В последнее время геополитическая напряженность усилилась: США наращивают свои военные силы на Ближнем Востоке, готовясь к потенциальному конфликту между Ираном и Израилем.

Параллельно Израиль расширяет приказы об эвакуации гражданского населения и проводит военные операции в южной части сектора Газа. В то же время военные действия Украины в Курской области России представляют собой одну из самых значительных операций с момента начала конфликта между двумя странами в 2022 году.

Рыночные аналитики UBS отмечают, что рыночные потрясения, вызванные войнами и геополитическими кризисами, обычно оказывают лишь кратковременное влияние на цены активов и долгосрочный рост финансовых рынков.

Хотя непосредственная неопределенность может заставить инвесторов задуматься о продаже своих активов, UBS советует, что продажа обычно приводит к закреплению временного снижения стоимости и снижает шансы инвесторов на получение выгоды от будущего восстановления рынка.

“Это происходит потому, что продажа окончательно закрепляет потенциальное временное снижение стоимости и лишает инвесторов возможности принять участие в последующих подъемах рынка”, – поясняют аналитики UBS в своем отчете.

“Скорее, мы рекомендуем использовать стратегии, которые повышают долговечность инвестиционных портфелей и сохраняют инвестиции”, – продолжили они.

В частности, UBS выделяет три стратегии, которые помогут инвесторам укрепить свои портфели.

1) “Поддерживать диверсифицированный инвестиционный портфель“: аналитики рынка UBS считают, что диверсификация инвестиций по различным типам активов, географическим регионам и отраслям промышленности – единственный способ для инвесторов “эффективно управлять краткосрочными финансовыми рисками и при этом наращивать богатство в долгосрочной перспективе”.

Диверсификация признана методом, позволяющим снизить изменчивость показателей портфеля, задействовать различные источники финансовой прибыли и минимизировать эмоциональное принятие решений в периоды неопределенности. UBS подчеркивает, что “стратегия, позволяющая получить наиболее существенные результаты, заключается в том, чтобы не пытаться предсказать движение рынка, а оставаться инвестированным в течение долгого времени”.

2) “Распределить средства в хедж-фонды“: UBS предлагает инвесторам рассмотреть возможность инвестирования в хедж-фонды.

Финансовая организация отмечает, что хедж-фонды продемонстрировали устойчивую способность использовать краткосрочные рыночные дисбалансы в различных секторах и типах активов для получения сверхприбыли, сохраняя при этом жесткий контроль над рисками.

“По нашему мнению, некоторые стратегии хедж-фондов особенно хорошо подходят для того, чтобы помочь инвесторам приспособиться к геополитическим изменениям и извлечь выгоду из сдвигов процентных ставок”.

3) “Используйте золото, нефть и швейцарский франк в качестве финансовых гарантий:” Наконец, аналитики подчеркивают, что такие активы, как золото и нефть, а также валюты, подобные швейцарскому франку, могут служить надежной защитой для инвестиционных портфелей в периоды роста геополитической напряженности.

По их мнению, золото является привлекательной инвестицией, особенно учитывая опасения по поводу геополитических разногласий, дефицита бюджета США и возможности более значительного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

“Мы прогнозируем, что к концу года цены на золото достигнут 2600 долларов за унцию благодаря активным покупкам со стороны центральных банков, биржевых фондов и поиску надежных инвестиций”, – заявили они.

Ожидается, что в ближайшие месяцы цены на нефть поднимутся к отметке $87 за баррель благодаря активному спросу и нежеланию ОПЕК+ увеличивать предложение на рынке. Швейцарский франк, традиционно считающийся надежным активом в нестабильные времена, “продолжит демонстрировать высокие показатели” и будет дорожать по сравнению с текущим уровнем, считают специалисты UBS.

Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.

Цены на уран в последнее время испытывают понижательное давление, оставаясь в ограниченном ценовом диапазоне и демонстрируя небольшое снижение из-за малого количества сделок и снижения активности на рынке.

Тем не менее, по мнению аналитиков Citi Research в отчете, опубликованном в понедельник, текущие низкие цены на уран, скорее всего, будут расти, поскольку потребность в атомной энергии растет, а производство урана не увеличивается такими же темпами.

Аналитики Citi сохраняют позитивный взгляд на будущее цен на уран в краткосрочной и среднесрочной перспективе, прогнозируя возможный рост цен до 98 долларов за фунт в конце этого года.

В свете недавнего спада на рынке Citi пересмотрел свои прогнозы цен на уран. Теперь аналитики прогнозируют, что средняя цена на уран составит 94 доллара за фунт в 2024 году, при этом существует вероятность повышения цен во второй половине года.

Заглядывая в будущее, Citi прогнозирует, что в 2025 году средняя цена на уран составит 110 долларов за фунт, что связано с ожидаемым сохранением высокого спроса на атомную энергию.

В 2023 году производство урана значительно увеличится – более чем на 10 %, или на 14 миллионов фунтов. Этот рост в основном связан с расширением текущих добывающих операций, особенно в Казахстане.

Прогноз производства урана в Казахстане был несколько повышен, и в этом году ожидается производство 59 миллионов фунтов, поскольку ожидается, что проблемы, связанные с серной кислотой, будут решены. В Канаде рудники Cigar Lake и McArthur River показали более высокие результаты и, как ожидается, достигнут максимального уровня производства в этом году.

Недавно открытый рудник McLean Lake, по прогнозам, добавит к годовому объему производства всего 0,5 млн фунтов.

Темпы возобновления работы урановых рудников и разработки новых месторождений по всему миру станут ключевым фактором, определяющим цены на уран. По оценкам Citi, в 2024 году предложение урана вырастет на 17 миллионов фунтов, затем последует увеличение на 14 миллионов фунтов в 2025 году, 12 миллионов фунтов в 2026 году и меньшее увеличение в последующие годы.

К 2030 году общий прирост предложения урана составит 38 миллионов фунтов. Однако прогнозируется, что в этот же период общий мировой спрос на уран превысит 40 миллионов фунтов. Хотя ожидается, что текущие запасы помогут удовлетворить спрос в краткосрочной перспективе,

Citi указывает на долгосрочное сокращение запасов, ожидаемое к 2030 году на 20 миллионов фунтов, что подчеркивает необходимость увеличения производства урана.

“Перспективы спроса на уран неуклонно улучшаются, поскольку потребность в экологически чистой энергии и растущее со временем потребление электроэнергии делают атомную энергетику очень привлекательной во всем мире”, – заявляют аналитики.

Привлекательность ядерной энергии растет, в частности, из-за растущей потребности в энергии центров обработки данных.

По прогнозам, в США развитие искусственного интеллекта и центров обработки данных приведет к увеличению общего спроса на электроэнергию на 11 % к 2030 году. Недавние результаты аукциона на рынке мощности PJM на 2025/2026 годы, которые оказались выше ожидаемых, указывают на большой потенциал для роста атомной энергетики в США.

Хотя в ближайшем будущем строительство новых ядерных реакторов в США не планируется, предпринимается ряд шагов, направленных на повышение спроса на уран. Среди них – повышение эффективности работы станций, продление срока эксплуатации существующих станций, а также планы по перезапуску ранее остановленных ядерных объектов.

Ожидается, что перезапуск ядерных объектов окажет наибольшее непосредственное влияние на спрос на уран, поскольку для первоначальной загрузки ядерного топлива требуется в три раза больше урана, чем для регулярных циклов дозаправки.

В США, помимо ожидаемого в ближайшем будущем возобновления работы АЭС Palisades, ведутся обсуждения и подготовка к возможному возобновлению работы АЭС Three Mile Island 1, блоков 2 и 3 АЭС Indian Point и Duane Arnold.

На международном уровне также рассматривается возможность возобновления работы ядерных реакторов на Тайване, в Индии и Канаде в течение ближайших пяти лет, что еще больше увеличит спрос на уран.

Эта статья была подготовлена и переведена при поддержке AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.

В четверг компания Deere & Co . (NYSE:DE) объявила о своих доходах за третий квартал, причем результаты оказались лучше, чем прогнозировали финансовые аналитики. Эта новость привела к росту стоимости акций компании более чем на 5% в ходе ранних биржевых торгов.

Производитель сельскохозяйственной и строительной техники сообщил о скорректированной прибыли в размере $6,29 на акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков в $5,70 на акцию. Выручка компании за квартал составила $11,39 млрд, что превысило прогнозируемые $10,95 млрд, несмотря на снижение на 20,3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Deere сохранила прогноз по чистой прибыли на весь год на уровне около 7 миллиардов долларов, продемонстрировав способность справляться со сложными рыночными ситуациями.

“Результаты John Deere за третий квартал демонстрируют наш осторожный и последовательный подход в непростые для мировой сельскохозяйственной и строительной отраслей времена”, – сказал Джон Мэй, председатель совета директоров и генеральный директор компании. “Даже в условиях значительных препятствий наши команды показали, что они могут приспосабливаться к изменениям на рынке”.

Компания сообщила, что в третьем квартале ее чистые продажи и выручка по всему миру снизились на 17 % до 13,15 млрд долларов. Несмотря на это снижение, успех Deere в достижении лучших, чем ожидалось, результатов и сохранение финансового прогноза на весь год, похоже, положительно сказался на настроении инвесторов.

Мэй далее заявил: “Мы предприняли усилия по снижению затрат и корректировке производства, чтобы соответствовать требованиям наших клиентов. Хотя принимать эти решения было непросто, они необходимы для нашего дальнейшего успеха и способности конкурировать”.

Впечатляющие результаты Deere достигаются в период слабых фундаментальных условий в мировом сельском хозяйстве и замедления темпов строительной деятельности. Активные действия компании по преодолению этих трудностей, похоже, укрепили доверие инвесторов, о чем свидетельствует рост курса акций после объявления прибыли.

После публикации отчета несколько аналитиков поделились своим мнением о результатах деятельности компании за квартал:

Truist: “Если говорить о сегментах бизнеса, то чистые продажи подразделения Production & Precision Agriculture составили 5,099 млрд долларов, что на 25,1% меньше, чем в предыдущем году, но все же выше консенсус-прогноза в 4,666 млрд долларов. Операционная прибыль составила 1,162 млрд долларов против прогнозируемых 819 млн долларов, а операционная маржа осталась на высоком уровне – 22,8 %, хотя и снизилась на 340 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Чистые продажи в сегменте малого сельского хозяйства и газонов также превзошли ожидания и составили 3,053 млрд долларов, что на 18,3% меньше, чем в прошлом году (по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,830 млрд долларов).”

BMO Capital: “Финансовый отчет следует рассматривать позитивно, так как третий финансовый квартал считается критическим периодом – были разные мнения о том, снизит ли DE свои финансовые прогнозы на весь год или нет”.

Аналитики также отмечают: “Это первый квартал года, в котором DE не снизила свой прогноз для подразделения Agriculture & Turf, хотя прогноз теперь предполагает примерно $3,85 на четвертый финансовый квартал по сравнению с консенсусом в $4,58. DE также не внесла никаких изменений в свои глобальные отраслевые прогнозы”.

Citi: “Учитывая высокие показатели DE в третьем финансовом квартале, обновленный прогноз на полный год предполагает, что прибыль на акцию в четвертом финансовом квартале составит около $4,20, что ниже нашего прогноза в $4,29 и консенсуса Factset в $4,58. Мы ожидаем, что акции DE вырастут после положительного результата по прибыли за третий квартал, хотя оценки на четвертый финансовый квартал, скорее всего, будут скорректированы в сторону понижения. Это связано с впечатляющими показателями рентабельности DE и увеличением на 50 базисных пунктов ожидаемой ценовой реализации за весь год в сегменте сельского хозяйства и газонов, несмотря на сложные условия на сельскохозяйственном рынке”.

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.

Акции JD.com (NASDAQ:JD) выросли более чем на 3% на предварительных торгах в четверг после того, как китайская компания онлайн-ритейла сообщила о прибыли за второй финансовый квартал 2024 года, которая оказалась выше прогнозов.

Прибыль на акцию (EPS) за квартал составила 9,36 юаня, что оказалось выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали 6,24 юаня. Выручка компании достигла 291,4 млрд юаней, что оказалось близким к среднему прогнозу аналитиков рынка в 291,47 млрд юаней.

Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) за квартал достигла 13,53 млрд юаней, что на 30% больше, чем в том же квартале прошлого года, и превысило прогнозируемые 11,69 млрд юаней. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 4,6% по сравнению с 3,6% в соответствующем квартале прошлого года.

JD.com также сообщила о скорректированной операционной марже в размере 4 %, что больше, чем 3 % годом ранее, и выше прогнозируемых 3,43 %.

“Во втором квартале мы по-прежнему стремились к устойчивому и качественному расширению нашего бизнеса”, – заявил Сэнди Сюй, главный исполнительный директор JD.com.

“В будущем мы продолжим концентрироваться на наших основных возможностях, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов, конкурентоспособные цены и здоровье экосистемы нашей платформы. Мы считаем, что это необходимые элементы для обеспечения непрерывного роста в будущем”.

Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.

Движущие силы после торгов:

Котировки акцийCisco Systems (NASDAQ:CSCO) выросли на 5,6% после того, как компания сообщила о высоких финансовых показателях за второй квартал и пересмотрела прогнозы будущих доходов в сторону повышения. Компания также объявила о намерении сократить число сотрудников на 7 %.

Акции Nike (NYSE:NKE) подорожали на 4,9 % после того, как стало известно, что инвестиционная компания Билла Акмана Pershing Square вложила в компанию 229 миллионов долларов.

Акции Lumentum Holdings (LITE) выросли на 13 % после того, как компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, показателях прибыли на акцию и прогнозах будущих доходов на второй квартал. Руководство компании отметило, что получило самое большое на сегодняшний день количество заказов на микросхемы для передачи данных, предназначенные для использования в центрах обработки данных.

Акции AST SpaceMobile (ASTS) снизились на 3 % после того, как компания сообщила об убытках на акцию во втором квартале, которые оказались больше, чем прогнозировали аналитики.

Акции Ulta Beauty (ULTA) выросли на 12 % после того, как стало известно, что инвестиционная компания Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, приобрела долю в ритейлере косметики на сумму 266 миллионов долларов.

Эта статья была создана с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.

Investing.com — По мнению специалистов по рынку Piper Sandler, в ближайшие недели индекс S&P 500 index может опуститься ближе к отметке 5 000 пунктов.

Инвестиционный банк заявил, что хочет увидеть больше доказательств, чтобы определить, является ли недавнее восстановление после коррекции в начале августа чем-то большим, чем просто облегчением для акций. Сейчас рынок сталкивается с сильным сопротивлением, а также ухудшением рыночной конъюнктуры.

«Мы полагаем, что в ближайшие недели акции, скорее всего, восстановятся близ своих 50-/200-дневных скользящих средних (MA), или, по крайней мере, пока они не совершат решительный разворот в своих нисходящих трендах от июльских максимумов», — заявили рыночные специалисты Piper Sandler в четверг. 50-дневная и 200-дневная МА индекса расположены на отметках 5 455 и 5 037 пунктов, соответственно.

В среду акции показали неоднозначную динамику после публикации июльского индекса потребительских цен, который совпал с ожиданиями, указав на небольшое снижение инфляции.

Лидером роста стал Dow Jones Industrial Average, который закрылся выше отметки 40 000 пунктов, набрав 0,61%. Однако пятидневное ралли S&P 500 приостановилось, столкнувшись с сопротивлением вблизи 50-дневной MA и продолжающимся нисходящим трендом с максимумов июля-августа.

Nasdaq завершил сессию почти без изменений на отметке 17 192 пунктов, после того как в течение дня колебался между ростом и падением.

Внутренняя динамика рынка также была неоднозначной: на Нью-Йоркской фондовой бирже наблюдалось больше растущих, чем падающих акций, с разницей 1,6 к 1, в то время как на Nasdaq падающие акции опережали растущие в соотношении 1,4 к 1.

Стоимостные акции немного превзошли акции роста: индекс Russell 1000 Value (RLV) вырос на 0,43% по сравнению с ростом на 0,32% Russell 1000 Growth (RLG), согласно заметке Piper Sandler.

Волатильность снизилась по мере того, как VIX приблизился к августовскому минимуму в районе 16. В прошлую пятницу 40-недельный индикатор Technique, который отслеживает широту рынка, вновь перешел на позицию продажи.

«Этот индикатор может и часто меняет направление движения во время волатильности рынка», — отметили аналитики.

Между тем, анализ тренда M.A.C.E. от Piper показал, что за неделю количество акций, находящихся в нисходящем тренде, превысило количество акций, находящихся в восходящем. Несмотря на это, их индикатор 26-недельного нового максимума остается на позиции «покупать», что свидетельствует о сохранении силы отдельных областей рынка.

Tesla (NASDAQ:TSLA) теряет долю рынка во всех регионах и сегментах как в категории электромобилей (EV), так и в категории xEV, считают аналитики Bernstein.

Аналитики отмечают, что доля Tesla на мировом рынке xEV неуклонно снижается с 2019 года – с 17,5 % в этом году до 12 % в первой половине 2024 года. Доля рынка аккумуляторных электромобилей (BEV) также резко сократилась: с 28 % в 2019 году до 20 % в 2024 году.

Это падение особенно заметно в Северной Америке, где в 2019 году Tesla занимала 77 % рынка BEV. В первой половине 2024 года эта доля снизилась до 48%.

“Мы считаем, что Tesla не сможет восстановить свою долю или существенно вырасти, пока не запустит все новые, более низкие по цене предложения – скорее всего, только в 2026 и 2027 годах – и полагаем, что оценка компании все больше отрывается от преобладающих фундаментальных показателей”, – заявили аналитики Bernstein.

Аналитики утверждают, что Tesla всегда была трудно предсказуема в краткосрочной перспективе, и эта проблема усиливается неопределенностью, связанной с предстоящим анонсом Robotaxi в октябре.

Несмотря на это, они отмечают, что автомобильный бизнес Tesla, похоже, не достиг своей низшей точки с точки зрения рентабельности.

Bernstein ожидает минимального роста автопроизводителя в 2024 и 2025 годах, подчеркивая, что акции роста обычно показывают хорошие результаты только тогда, когда они активно растут.

Аналитики также выражают сомнения в успехе Tesla в сфере автономии, отмечая, что компания Элона Маска “имеет историю представления концептов, которые еще много лет не готовы к выпуску”.

“Соответственно, мы подозреваем, что октябрьский анонс Robotaxi будет содержать много концепций и мало готового продукта, и в итоге может оказаться событием, которое можно назвать “продажей новостей””, – добавили они.

“Хотя мы признаем, что Tesla может оказаться сложным активом в преддверии этого события, но акции торгуются выше 80-кратной оценки нашей прибыли на 2025 финансовый год, и мы считаем, что долгосрочный риск-вознаграждение неблагоприятен”, – написали аналитики, подтвердив рейтинг Underperform и ценовой ориентир по акциям в $120.

Усиление конкуренции на рынке электромобилей является одним из факторов, способствующих падению акций Tesla. Кроме того, средние отпускные цены (ASP) автопроизводителя упали почти на 10-20 % по сравнению с прошлым годом.

В отчете Bernstein также отмечается, что рост рынка EV в целом замедлился, причем рост продаж BEV был особенно слабым.

В то время как глобальный рынок xEV вырос на 21 % в годовом исчислении в первой половине 2024 года, продажи BEV увеличились всего на 9 %, что является значительным замедлением по сравнению с предыдущими годами. Между тем, рост продаж гибридных электромобилей (PHEV) оставался высоким, увеличившись на 49 % за тот же период.

Intel (NASDAQ:INTC) продала всю свою долю в британской полупроводниковой компании Arm Holdings (ARM) в течение второго трехмесячного периода этого года, как стало известно из недавнего официального документа, предусмотренного финансовыми правилами.

Технологическая компания продала 1,18 миллиона акций Arm, получив, возможно, около 146,7 миллиона долларов, исходя из средней цены акций с апреля по июнь.

Сделка произошла в период, когда Intel сталкивается с существенными трудностями в секторе полупроводников.

Корпорация, ранее занимавшая лидирующие позиции на рынке процессоров для центров обработки данных, теперь сталкивается с трудностями в сохранении своих позиций из-за конкуренции, особенно в области процессоров, предназначенных для задач искусственного интеллекта, которая переживает бурный рост.

Чтобы справиться с этими препятствиями, Intel объявила о значительных мерах по сокращению расходов, включая сокращение штата более чем на 15 % и прекращение выплат дивидендов в начале этого месяца.

Под руководством генерального директора Пэта Гелсингера Intel сосредоточилась на создании сложных процессоров для искусственного интеллекта и расширении услуг по производству полупроводников.

Однако изменение стратегии привело к росту расходов и сказалось на показателях прибыли компании, что заставило Intel искать методы улучшения финансовых ресурсов и повышения операционной эффективности.

Продажа акций Arm соответствует более масштабному плану Intel по реструктуризации, в котором приоритетное внимание уделяется финансовым ресурсам и операционной эффективности.

К концу июня Intel сообщила о наличии денежных средств и их эквивалентов на сумму 11,29 миллиарда долларов, при этом общая сумма краткосрочных обязательств составила около 32 миллиардов долларов.

В этом году цена акций Intel значительно снизилась, потеряв более 59 %. В среду, когда это было написано, цена акций снизилась еще на 1,7 % в течение дня, торгуясь вблизи ценового уровня 20 долларов за акцию.

Отчуждение акций Arm означает еще один шаг в постоянных попытках компании справиться с финансовыми и операционными трудностями.

Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Правилах и условиях.

Компания Galaxy Payroll Group (GLXG) подала заявку на регистрацию первичного публичного размещения акций (IPO), состоящего из 2 000 000 акций по цене 4 доллара за штуку.

Эта статья была создана с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.