообложения из-за урегулирования пенсионных планов в ближайшие кварталы.
Позитивные моменты
- Ожидается, что выручка бизнеса AGV превысит 150 млн долларов за год с высокой прибыльностью.
- Бизнес послепродажного обслуживания показал рост на 5%, с дальнейшими улучшениями, ожидаемыми от интеграции с Marel.
- В отчете о доходах не было сообщено о конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Брайан Дек пригласил задавать дополнительные вопросы после обсуждения результатов и стратегий компании, подчеркнув важность своевременной доставки запчастей и отношений с клиентами через цифровую платформу OmniBlu.
Отчет о доходах JBT нарисовал картину растущей компании с сильными финансовыми результатами и стратегическими маневрами, которые хорошо позиционируют ее для будущего роста. Ожидаемое слияние с Marel является значительным шагом, который, вероятно, усилит рыночную позицию и возможности компании. С фокусом на высокомаржинальных бизнесах, таких как AGV, и стабильным ростом послепродажных продаж, JBT готовит почву для устойчивых показателей в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты JBT Corporation в третьем квартале дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,59 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе технологических решений для пищевой и напиточной промышленности. Коэффициент цена/прибыль (P/E) JBT, равный 21,18 (с учетом корректировки за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года), предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль компании, возможно, из-за ее перспектив роста и стратегических инициатив, таких как слияние с Marel.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность JBT и практики, дружественные акционерам. Компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 17 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это согласуется с сообщенными сильными финансовыми показателями компании и позитивным прогнозом. Кроме того, JBT работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает финансовую гибкость при реализации возможностей роста и навигации предстоящего слияния с Marel.
Прибыльность компании подчеркивается впечатляющей рентабельностью активов в 21,83% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта эффективность в использовании активов для генерации прибыли поддерживает способность JBT инвестировать в области высокого роста, такие как бизнес AGV, который руководство выделило как ключевой фактор будущих доходов.
Стоит отметить, что JBT торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой акций на уровне 99,25% от пика. Это можно интерпретировать как уверенность рынка в недавних результатах компании и будущих перспективах, включая ожидаемую синергию от слияния с Marel.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Фактически, для JBT доступны еще 5 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для понимания рыночной позиции и потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
