Euro US Dollar0,32%C1,52%BAC1,54%GS-1,89%JPM1,13%LVMH-0,32%PRTP-1,59%ASML-0,80%HRMS0,26%WFC1,41%MS1,97%LCO2,93%CL1,48% США начинают блокаду Ормузского пролива, что является главной темой в начале новой торговой недели. Перспектива дальнейших ограничений судоходства через этот жизненно важный водный путь вновь приводит к росту цен на нефть. Новые данные по инфляции в США могут дать представление о влиянии войны на цены, в то время как конфликт может отразиться на предстоящей отчетности банков Уолл-стрит и европейских компаний, производящих предметы роскоши.
Следите за американскими акциями всю неделю с InvestingPro — скидка 50%
1. США начинают блокаду Ормузского пролива
Военные США заявили, что в понедельник в 17:00 по московскому времени начнут блокаду Ормузского пролива для судов, “входящих или выходящих из Иранских портов и прибрежных районов”, после распоряжения президента США Дональда Трампа после провала переговоров с Ираном в выходные.
Но в Пентагоне отметили, что судам, проходящим через пролив, которые не направляются в Иранские порты или не выходят из них, будет разрешено проход.
Эти события произошли после того, как США и Иран завершили 21 час переговоров в Пакистане, не достигнув соглашения о закреплении продолжающейся двухнедельной приостановки военных действий. Вице-президент США JD Vance, возглавлявший американскую делегацию в ходе дискуссий, заявил, что Иран отказался принять требования США воздерживаться от разработки ядерного оружия.
Иран не сразу предоставил комментарии по поводу переговоров, хотя Пакистан, выступавший в качестве посредника, подчеркнул, что обе стороны должны “поддерживать свою приверженность прекращению огня”.
Между тем, Израиль и Ливан должны провести свои собственные переговоры в Вашингтоне на этой неделе. Удары Израиля, начавшего совместную кампанию против Ирана в конце февраля, по целям “Хезболлы”, связанным с Ираном, в Ливане, поставили под сомнение силу и долговечность более широкого ближневосточного прекращения огня.
2. Нефть снова превысила $100 за баррель
Цены на нефть выросли в понедельник, вновь подскочив выше отметки $100 за баррель.
Фьючерсы на нефть марки Brent, являющиеся мировым эталоном, в последний раз выросли на 6,7% до $101,65 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate подскочили на 7,1% до $103,42 за баррель.
Несмотря на подъем, аналитики Pepperstone предположили, что реакция рынка на новость о блокаде США была “относительно сдержанной”, поскольку участники рынка “рассматривают этот шаг в основном как переговорный гамбит” со стороны Трампа.
“Я бы нисколько не удивился, если бы рисковые активы в определенной степени остались поддержанными, и сохраняющаяся надежда на достижение соглашения, вероятно, продолжит стимулировать выкуп просадок, даже несмотря на то, что эталонные показатели нефти, вероятно, будут неуклонно расти по мере дальнейшего сокращения физического предложения”, — отметил в своей записке Майкл Браун, старший стратег-исследователь Pepperstone.
После первоначального объявления о прекращении огня на прошлой неделе, которое последовало после того, как Трамп пригрозил уничтожить всю Иранскую “цивилизацию”, если Ормузский пролив не будет вновь открыт, цены на нефть упали ниже $100 за баррель. Тем не менее, нефть держалась значительно выше довоенного уровня.
3. Индекс PPI в США
Главной причиной обеспокоенности по поводу скачка цен на нефть стало его влияние на инфляцию в странах по всему миру и то, как это может впоследствии повлиять на решения центральных банков по процентным ставкам.
У инвесторов будет возможность проанализировать больше данных по инфляции на этой неделе, включая цены производителей в США для конечного спроса. Крайне важно, что показатель PPI будет охватывать март — первый месяц, который полностью включил войну в Иране.
На прошлой неделе рост потребительских цен в США резко ускорился в марте, в основном из-за скачка цен на энергоносители из-за войны в Иране, хотя это повышение было широко ожидаемым рынками. В частности, цены на энергоносители подскочили на 12,5% в годовом исчислении, резко возросши с 0,5% в феврале.
Однако, если исключить волатильные товары, такие как продукты питания и топливо, так называемый “базовый” индекс CPI составил 2,6% в годовом исчислении и 0,2% в месячном исчислении, что оказалось ниже прогнозов.
Учитывая относительно умеренный базовый показатель, аналитики предположили, что Федеральная резервная система, которая полагается на показатели инфляции при установлении процентных ставок, может не придать слишком большого значения этому показателю. То, как сложится следующая порция инфляции, может дать больше информации о подходе ФРС к ставкам в предстоящие месяцы.
“Более сильный, чем ожидалось, показатель [PPI] усилит аргументы в пользу сохранения ставки на “более высоком уровне в течение более длительного времени”, что, вероятно, поддержит доллар и сделает недавний отскок EUR/USD уязвимым для возобновления снижения”, — сказал Investing.com Лоуренс Бут, руководитель глобального отдела рынков CMC Markets.
4. В центре внимания — результаты банков
На этой неделе в центре внимания будут доходы крупных банков Уолл-стрит, начиная с квартальных результатов Goldman Sachs.
Goldman сообщил о 19%-ном скачке прибыли в первом квартале благодаря устойчивым волатильным рынкам, которые поддержали рекордный трехмесячный период в его торговых и банковских подразделениях.
Сделовая активность, поддержанная устойчивой экономикой и масштабными инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта, также способствовала результатам. В целом, этот квартал стал вторым лучшим в истории Goldman по прибыли и доходам после результатов первого квартала 2021 года, которые были обеспечены восстановлением после COVID-эры.
Доход вырос на 14% до $17,23 млрд, а прибыль в размере $5,63 млрд, или $17,55 на акцию, превзошла ожидания.
Другие крупные банки, которые должны отчитаться на этой неделе, включают JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Bank of America и Morgan Stanley.
Помимо банков, будут опубликованы отчеты и других известных компаний, таких как стриминговый гигант Netflix и производитель напитков PepsiCo.
5. Впереди отчетность европейских компаний, производящих предметы роскоши
В то же время в центре внимания будет и отчетность из Европа.
LVMH, крупнейший в мире производитель предметов роскоши и владелец таких брендов, как Louis Vuitton и Dior, должен сегодня отчитаться о продажах за первый квартал, и Иранский конфликт, вероятно, также станет ключевым фактором в прогнозе компании. Kering и Hermes также должны отчитаться на этой неделе.
Продажи брендов, принадлежащих LVMH и ее конкурентам, снизились в таких направлениях, как Дубай и Абу-Даби из-за Иранского конфликта, что стало неудачей для индустрии предметов роскоши объемом $400 млрд, сообщает Reuters.
Кроме того, ASML также должна представить свою последнюю отчетность в среду, поскольку голландский гигант по производству оборудования для чипов сталкивается с некоторыми вопросами со стороны аналитиков относительно его способности удовлетворить растущий спрос со стороны производителей полупроводников для искусственного интеллекта.
