Цена биткоина упала ниже $64 000 в субботу после появления новостей о том, что Израиль и Соединенные Штаты нанесли удары по Ирану. Это снижение ведущей мировой криптовалюты не стало большим сюрпризом, особенно учитывая, что биткоин находится в пятимесячной полосе убытков.

Что действительно интересно, так это то, как эти недавние потери изменили представление людей о биткоине. Он переходит из категории защитного актива в категорию рискованного актива, который ведет себя скорее как акция роста. В прошлом люди в основном рассматривали биткоин как защитный актив, потому что его цена имела тенденцию повторять динамику золота, но сейчас это уже не так.

За последние несколько месяцев динамика биткоина полностью отклонилась от золота. В то время как «желтый металл» рос — подпитываемый всплеском спроса и желанием людей найти безопасное место для своих денег — биткоин испытывал трудности. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации сейчас торгуется более чем на 50% ниже максимумов в $125 000, которые мы видели в октябре 2025 года.

Получите больше аналитики, перейдя на InvestingPro — скидка до 50% прямо сейчас

Куда идет биткоин, туда следуют и другие криптовалюты

Биткоин был не единственным, кто пострадал сегодня; другие крупные криптовалюты, такие как Ethereum и Solana, также понесли потери. Это снижение является частью повторяющейся тенденции, когда биткоин имеет тенденцию падать на геополитических новостях, прежде чем в конечном итоге восстановиться и снова обрести устойчивость.

Однако, поскольку текущий конфликт не выглядит так, будто он будет легко разрешен, мы можем столкнуться с гораздо более длительным снижением цен. Существует реальный риск того, что больше стран могут быть втянуты в конфликт, если Иран решит нанести ответный удар по соседям, на территории которых размещены военные базы США.

В связи с этим перспективы для криптовалют сейчас не очень многообещающие. Учитывая, что биткоин уже находится на пути вниз, уровень $60 000 является наиболее вероятной следующей остановкой. Именно там цена отскочила после последнего крупного падения, поэтому это ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить.

Выиграет ли золото от последнего падения биткоина?

Поскольку большинство инструментов на золото не торгуются в выходные дни, нам придется подождать до воскресного вечера, когда откроются азиатские рынки, чтобы увидеть, как золото отреагирует на все, что произошло сегодня.

Инвесторы будут очень внимательно следить за воскресным открытием, чтобы определить следующий шаг золота. Судя по тому, как обычно развиваются события, золото, вероятно, резко вырастет после этих атак. Поскольку люди бегут от более рискованных активов, они направятся к безопасности золота. Цены, вероятно, откроются с гэпом вверх и могут даже превысить предыдущие рекордные максимумы.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — В прошлом месяце международные резервы Саудовской Аравии выросли до самого высокого уровня с 2022 года. Этому способствовали рост нефтяных доходов и увеличение объемов выпуска внешнего долга. Об этом пишет Bloomberg.

Согласно данным Центрального банка Саудовской Аравии, в январе чистые иностранные активы королевства составили почти 1,7 трлн риалов ($453 млрд). Это на 3,6% больше, чем в предыдущем месяце, и почти на 10% выше показателя годичной давности.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

Рост был в основном обусловлен резким увеличением объемов иностранной валюты и депозитов за рубежом, которые подскочили на 27% в годовом исчислении, достигнув 678 млрд риалов ($181 млрд).

«Чистые иностранные активы и объемы иностранной валюты растут в основном благодаря доходам от экспорта нефти и выпуску государственного долга через еврооблигации», — отметил аналитик Standard Chartered Бадер Аль-Сарраф.

По его словам, фактором также может быть активность Суверенного фонда (PIF), поскольку он «активно инвестирует в иностранные активы и проекты».

Чистые иностранные активы Саудовской Аравии растут с начала 2025 года после стагнации в 2023 и 2024 годах. Своего пика в почти 2,8 трлн риалов они достигали в 2014 году.

Эмитенты могут создать избыточный спрос на казначейские векселя в $1 трлн

Эмитенты stablecoin быстро становятся крупнейшими покупателями казначейских векселей США. Аналитики Standard Chartered считают, что эта тенденция может коренным образом изменить структуру выпуска госдолга США в течение следующих трех лет.

Ожидается, что капитализация рынка stablecoin достигнет $2 трлн к концу 2028 года. Прогнозируется, что этот рост создаст до $1 трлн нового спроса на казначейские векселя, поскольку эмитенты стремятся к высоколиквидным резервам для обеспечения своих цифровых токенов.

Хотя рост рынка stablecoin недавно замедлился после принятия американского закона GENIUS Act, аналитики рассматривают это как циклическое замедление. В сочетании с мерами Федеральной резервной системы общий новый спрос на казначейские векселя может вырасти до $2,2 трлн.

Получите премиальные новости и аналитику, рекомендации по акциям на основе ИИ и инструменты глубокого анализа, перейдя на InvestingPro

Это значительно превышает $1,3 трлн нового предложения, ожидаемого в случае сохранения Казначейством текущих пропорций долга. Без вмешательства правительства аналитики предупреждают, что казначейские векселя могут стать «слишком дефицитными» для частного сектора.

Золотая возможность для министра финансов Скотта Бессента

Прогнозируемый избыточный спрос в $0,9 трлн предоставляет министру финансов Скотту Бессенту уникальную тактическую возможность. Казначейство может увеличить долю казначейских векселей для смягчения дефицита на коротком конце кривой доходности.

Выпуск казначейских векселей в настоящее время составляет 21,7% от общего долга. Хотя это выше недавних рекомендаций, данный показатель остается значительно ниже послевоенного среднего уровня в 26,1%. Увеличение этой доли всего на 2,5 процентных пункта компенсировало бы дополнительный спрос.

Что наиболее примечательно, Standard Chartered отмечает, что перенос этих $0,9 трлн предложения с облигаций на векселя может иметь драматический эффект. При текущем графике аукционов это фактически позволило бы Казначейству приостановить все аукционы 30-летних облигаций на следующие три года.

Такой шаг, вероятно, приведет к «бычьему выравниванию» кривой доходности. Хотя базовый сценарий аналитиков на 2026 год остается «медвежьим повышением наклона», они предупреждают, что растущее влияние резервов цифровых активов является риском, который инвесторы в облигации теперь должны внимательно отслеживать.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Традиционные акции «качества» падают, поскольку ИИ угрожает конкурентным преимуществам

Количественные стратегии, управляющие триллионами долларов мирового капитала, переживают исторический кризис идентичности. По мере того как искусственный интеллект меняет экономический ландшафт, давно устоявшиеся определения «безопасных» и «дорогих» акций переворачиваются с ног на голову.

В феврале фактор «Качество», обычно являющийся убежищем высокомаржинальных компаний, таких как Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), отстал от аналогов «Стоимости» более чем на 5 процентных пунктов. Это представляет собой худшую динамику для акций с индексом качества за пять лет.

Этот сдвиг происходит на фоне растущей осторожности инвесторов в отношении компаний, чьи высокие оценки когда-то были защищены широкими конкурентными рвами. Растет опасение, что ИИ может преодолеть эти рвы в одночасье, делая устаревшими бизнес-модели, основанные на традиционном программном обеспечении и услугах.

Следовательно, профессиональные управляющие капиталом переходят из технологических компаний «будущего роста» в фундаментальные показатели «здесь и сейчас». Компании с физической инфраструктурой, такие как Coca-Cola Co (NYSE:KO) и поставщики коммунальных услуг, переживают возрождение. Инвесторы теперь отдают приоритет активам с низким риском технологического вытеснения.

Получите больше аналитики, обновившись до InvestingPro – скидка до 50% прямо сейчас

Моментум искажается, поскольку инвесторы гонятся за активами «HALO»

Торговля по принципу «Моментум», практика следования за сильнейшими победителями рынка, также подает тревожные сигналы. По данным аналитиков Man Group, недавние победители рынка показали слабую корреляцию с традиционными пересмотрами прибыли.

Вместо этого основным драйвером роста акций стала воспринимаемая защищенность компании от революции ИИ или её полезность для неё. Это породило торговлю «HALO» (Heavy Assets, Low Obsolescence — тяжелые активы, низкая устареваемость), где производители энергосетей, трубопроводов и полупроводников рассматриваются как новые защитные активы.

Добавляя волатильности, вирусный «мысленный эксперимент» относительно влияния ИИ на занятость белых воротничков недавно вызвал шоковую волну в технологическом секторе. Отчет привел к крупнейшему падению IBM за 25 лет и отправил акции программного обеспечения к новым минимумам.

При рекордно высокой неопределенности аппетит к долгосрочным ставкам исчез. Биржевые фонды (ETF), ориентированные на немедленную денежную отдачу, дивиденды и обратный выкуп акций, получили приток в $7 миллиардов только в этом месяце. Как отметил один из директоров по инвестициям, рынок по сути превратился в концентрированный портфель рисков ИИ.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Президент Трамп в пятницу поручил всем федеральным агентствам немедленно прекратить использование технологий Anthropic после того, как компания, занимающаяся искусственным интеллектом, отказалась снять ограничения на военное использование своих продуктов.

Получите доступ к самым горячим новостям, перейдя на InvestingPro – скидка 55% сегодня

Президент объявил о шестимесячном периоде поэтапного отказа для агентств, которые в настоящее время используют технологии Anthropic, включая Министерство обороны. Трамп предупредил компанию о необходимости сотрудничества в период перехода, в противном случае ей грозят гражданские и уголовные последствия.

Директива появилась на фоне того, что Anthropic и Пентагон остаются в тупике по вопросу защитных мер для искусственного интеллекта. Заместитель министра обороны по исследованиям и разработкам Эмиль Майкл заявил в пятницу на телеканале Bloomberg, что представители оборонного ведомства по-прежнему готовы продолжать переговоры с Anthropic, несмотря на то, что он назвал поведение компании «непредсказуемым».

«Пока они действуют добросовестно, мы всегда открыты для переговоров», — сказал Майкл. «До истечения этого срока я готов к дополнительным переговорам, и я им об этом сообщил».

Anthropic отклонила последнее предложение Пентагона в четверг о прекращении спора. Компания заявила, что новая формулировка контракта от представителей оборонного ведомства не удовлетворяет её желанию ограничить военное использование инструментов искусственного интеллекта.

Anthropic настаивает на двух конкретных ограничениях: компания не хочет, чтобы её инструменты искусственного интеллекта использовались для слежки за гражданами США или для автономных летальных ударов без участия человека.

Эта позиция привела к противостоянию генерального директора Дарио Амодеи с министром обороны Питом Хегсетом, который пообещал искоренить «прогрессивные» практики в ведомстве.

Представители Пентагона сопротивляются требованиям компании и хотят использовать её программное обеспечение Claude, один из немногих инструментов искусственного интеллекта, допущенных для работы с секретными облачными данными, в рамках закона, но без ограничений со стороны Anthropic.

В четверг Амодеи заявил, что компания стоит на своём. «Эти угрозы не меняют нашу позицию: мы не можем с чистой совестью согласиться на их требование», — сказал он в заявлении.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Акции SOLAI Limited (NYSE:SLAI) выросли на 3,8% в ходе торгов после закрытия основной сессии в пятницу после того, как компания, занимающаяся инфраструктурой для криптовалют, раскрыла информацию о получении уведомления о несоответствии требованиям от Нью-Йоркской фондовой биржи в отношении цены своих акций.

Компания объявила 29.01.2026, что получила уведомление от NYSE о несоответствии стандартам продолжения листинга, поскольку средняя цена закрытия ее американских депозитарных акций упала ниже $1,00 за ADS в течение последовательного 30-дневного торгового периода по состоянию на 28.01.2026.

У SOLAI есть шесть месяцев с момента получения уведомления для восстановления соответствия минимальному требованию к цене акций. Компания может восстановить соответствие, если ее ADS достигнут цены закрытия не менее $1,00 в последний торговый день любого календарного месяца в течение периода исправления и сохранят среднюю цену закрытия не менее $1,00 в течение 30 последовательных торговых дней, заканчивающихся в последний торговый день этого месяца.

Уведомление не оказывает немедленного влияния на листинг ADS компании, которые продолжат торговаться на NYSE при условии соблюдения других стандартов листинга. SOLAI заявила, что в настоящее время соответствует всем остальным стандартам продолжения листинга NYSE.

Компания также объявила об изменениях в совете директоров: Цянь Сунь подал в отставку с должности независимого директора по личным причинам с немедленным вступлением в силу. SOLAI назначила Чжань Чэня независимым директором, который будет работать в комитете по аудиту, комитете по номинациям и корпоративному управлению, а также в стратегическом комитете.

Чэнь обладает предпринимательским и управленческим опытом в потребительском, технологическом и финтех-секторах. Он является основателем и генеральным директором Open Mouth Food Inc. и ранее занимал должность генерального директора Boba Labs Inc. с 2022 по 2024 год.

Бо Юй, председатель совета директоров и главный операционный директор, поблагодарил Суня за его службу с 2013 года и поприветствовал Чэня в совете директоров.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Великобритания заключила соглашение о критически важных минералах с Казахстаном, стремясь снизить зависимость от китайских цепочек поставок. Об этом пишет издание Zero Hedge.

Глава МИД Иветт Купер представила сделку в ходе встречи с министрами иностранных дел стран Центральной Азии в Лондоне.

В прошлом году британское правительство определило, что Казахстан производит 22 из 36 минералов, признанных жизненно важными для экономики королевства. Страна уже обеспечивает более 40% мирового рынка урана, входит в число ведущих производителей титана, а также в десятку крупнейших экспортеров меди и цинка. Это делает регион ключевым конкурентом Китая и альтернативным источником сырья для западного технологического сектора.

Больше новостей и инсайтов по сырьевым рынкам — в подписке InvestingPro

В рамках саммита был подписан меморандум о взаимопонимании. Иветт Купер назвала эти соглашения способом укрепить экономическую безопасность Британии и поддержать независимость центральноазиатских государств. Лондон реализует стратегию, согласно которой к 2035 году зависимость от одной страны по любому виду сырья не должна превышать 60%.

Однако за регион идет борьба: Китай также активно инвестирует в казахстанские проекты по добыче меди, алюминия и редкоземельных элементов в рамках инициативы «Один пояс, один путь».

Block Inc (NYSE:SQ) объявила в четверг о сокращении своего штата на 40% для перехода к тому, что генеральный директор Джек Дорси назвал “будущим, основанным на ИИ”, менее чем через неделю после того, как апокалиптический исследовательский отчет о вытеснении рабочих мест искусственным интеллектом стал вирусным и вызвал жаркие дебаты на финансовых рынках.

Узнайте самые горячие новости, перейдя на InvestingPro – получите скидку 55% сегодня

Время объявления Block вновь разожгло вопросы о сценарном анализе от Citrini Research, который распространился в понедельник. Этот отчет, написанный с гипотетической перспективы июня 2028 года, описывал сценарий, при котором ускоряющиеся возможности ИИ вызывают массовое вытеснение офисных работников, и прогнозировал гипотетический уровень безработицы в 10,2%.

Отчет Citrini, который рассматривал потенциальные риски от быстрого развития ИИ, прогнозировал потерю рабочих мест среди офисных работников, которые обеспечивают непропорционально большие потребительские расходы. В нем были описаны потенциальные каскадные эффекты на рынках частного кредитования и подняты вопросы о предположениях при ипотечном андеррайтинге.

Профессор Wharton Джереми Сигел отверг анализ Citrini, написав, что “такой прогноз не имеет исторической или экономической основы”. Сигел утверждал, что ИИ приведет к величайшему росту уровня жизни со времен начала промышленной революции.

Citadel Securities также выступила против отчета. Макростратег Фрэнк Флайт написал во вторник, что история показывает, что последовательные волны технологических изменений не привели к неконтролируемому экспоненциальному росту и не сделали труд устаревшим. Старший экономист Белого дома отверг отчет Citrini как “научную фантастику”.

В своем объявлении в четверг Дорси заявил, что Block принимает это решение не потому, что компания находится в беде. Он сказал, что бизнес силен, валовая прибыль продолжает расти, компания продолжает обслуживать больше клиентов, а рентабельность улучшается.

Дорси заявил, что инструменты искусственного интеллекта, которые компания создает и использует, в сочетании с меньшими и более плоскими командами, обеспечивают новый способ работы, который фундаментально меняет то, что значит создавать и управлять компанией. Он сказал, что этот сдвиг быстро ускоряется.

Дорси сказал, что у него было два варианта: постепенно сокращать штат в течение месяцев или лет по мере развития этого сдвига или действовать сейчас. Он заявил, что повторяющиеся раунды сокращений разрушительны для морального духа, концентрации и доверия, которое клиенты и акционеры оказывают способности компании лидировать.

Аналитик Bernstein SocGen Group Харшита Рават написала, что объявление “подчеркнуло как худшее, так и лучшее из того, что ИИ может сделать в отношении безработицы и массивного роста производительности”.

Акции Block выросли на 20% в пятницу.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Цены на нефть резко ускорили подъем в пятницу из-за новой волны геополитических опасений.

Майские фьючерсы на Brent достигли отметки $73,50 за баррель впервые с июня прошлого года, прибавив более 3,5% с начала дня.

Отсутствие ясности в переговорах США и Ирана повлекло рост страхов по поводу возможной эскалации на грядущих выходных, что вылилось в покупки контрактов. Ранее нефтяные быки вдохновились сообщениями о тупике в диалоге двух стран из-за требования Вашингтона о нулевом уровне обогащения урана Ираном.

Больше новостей, инсайтов и аналитики по рынку нефти — в подписке InvestingPro

Переговоры продолжатся на следующей неделе, но отсутствие фактического прогресса на данном этапе расценивается рынком как риск эскалации.

Апрельские фьючерсы на WTI тем временем коснулись $67,83 за баррель впервые с июля 2025 года, укрепившись на 3,7%.

Искусственный интеллект, вероятно, со временем станет значимой макроэкономической силой, хотя сроки любых потрясений на рынке труда остаются крайне неопределенными, заявляют стратеги Citi.

«Хотя мы считаем, что ИИ вполне может в конечном итоге привести к росту безработицы и дефляции, сроки весьма неясны», — говорится в пятничной записке команды под руководством Дирка Виллера. Эта неопределенность указывает на мягкую политику, при этом Citi отмечает, что риски «смещены в сторону снижения ставки ФРС, а не ее повышения».

Узнайте больше о влиянии ИИ с InvestingPro — скидка 50%

Стратеги отмечают, что дискуссия сместилась от вопроса о чрезмерности инвестиций в ИИ к тому, насколько быстро технология может разрушить рынок труда офисных работников. Хотя Citi признает растущую обеспокоенность после стремительного развития генеративного ИИ, банк заявил, что текущие данные по рынку труда по-прежнему показывают ограниченное широкое влияние, а индикаторы свидетельствуют, что рынок труда «держится довольно хорошо».

«По сути, программисты на ранних этапах карьеры и персонал службы поддержки клиентов столкнулись со слабым рынком труда, но в остальном в данных сложно найти многое», — написали стратеги.

Заглядывая вперед, команда предупреждает, что препятствия внедрения — включая регулирование, трудности корпоративного принятия и энергетические ограничения — вероятно, замедлят реальные темпы замещения рабочих мест.

Хотя возможности ИИ могут улучшаться экспоненциально, стратеги полагают, что развертывание в компаниях будет «гораздо более линейным», что отсрочит макроэкономические эффекты.

Энергетические ограничения также остаются ключевым тормозом для внедрения ИИ, при этом стратеги Citi утверждают, что при текущих уровнях предложения «было бы невозможно заменить значительную часть глобальной офисной работы искусственным интеллектом».

Пока это узкое место сохраняется, они считают, что спрос на человеческий труд будет продолжаться. Со временем, однако, рост эффективности и инвестиции в энергетическую систему могут ослабить ограничение — но стратеги заявили, что процесс «вероятно, займет время».

В долгосрочной перспективе команда видит сценарий, при котором сильный рост производительности сосуществует с потерей рабочих мест и падением цен, особенно если прирост доходов от ИИ останется сильно сконцентрированным и будет захвачен относительно небольшой элитой ИИ. В таких условиях они утверждают, что центральные банки должны со временем сохранять мягкую позицию.

Подверженность разных стран сильно варьируется. Citi выделил США и Великобританию как одни из наиболее уязвимых развитых рынков из-за их высокой доли занятости офисных работников в сфере услуг. Среди развивающихся рынков более подвержены влиянию выглядят Израиль, Южная Корея и Центральная и Восточная Европа.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.