Bank of America заявляет, что публикация январского отчета о занятости в США 11 февраля станет необычайно важной для финансовых рынков и политики Федеральной резервной системы.

Получите доступ к глубоким аналитическим исследованиям только на InvestingPro

Шрути Мишра, экономист BofA по США, назвала его «Суперкубком отчетов о занятости», утверждая, что эти данные имеют особое значение, поскольку «рынок труда остается ключевым фактором политики ФРС».

BofA отметил, что рост числа рабочих мест уже замедлился из-за «шока предложения рабочей силы от ужесточения иммиграционной политики и снижения спроса, связанного с неопределенностью в отношении тарифов и внедрением искусственного интеллекта».

Сообщается, что январский отчет добавляет дополнительный уровень сложности, поскольку включает ежегодные пересмотры данных из Ежеквартальной переписи занятости и заработной платы, а также обновления модели «рождения-смерти» Бюро статистики труда, которая оценивает формирование бизнеса.

Банк прогнозирует, что в январе число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора вырастет на «ниже консенсуса 45 тысяч», а уровень безработицы останется на уровне 4,4%. Исключая ожидаемые понижательные пересмотры, Мишра сказала, что рост числа рабочих мест, вероятно, «стабилизировался примерно на уровне 75 тысяч».

«В январском отчете о занятости данные о занятости с апреля 2024 по март 2025 года будут сопоставлены с последними данными QCEW. Мы оцениваем, что данные о занятости по состоянию на март 2025 года будут пересмотрены в сторону понижения на 800-850 тысяч (65-70 тысяч в месяц), что по-прежнему исторически значительно, но немного меньше предварительной оценки в -911 тысяч», — пишет BofA. «Большая часть пересмотров должна прийтись на вторую половину 2024 года, особенно в сфере досуга и гостеприимства, торговли и транспорта, а также профессиональных и бизнес-услуг».

Обновленная модель «рождения-смерти» может привести к дополнительному «понижательному пересмотру на 20-30 тысяч» ежемесячных рабочих мест, начиная с апреля.

Для рынков и политиков, по мнению BofA, наиболее важными сигналами будут «изменение уровня безработицы в январе», масштаб и сроки пересмотров, а также любые выбросы в данных о занятости, которые значительно отклоняются от оцениваемого равновесного темпа в 20 000 рабочих мест.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — В четверг курс биткоина опустился ниже психологической отметки в $70 000. Криптовалютный рынок накрыла волна негатива, вызванная отсутствием спроса, волатильностью технологических акций и массовым закрытием позиций трейдеров, передает Bloomberg.

На момент написания этой заметки биткоин торгуется около $69 500, хотя в течение дня опускался до $69 049 — это самый низкий уровень с ноября 2024 года. С момента своего октябрьского пика главная криптовалюта потеряла уже около 45% стоимости.

Узнать больше о криптовалюте вместе с InvestingPro

По данным Glassnode, рынок находится в фазе «принудительного сокращения долговой нагрузки»: инвесторы вынуждены фиксировать убытки на фоне отсутствия новых покупателей.

За последние 24 часа на фьючерсном рынке были ликвидированы позиции на сумму более $1 млрд, из которых $906 млн пришлись на «быков». Ставки финансирования по бессрочным фьючерсам стали отрицательными, что говорит о крайнем пессимизме трейдеров.

Обвал ударил по всей экосистеме. Индекс мелких токенов упал на 70% за год. Акции криптобирж, таких как Coinbase и Gemini, потеряли до 60% стоимости за последние три месяца из-за падения объемов торгов.

Рынок опционов настраивается на дальнейшее падение. Трейдеры скупают защиту от снижения цены, а открытый интерес по среднесрочным контрактам концентрируется вокруг уровней $60 000 и даже $20 000.

Investing.com – Европейский центральный банк в четверг снова сохранил процентные ставки без изменений, и, учитывая экономический фон с низкой инфляцией и стабильным ростом, политика, вероятно, останется неизменной в обозримом будущем.

ЕЦБ сохранил ключевую депозитную ставку на уровне 2%, до которого он снизил ее в июне прошлого года, прекратив годовой цикл снижения ставок с рекордно высокого уровня в 4%.

Экономические данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что инфляция в еврозоне снизилась в прошлом месяце, упав до 1,7% в январе, что является самым низким уровнем с сентября 2024 года.

Кроме того, экономика еврозоны выросла на 1,5% в 2025 году по сравнению с 0,9% в 2024 году, превысив прогноз Европейской комиссии в 1,3%.

В совокупности эти показатели, вероятно, сохранят стабильность ЕЦБ в течение оставшейся части года, при этом президент Кристин Лагард, вероятно, повторит свою мантру о том, что политика находится в “хорошем месте”, и в ближайшее время дискуссий об изменении стоимости заимствований не предвидится.

Тем не менее, политики будут внимательно следить за силой единой валюты, поскольку сильный евро по отношению к доллару снижает импортные расходы, особенно на энергоносители, и сдерживает инфляцию в то время, когда она уже не достигает целевого показателя ЕЦБ.

В записке клиентам в среду экономисты Deutsche Bank отметили, что хотя ставки должны оставаться неизменными в 2026 году, риски продолжают смещаться в сторону “дальнейшего смягчения, учитывая ожидаемое недостижение целевого показателя инфляции”.

Недавние события, такие как укрепление евро по отношению к ослабевающему доллару США, подчеркнули этот риск, хотя аргументы в пользу дальнейшего снижения ставок “еще не доказаны”, заявили аналитики.

Они добавили, что три сценария могут убедить ЕЦБ возобновить снижение ставок в этом году: продолжающееся укрепление евро, ослабление роста еврозоны и замедление инфляции.

Но порог для политических действий в ответ на такие события был снижен из-за недавних событий, включая геополитическую напряженность вокруг Гренландии и опасения по поводу импортируемой дезинфляции из Китая.

“Дальнейшее развитие зависит от противостояния между внешними уязвимостями и внутренней устойчивостью”, — заявили аналитики.

“Наш базовый сценарий предполагает, что последнее доминирует, и ЕЦБ сохраняет ставки без изменений. Но справедливо сказать, что неопределенность относительно пути денежно-кредитной политики возросла”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев заявил в четверг, что в мирных переговорах по Украине наблюдается прогресс и позитивная динамика. Заявление прозвучало на фоне подготовки делегаций России, Украины и США к переговорам в Абу-Даби, сообщает Reuters.

Дмитриев, играющий ключевую роль в переговорах по Украине при посредничестве США, заявил, что «поджигатели войны» из Европы и Великобритании «постоянно пытаются помешать этому процессу, постоянно пытаются вмешаться в него».

Подписаться на InvestingPro со скидкой

«И чем больше таких попыток, тем яснее мы видим, что прогресс определенно есть, — сказал он журналистам перед началом переговоров. — Наблюдается позитивное движение вперед».

Он сообщил, что ведется активная работа по восстановлению отношений с Соединенными Штатами, в том числе в рамках американо-российской рабочей группы по экономике.

В предыдущем заседании рабочей группы, прошедшем в Майами 31 января, приняли участие министр финансов США Скотт Бессент, Кирилл Дмитриев, спецпосланник президента США Стив Уиткофф и зять Трампа Джаред Кушнер.

Investing.com — Биткоин упал до самого низкого уровня с момента инаугурации Дональда Трампа, потеряв 40% стоимости с исторического пика октября 2025 года. Участники рынков прогнозов считают, что дно еще не достигнуто, пишет Bloomberg.

На популярной децентрализованной платформе прогнозов Polymarket настроения трейдеров резко ухудшились. Вероятность того, что курс биткоина упадет до $65 000 в этом году, оценивается в 82%. Надежды на возврат к отметке $100 000 упали с 80% в начале года до 54%. Вероятность падения ниже $70 000 уже к 1 марта оценивается в 72%.

Узнать больше о биткоине на InvestingPro

Эксперты выделяют несколько ключевых факторов, разрушивших надежды на «цифровое золото»:

• Крах «тихой гавани». Биткоин не смог выступить защитным активом в период геополитической нестабильности.
• Отток из ETF. Поддержка со стороны биржевых фондов иссякла. За последние три месяца из американских крипто-ETF вывели почти $4 млрд. По данным Citi, приток новых денег на рынок остановился.
• Последствия октябрьского краха. Дэн Морхед из Pantera Capital отмечает, что обвал рынка 10 октября уничтожил больше капитала, чем крах 2022 года. Инвесторы понесли огромные убытки и не спешат возвращаться.

«Мудрость толпы» на рынках прогнозов вступает в противоречие с оценками крупных банков. Аналитики Standard Chartered и Bernstein, несмотря на снижение своих прогнозов, все еще ожидают ралли биткоина до $150 000 к концу года. Однако трейдеры, голосующие деньгами, в такой сценарий больше не верят.

Bitcoin в четверг упал почти на 8% до уровней около $70 000, поскольку снижение ликвидности и масштабная распродажа глобальных технологических акций вызвали новое давление на рисковые активы.
Крупнейшая в мире криптовалюта в последний раз торговалась на 7,6% ниже по цене $70 427,1 к 07:28 МСК, оставаясь на самых низких уровнях с начала ноября 2024 года.
Ранее в ходе сессии она упала до $70 129,6.
Bitcoin снижался в течение семи из последних восьми торговых сессий, потеряв более 40% от рекордного пика вблизи $126 000, достигнутого в октябре.

Получите аналитические данные о криптовалютном рынке и обновления цен в реальном времени с InvestingPro

Bitcoin падает на фоне снижения ликвидности и распродажи акций

Отчеты показали, что ликвидность была заметно низкой, что усилило ценовые движения и способствовало каскаду принудительных ликвидаций после того, как Bitcoin проскользнул через широко наблюдаемые пороги.

Снижение последовало за резкой распродажей глобальных технологических акций за ночь, где опасения по поводу темпов внедрения искусственного интеллекта и увеличения капитальных затрат крупных фирм сильно повлияли на оценки.

Потери в акциях технологических компаний США перекинулись на азиатские рынки и распространились на криптовалюты, которые во времена рыночного стресса все чаще торгуются в тандеме с акциями с высокими темпами роста.

Движение было усугублено массовой ликвидацией позиций с использованием кредитного плеча, особенно на рынках деривативов, после того, как падение Bitcoin ниже уровня $75 000 вызвало стоп-лосс ордера.

По данным аналитической криптофирмы CoinGlass, за последние 24 часа было ликвидировано криптовалютных позиций на сумму около $770 миллионов.

Более широкое макроэкономическое давление также оказало давление на цены: доллар США укрепился, а глобальная доходность облигаций выросла, что снизило интерес к спекулятивным активам.

Драгоценные металлы, обычно рассматриваемые как альтернативные «тихие гавани», также понесли большие потери, что подчеркивает нестабильные условия ликвидности по всем классам активов.

Silver цены упали почти на 17% в ходе азиатских торгов, нивелировав недавние gains и приведя к большим колебаниям, в то время как gold ослабло на фоне стресса.

Настроения вокруг криптовалюты ухудшились после нескольких недель нестабильной торговли и неоднократных неудачных попыток вернуть себе более высокие позиции.

Цена криптовалюты сегодня: альткоины также падают, XRP падает на 10%

Большинство альткоинов также упали в четверг на фоне более широкой распродажи.

Вторая по величине в мире криптовалюта Ethereum упала на 7,4% до $2 098,92.

Третья по величине в мире криптовалюта XRP упала на 10% до $1,42.

Solana упала на 6%, в то время как Cardano снизился на 5%, а Polygon потерял 3,2%.

Среди мем-токенов Dogecoin упал на 6%, а $TRUMP упал на 3,5%.

Investing.com — В январе доходы России от продажи нефти упали до самого низкого уровня более чем за пять лет, поскольку страна столкнулась с тройным ударом: снижением мировых цен, увеличением дисконтов и укреплением рубля. Об этом пишет Yahoo.

Налоговые поступления от нефтяной отрасли сократились вдвое до 281,7 млрд рублей ($3,7 млрд) по сравнению с январем 2025 года. Совокупные доходы нефтегазового сектора также снизились на 50% до 393,3 млрд рублей.

Эти две отрасли обеспечивают примерно четверть российского бюджета.

Узнать больше о нефти на InvestingPro

Фьючерсы на нефть марки Brent за отчетный период снизились на 15% в годовом исчислении, но влияние на Россию усугубили санкции США. Январские доходы от нефти стали минимальными с июня 2020 года.

Российская флагманская нефть Urals в портах отгрузки торговалась со скидкой примерно в $26 за баррель по отношению к Dated Brent. По данным Argus Media, этот дисконт увеличился более чем вдвое по сравнению с примерно $12 годом ранее.

Расширение ценового спреда последовало за внесением в черный список США двух крупнейших российских производителей — «Роснефти» и «Лукойла».

Минфин России рассчитывал нефтяные доходы исходя из средней цены Urals в декабре на уровне $39,18 за баррель, что на 38% ниже, чем годом ранее. Этот показатель значительно ниже заложенной правительством в бюджет на 2026 год цены в $59 за баррель.

Investing.com- Акции SoftBank Group Corp. (TYO:9984) резко упали в четверг вслед за снижением котировок Arm Holdings (NASDAQ:ARM) после того, как британский разработчик чипов – одна из крупнейших инвестиций японского конгломерата – показал слабые финансовые результаты за декабрьский квартал.

Softbank также пострадал от общей распродажи технологических акций на фоне растущей неопределенности вокруг искусственного интеллекта и его влияния на индустрию программного обеспечения.

Акции Softbank упали на 7% до 3 909,0 иен и стали одним из главных факторов снижения индекса Nikkei 225, который потерял 1%.

Перейдите на InvestingPro, чтобы узнать о любимых технологических акциях Японии на 2026 год

Падение акций Softbank последовало за снижением котировок Arm на 8% в послеторговую сессию.

Разработчик чипов показал более слабые, чем ожидалось, доходы от лицензирования за декабрьский квартал. Компания получает выручку, продавая лицензии на свои чиповые технологии таким гигантам, как NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) и Apple Inc (NASDAQ:AAPL), а также взимает с них роялти за использование технологий.

Усугубляя проблемы Arm, поставщик чипов Qualcomm представил слабый прогноз на 2026 год, ожидая, что рост мировых цен на память из-за развития индустрии ИИ негативно скажется на продажах смартфонов.

Такой сценарий неблагоприятен для Arm, чьи разработки широко используются производителями смартфонов.

Softbank владеет 87,1% акций Arm после возвращения последней на публичные рынки в 2023 году. Компания является одной из крупнейших инвестиций Softbank и тесно связана с амбициями японского конгломерата в сфере ИИ и производства чипов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TW:2330) планирует массовое производство передовых 3-нанометровых чипов в Японии впервые, с капиталовложениями около $17 млрд, сообщила газета Yomiuri в четверг.

Ссылаясь на правительственные источники, Yomiuri сообщила, что TSMC завершила планирование строительства производственных мощностей для 3-нм чипов на своем втором заводе в Кумамото и уведомила японское правительство о принятом решении.

Ожидается, что высокопоставленный руководитель TSMC посетит офис премьер-министра в среду, чтобы проинформировать премьер-министра Санаэ Такаити, говорится в отчете.

Изначально TSMC планировала производить 6-12-нанометровые чипы на втором предприятии в Кумамото, которое строится в городе Кикуё, с инвестициями в $12,2 млрд, но теперь обсудит изменения в бизнес-плане с министерством промышленности Японии, согласно отчету.

Трехнанометровые чипы используются в центрах обработки данных для искусственного интеллекта, автономных транспортных средств и передовой робототехники. В настоящее время в Японии нет отечественной базы, способной производить чипы такого масштаба.

Японское правительство, которое уже обещало до 732 млрд иен субсидий для второго завода, рассматривает этот план как укрепление экономической безопасности и рассматривает возможность дополнительной поддержки, сообщает Yomiuri.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли в среду вечером после снижения Уолл-стрит в основную сессию, где распродажа технологического сектора усилилась на фоне опасений о влиянии ИИ, в то время как инвесторы анализировали отчетность Alphabet и новые сигналы с рынка труда.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3% до 6 923,0 пунктов, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,4% до 25 088,75 пунктов к 03:21 по московскому времени. Фьючерсы на Dow Jones торговались практически без изменений на уровне 49 589,0 пунктов.

Получите эксклюзивный анализ Уолл-стрит и прогнозы аналитиков с InvestingPro

Распродажа техсектора усиливается; в фокусе отчетность Alphabet

В ходе основной торговой сессии S&P 500 и NASDAQ Composite завершили день снижением на 0,5% и 1,5% соответственно, под давлением возобновившихся продаж в тяжеловесных технологических акциях и компаниях, связанных с ИИ. Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 0,5%, поскольку инвесторы переключились на защитные акции и акции стоимости.

Технологические компании и акции, связанные с ИИ, приняли на себя основной удар спада, продолжая более широкую секторальную распродажу, которая сохраняется с начала февраля. Индексы программного обеспечения и услуг упали на фоне растущих опасений о том, как достижения в области ИИ могут нарушить традиционные бизнес-модели и сжать маржу для устоявшихся игроков.

Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) оказала значительное давление на настроения, ее акции упали примерно на 17% после того, как компания опубликовала результаты и представила прогноз, не соответствующий завышенным ожиданиям рынка.

Хотя AMD отметила сильный спрос, связанный с ИИ, инвесторы сосредоточились на опасениях по поводу ценового давления и конкуренции в центрах обработки данных, что вызвало самое резкое однодневное падение акций за несколько лет.

Внимание также было сосредоточено на отчетности Alphabet (NASDAQ:GOOGL) после закрытия торгов. Материнская компания Google сообщила о стабильном доходе от рекламы и подтвердила планы по значительным инвестициям в инфраструктуру ИИ, но инвесторы остались осторожными в отношении краткосрочного влияния на прибыльность.

Акции Alphabet упали более чем на 1% в ходе расширенных торгов.

Акции Qualcomm (NASDAQ:QCOM) снизились почти на 10% после закрытия рынка, после того как компания спрогнозировала выручку и прибыль за второй квартал ниже оценок Уолл-стрит, сославшись на глобальный дефицит чипов памяти, который, как ожидается, снизит продажи мобильных телефонов и более широкий спрос на устройства.

Рост числа рабочих мест в частном секторе США в январе оказался ниже ожиданий

На общие рыночные настроения также повлияли экономические данные.

Данные в среду показали, что занятость в частном секторе выросла на 22 000 рабочих мест в прошлом месяце, что значительно ниже ожидаемого прироста в 50 000 рабочих мест, после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 37 000 в декабре.

Из-за кратковременного закрытия правительства широко отслеживаемый ежемесячный отчет по занятости, изначально запланированный на пятницу, был отложен ранее на этой неделе.

Теперь трейдеры ожидают еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице, которые должны быть опубликованы в четверг и предоставят еще одно ближайшее представление о состоянии рынка труда перед отложенным правительственным отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.