Фьючерсы на акции США немного выросли в преддверии публикации отчетов о доходах крупнейших компаний и заявлений центральных банков, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе. Прогресс в торговых переговорах между Соединенными Штатами и Китаем еще больше укрепил позитивные настроения: официальные лица обеих стран заявили, что выработали рамочное соглашение до долгожданной встречи лидеров стран. Кроме того, президент США Дональд Трамп предполагает, что кандидатура на замену нынешнему председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу будет объявлена до конца года.
1. Фьючерсы растут
Фьючерсы на акции США в понедельник указали на рост в преддверии напряженной недели, в течение которой будут опубликованы отчеты о доходах технологических компаний с огромной капитализацией и решения центральных банков по всему миру, включая ФРС.
К 07:58 МСК фьючерсный контракт на Dow вырос на 323 пункта, или на 0,7%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 58 пунктов, или на 0,9%, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 285 пунктов, или на 1,1%.
Все три основные фондовые биржи в пятницу зафиксировали рекордно высокие значения закрытия, чему способствовали более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции, которые укрепили ожидания того, что ФРС примет решение о снижении процентных ставок на своем двухдневном заседании, начинающемся во вторник. Инструмент FedWatch от CME также показал, что существует более чем 95-процентная вероятность того, что ставки будут снижены еще раз на последнем в этом году заседании центрального банка в декабре.
Между тем корпоративные результаты в целом были позитивными, что помогло внести некоторую ясность в состояние экономики США в то время, когда продолжительная приостановка работы федерального правительства лишила инвесторов и политиков большинства свежих показателей.
Аналитики в настоящее время оценивают, что прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале вырастет в совокупности на 10,4% по сравнению с прошлым годом, что выше прогнозов в 8,8% на начало октября, согласно данным LSEG, процитированным Reuters.
2. Объявлено о рамочном торговом соглашении
Надежды на скорейшее заключение торгового соглашения между Соединенными Штатами и Китаем еще больше укрепили настроения.
В воскресенье торговые представители обеих сторон заявили, что достигли рамочного соглашения по тарифам и другим вопросам в преддверии нашумевшей личной встречи Трампа и его китайского коллеги Си Цзиньпина в Южной Корее в четверг.
В беседе с журналистами в Малайзии торговый представитель США Джеймисон Грир сообщил, что переговоры приближаются к стадии, когда будут проработаны “окончательные детали” и, возможно, представлены Трампу и Си.
Ли Чэнган, главный переговорщик Китая, заявил, что после раунда “откровенных и углубленных дискуссий” был достигнут “предварительный консенсус”.
Напряженность в торговых отношениях в последние недели нарастала из-за угрозы Трампа ввести трехзначные пошлины на Китай в ответ на объявление Пекином о более жестких ограничениях на доступ США к редкоземельным минералам, имеющим решающее значение для различных отраслей промышленности. Но министр финансов США Скотт Бессент в интервью программе “This Week” на канале ABC заявил, что, по его мнению, тарифы “будут предотвращены”, и Китай готов пойти на “уступки” в отношении контроля за экспортом редкоземельных минералов.
3. Трамп заявил, что может принять решение о назначении нового председателя ФРС к концу года
Помимо торговли, Трамп заявил, что может объявить о своем выборе следующего председателя ФРС к концу года.
Президент уже давно намекает на свой выбор замены нынешнего чиновника во главе центрального банка, Джерома Пауэлла. Несмотря на то, что Пауэлл был номинирован Трампом в конце 2017 года и вступил в должность в феврале 2018 года, он вызвал постоянный гнев Белого дома из-за осторожного подхода ФРС к денежно-кредитной политике на протяжении большей части этого года.
Вместо этого Трамп призвал Пауэлла и ФРС агрессивно и быстро снизить процентные ставки, чтобы помочь поддержать экономику в целом.
Бессент заявил, что администрация Трампа планирует представить “хороший список” замен Пауэллу “сразу после Дня благодарения”. По словам Бессента, в пул кандидатов в настоящее время входят помощник Белого дома Кевин Хассетт, бывший управляющий ФРС Кевин Уорш, нынешний управляющий ФРС Кристофер Уоллер, заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман и руководитель BlackRock Рик Ридер.
Срок полномочий Пауэлла в качестве председателя истекает в мае 2026 года, хотя он все еще может оставаться управляющим ФРС до 2028 года. Если он это сделает, Трампу нужно будет назначить нынешнего управляющего ФРС своим преемником.
4. Отчет о доходах Keurig Dr. Pepper откроет шквал крупных отчетов на этой неделе
Keurig Dr. Pepper откроет парад громких корпоративных отчетов о доходах на этой неделе.
Согласно консенсус-прогнозам Bloomberg, производитель Snapple сообщит о скорректированной прибыли на акцию в третьем Квартале в размере $0,54 при чистом объеме продаж в $4,15 млрд.
Инвесторы будут искать любые свежие прогнозы от группы по производству напитков, особенно после того, как конкуренты PepsiCo и Coca-Cola прогнозировали выгоду для выручки и доходов от ослабления доллара.
Квартальные показатели Pepsi и Coca-Cola также продемонстрировали широкую устойчивость перед лицом перспектив потребительских расходов, которые стали более туманными из-за меняющейся торговой политики Трампа. Решение Трампа ввести дополнительный 10-процентный тариф на канадские товары в субботу из-за его недовольства телевизионной рекламой, спонсируемой правительством Онтарио, может создать риски для деятельности Keurig Dr. Pepper в стране.
Позже на этой неделе рынки сосредоточатся на доходах крупных технологических фирм, которые в этом году во многом определили более широкий фондовый рынок. Alphabet, владеющая Google, Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms, материнская компания Facebook, и гигант программного обеспечения Microsoft, как ожидается, отчитаются после закрытия торгов в среду, а производитель iPhone Apple и гигант электронной коммерции Amazon – в четверг.
5. Золото падает на фоне прогресса в торговых переговорах
Цены на золото упали, увеличив потери прошлой недели, поскольку ослабление напряженности в торговых отношениях между США и Китаем подорвало спрос на драгоценный металл как на “тихую гавань”.
Тем не менее, потери золота были ограничены ожиданиями того, что ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта в ближайшие дни. Не приносящее дохода золото, как правило, лучше работает в условиях низких ставок.
Спотовая цена на золото упала на 1,3% до $4 060,80 за унцию к 01:44 МСК, в то время как фьючерсы на золото в США снизились на 1,6% до $4 072,60/унцию.
Драгоценный металл прервал девятинедельную полосу роста на прошлой неделе, когда трейдеры зафиксировали прибыль после рекордных максимумов выше $4 300/унцию, которые были вызваны геополитическими проблемами и ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики.
