Фьючерсы, связанные с основными фондовыми биржами США, демонстрируют сдержанную динамику: инвесторы затаились в ожидании публикации ключевых ежемесячных данных по занятости и потенциального решения по агрессивным импортным тарифам Белого дома. Президент Дональд Трамп намерен встретиться с руководителями нефтяной промышленности, поскольку США рассчитывают взять под контроль крупные запасы нефти Венесуэлы, а горнодобывающие гиганты Glencore и Rio Tinto возобновляют переговоры о слиянии.
Получите премиальную аналитику и подборки акций на основе ИИ с InvestingPro
1. Сдержанная динамика фьючерсов
Фьючерсы на акции США в пятницу практически не изменились, поскольку инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации важного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе.
К 07:54 МСК фьючерсный контракт на Dow, фьючерсы на S&P 500 и фьючерсы на Nasdaq 100 в основном не изменились.
Основные индексы Уолл-стрит завершили торги в четверг разнонаправленно. Базовый индекс S&P 500 в целом не изменился, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 0,44%, а индекс “голубых фишек” Dow Jones Industrial Average вырос на 0,55%.
Акции оборонных компаний широко подорожали, чему способствовал призыв президента Трампа к резкому увеличению военных расходов до $1,5 трлн в 2027 году с $901 млрд, выделенных Конгрессом в этом году.
Однако это было частично компенсировано снижением акций технологических компаний, что отражает некоторую сохраняющуюся настороженность в отношении конечной отдачи от масштабных капитальных затрат на искусственный интеллект. Индекс S&P 500 technology index, отслеживающий этот сектор, упал на 1,5%, чему способствовало снижение котировок таких компаний-гигантов, как Microsoft и Nvidia.
2. В ожидании данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP)
Внимание теперь переключается на предстоящую публикацию декабрьского отчета США о занятости в несельскохозяйственном секторе, который может дать представление о состоянии рынка труда в конце четвертого квартала.
Ожидается, что в последний месяц 2026 года экономика США создала около 66 000 рабочих мест, что немного больше, чем 64 000 в ноябре. Ожидается также, что уровень безработицы снизится с 4,6% до 4,5%.
“За уровнем безработицы, возможно, будут следить даже больше, чем за данными о занятости, что отражает внимание Fed[eral Reserve] к безработице”, – отметили аналитики ING в своей записке.
Инвесторы внимательно следят за данными рынка труда, поскольку эти цифры могут повлиять на будущую траекторию процентной политики ФРС. Центральный банк несколько раз снижал ставки в прошлом году, стремясь поддержать ослабевающий рынок труда, даже несмотря на признаки устойчивости инфляции.
Аналитики ING добавили, что другие данные по занятости, опубликованные на этой неделе, “послали противоречивые макросигналы из США”. Показатель занятости в частном секторе был “приемлемым”, хотя отдельный отчет о количестве открытых вакансий оказался неудовлетворительным, а сокращение числа рабочих мест в 2025 году в целом было самым высоким с 2020 года, отметили они.
3. Потенциальное решение Верховного суда по тарифам
Между тем, ожидается, что Верховный суд США потенциально вынесет решение о законности масштабных тарифов президента Трампа сегодня, хотя это и не гарантировано.
Речь идет об использовании Трампом чрезвычайных экономических полномочий, закрепленных в законе 1977 года, для введения этих сборов. Выступая на слушаниях в ноябре, судьи, как консервативные, так и либеральные, выразили некоторый скептицизм в отношении заявлений Трампа.
Недавние заявления Трампа о тарифах свидетельствуют о том, что Белый дом готовится к негативному исходу, отметили аналитики ING. Онлайн-букмекерская контора Polymarket сейчас оценивает шансы на то, что высокий суд вынесет решение в пользу Трампа, всего в один из четырех.
В случае отмены тарифов, по мнению некоторых наблюдателей, новая волна неопределенности может окружить и без того непоследовательную торговую политику. Один из главных вопросов заключается в том, приведет ли решение против администрации Трампа к тому, что правительство США будет вынуждено выплатить около $150 млрд в качестве возмещения пошлин, уже уплаченных импортерами.
Другие предположили, что Белый дом может отреагировать на негативный исход, попытавшись найти другие законные пути для восстановления тарифов.
4. Трамп заявил, что встретится с руководителями нефтяных компаний
В другом месте в Вашингтоне президент Трамп заявил, что в пятницу встретится с руководителями ряда крупных нефтяных компаний, чтобы обсудить судьбу огромных нефтяных запасов Венесуэлы.
Трамп заявил в интервью Fox News, что “14 ведущих компаний приедут” в Белый дом, и перед ними стоит задача “восстановления” истощенной нефтяной инфраструктуры Венесуэлы.
По сообщениям СМИ, пока не ясно, какие именно фирмы примут участие в мероприятии.
Ссылаясь на источники, знакомые с этим вопросом, Reuters сообщило, что администрация Трампа также пригласила на переговоры руководителей компаний, торгующих сырьевыми товарами, Vitol и Trafigura.
Трамп нацелился на контроль над венесуэльской нефтью – возможно, на неопределенный срок – после того, как военный рейд сил США в минувшие выходные привел к захвату многолетнего лидера латиноамериканской страны Николаса Мадуро.
Ранее на этой неделе Трамп заявил, что Каракас согласился отправить в США до 50 млн баррелей нефти, хотя Financial Times сообщила, что нефтяные компании требуют “серьезных гарантий”, прежде чем вкладывать огромные инвестиции в Венесуэлу.
5. Glencore, Rio Tinto возобновляют переговоры о слиянии
Акции Rio Tinto упали в Лондоне после того, как горнодобывающий гигант объявил о возобновлении переговоров о слиянии с Glencore.
Акции Glencore выросли на 6,7% в ходе торгов в Лондоне к 11:37 МСК. О возобновлении переговоров впервые сообщила The Financial Times.
Позже Glencore подтвердила в своем заявлении, что ведет “предварительные переговоры с Rio Tinto” о возможном объединении части или всего их бизнеса, которое может включать в себя слияние компаний посредством обмена акциями.
“Эта сделка может быть взаимовыгодной для обеих сторон, обеспечив Rio необходимой медью и снизив зависимость от железной руды, а также высвободив стоимость для владельцев Glencore”, – отметили аналитики RBC Capital Markets во главе с Беном Дэвисом в своей записке.
