JPM-0,49%EA-0,07%NXST1,63%

Investing.com – Спрос инвесторов на долговое размещение Electronic Arts Inc (NASDAQ:EA) объемом почти $15 млрд достиг приблизительно $25 млрд, что свидетельствует об устойчивом аппетите к крупномасштабным выкупам даже в условиях, когда банки Уолл-стрит борются с «нервной» кредитной средой.

Перейдите на InvestingPro для более глубокого анализа новостей, влияющих на рынок

Долговой пакет под руководством JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) предназначен для финансирования масштабного поглощения гиганта видеоигр консорциумом во главе с Silver Lake. Однако всплеск заявок происходит в неблагоприятное время для кредитных рынков, поскольку продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке продолжает повышать премии за риск и вызывает опасения по поводу более широкого «инфляционного налога» на глобальный рост.

Андеррайтеры в настоящее время пытаются разместить миллиарды долларов заемного долга, который был обязательным до того, как региональная война ввергла мировые рынки в хаос. Чтобы привлечь покупателей, группа под руководством JPMorgan продвигает кредит с левериджем на $4 млрд со значительным дисконтом приблизительно 98,50 центов за доллар.

Инвесторы разместили заявки на $9 млрд только на кредитную часть, несмотря на волатильность, а спрос на обеспеченную облигацию на $4,75 млрд также достиг отметки в $9 млрд. «Переподписка» свидетельствует о том, что высококачественные технологические активы, такие как EA, по-прежнему пользуются премией, даже несмотря на то, что средства выводятся с более широких рынков мусорных облигаций и направляются в защитные активы.

Более широкий рынок рискованного долга остается под значительным давлением, о чем свидетельствует поток конкурирующих размещений. В пятницу банки во главе с Bank of America были вынуждены реструктурировать пакет на $6,9 млрд для приобретения Nexstar Media Group компании Tegna Inc., сократив кредит с левериджем на $1 млрд в пользу большего количества облигаций.

По мере того как трещины расширяются на рынке частного кредитования, а цены на нефть сохраняются на уровне $100 за баррель, банки спешат очистить свои балансы от этих «зависших» промежуточных кредитов до того, как потенциальный рецессионный поворот еще больше ухудшит качество кредитов.

JPMorgan ошеломил Уолл-стрит в прошлом году, выделив рекордные $20 млрд на финансирование выкупа EA. Успех этого размещения теперь является индикатором для более широкого ландшафта слияний и поглощений, проверяя, готовы ли институциональные инвесторы принимать массивные позиции с левериджем, в то время как «военная премия» остается встроенной в глобальные бенчмарки.

Общий спрос в $25 млрд предлагает передышку для андеррайтинговых банков, поскольку успешное окончательное размещение остается зависимым от траектории регионального конфликта. Если цены на энергоносители вырастут еще больше, настроение «избегания рисков», которое в настоящее время преследует S&P 500, может быстро перейти на эти массивные пакеты выкупа с использованием заемных средств.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Euro Russian Ruble-3,77%NG-2,02%NVTK0,01%ROSN0,38%SNGS-0,09%MFGS-10,01%VJGZ-12,01%YAKG-1,57%RNFT0,00%

Investing.com — Евросоюз наносит ущерб собственным интересам, придерживаясь плана по прекращению импорта российского сжиженного газа до конца года, заявил Кремль, добавив, что Россия перенаправит свой экспорт СПГ и других энергоносителей на новые рынки. Об этом сообщает Reuters.

Ранее председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что блок привержен своим «четким целям» по остановке импорта российского СПГ, отвергнув идею о возможном пересмотре планов из-за роста цен на энергоносители в условиях войны на Ближнем Востоке.

Больше новостей и инсайтов по рынкам нефти и газа — в подписке InvestingPro

Отвечая на вопрос о ее комментариях, пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил, что Россия найдет альтернативных покупателей.

«Россия должна и будет делать то, что лучше всего отвечает ее интересам и выгоде. И если будет признано, что альтернативные рынки, новые растущие рынки, которые очень нуждаются в энергоресурсах — газе, СПГ, нефти и нефтепродуктах, — если эти рынки окажутся более привлекательными, то, конечно, произойдет полная переориентация на эти рынки», — сказал он.

«Европейцы продолжают стрелять себе в ногу, или, скорее, стрелять в ногу своим избирателям».

До начала СВО Европа закупала у России более 40% газа, однако в 2025 году совокупные продажи трубопроводного газа и СПГ из РФ составили лишь 13% от общего импорта ЕС.

ЕС планирует прекратить импорт российского СПГ к концу 2026 года, а импорт трубопроводного газа — к 30 сентября 2027 года. Однако ранее в этом месяце президент Владимир Путин допустил, что Россия может сыграть на опережение и прекратить эти поставки уже сейчас.

AIRO-3,82%

Investing.com — Головокружительный дебют крошечного разработчика программного обеспечения для дронов на бирже вскрыл новый мощный тренд на Уолл-стрит. Акции техасского стартапа Swarmer Inc., чья ИИ-платформа используется для развертывания и координации «роев» беспилотников, взлетели почти на 1000% за первые три торговые сессии после IPO, пишет Bloomberg.

Аналитики отмечают: это ралли наглядно демонстрирует, как война в Иране за считанные недели изменила перспективы всей оборонной промышленности. Правительства по всему миру в панике перестраивают свои армии для борьбы с угрозами нового поколения.

Следите за акциями разработчиков программного обеспечения с помощью инструментов InvestingPro

«Независимо от того, останется ли геополитическая напряженность на экстремальном уровне или пойдет на спад, мировые военные расходы будут только расти, — констатирует Мэтт Мейли, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co. — Оборонный сектор в целом привлекает колоссальные деньги, но те акции, которые напрямую связаны с технологиями ИИ, сейчас получают внимание, сопоставимое с хайпом вокруг мем-акций».

Фундаментальные показатели Swarmer пока крайне скромны. За весь 2025 год Swarmer сгенерировала лишь $309 920 выручки. При этом убыток компании увеличился более чем в четыре раза по сравнению с 2024 годом, составив около $8,5 млн.

Тем не менее, инвесторов это не останавливает. Внимание к беспилотникам приковано из-за их массированного применения Ираном, Израилем и США в текущем ближневосточном конфликте.

Если раньше ВПК считался «тихой гаванью», стабильно выплачивающей дивиденды в периоды экономических кризисов, то теперь он привлекает инвесторов мультипликаторами «акций роста». Дерзкие стартапы все активнее бросают вызов неповоротливым традиционным подрядчикам вроде RTX Corp., Northrop Grumman и Lockheed Martin.

Однако опытные инвесторы предупреждают: головокружительный взлет Swarmer может закончиться так же быстро, как начался.

Рынок уже видел подобные примеры. В июне прошлого года акции производителя дронов Airo Group Holdings Inc. в день дебюта взлетели на 140%, а капитализация компании ненадолго приблизилась к $1 млрд. Текущая капитализация Airo составляет скромные $300 млн. Год назад медиакомпания Newsmax Inc. подорожала более чем на 2000% за первые два дня торгов, чтобы на третий день потерять 80% стоимости.

LKOH-0,07%CG-0,52%

Investing.com — «Лукойл» полностью списал свои инвестиции в зарубежные активы после того, как США внесли компанию в черный список. Об этом сообщает Bloomberg.

Второй по величине производитель нефти в России признал обесценение активов за прошлый год на сумму 1,67 трлн рублей ($19,8 млрд) из-за потери контроля над международным бизнесом, говорится в финансовом отчете, опубликованном в пятницу. Это привело к чистому убытку в размере 1,06 трлн рублей по сравнению с прибылью годом ранее.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

США ввели санкции против «Лукойла» и «Роснефти» в попытке оказать давление на Кремль с целью прекращения украинского конфликта. Этот шаг вызвал шок в странах присутствия «Лукойла» и вынудил производителя, обладающего самым диверсифицированным международным портфелем среди крупных российских нефтяных компаний, выставить свой зарубежный бизнес на продажу, напоминает агентство.

«Лукойл» владеет долями в европейских НПЗ, значительными активами в нефтяных месторождениях от Ирака до Казахстана, а также сетью из 5300 автозаправочных станций в 20 странах, включая США.

В январе компания договорилась о продаже большей части своих международных активов частной Carlyle Group после того, как сорвалась сделка с Gunvor Group. Транзакция подлежит одобрению регулирующих органов, и «Лукойл» ведет переговоры с другими потенциальными покупателями.

Продажа «полностью» зависит от решения Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC), говорится в отчете компании. Если она будет одобрена, то вырученные средства «с высокой вероятностью будут депонированы на специальном счете, снятие с которого будет возможно только после отмены санкций», отмечается в документе.

Результаты деятельности активов за рубежом отражены в отчете как прекращенная деятельность.

СД «Лукойла» рекомендовал выплатить 278 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2025 год.

NG-2,75%TFMBMc1-2,91%

Investing.com — Цены на природный газ в Европе перешли к снижению. Энергетические рынки с облегчением отреагировали на совместные усилия США и Израиля по деэскалации ситуации вокруг нефтяных и газовых объектов в Персидском заливе, пишет Bloomberg.

Эталонные газовые фьючерсы в моменте просели на 3%. К 10:19 мск котировки зафиксировались на отметке 60,50 евро за мегаватт-час (минус 2,2%). Тем не менее, даже с учетом пятничного отката, по итогам недели газ в Европе подорожает примерно на 20%. А в целом с момента начала войны на Ближнем Востоке биржевые цены на голубое топливо удвоились.

Следите за ценами на сжиженный природный газ с помощью инструментов InvestingPro

В Европе правительства готовятся к затяжному ценовому шоку, который неизбежно ударит по инфляции.

Трейдеры ожидают крайне волатильного лета. Европе необходимо заполнить огромные подземные хранилища газа к следующей зиме. И хотя львиная доля СПГ, традиционно проходящего через Ормузский пролив, предназначалась Азии, фактическая блокировка этой артерии ударит и по ЕС.

Ситуацию на европейском рынке может усугубить и погода: синоптики прогнозируют похолодание на большей части северо-западной Европы в конце марта, что может спровоцировать поздний всплеск спроса на отопление.

Опасения по поводу долгосрочных перебоев ярко отражаются на рынке деривативов. Вмененная волатильность выросла более чем в два раза с начала войны. Это подчеркивает: несмотря на локальное снижение цен в пятницу, инвесторы закладывают огромные риски на ближайшие месяцы.

Euro Russian Ruble-2,96%US Dollar Russian Ruble-2,36%Chinese Yuan Russian Ruble-2,44%IRTS0,32%IMOEX0,32%MOEX100,53%IMOEX20,32%

Investing.com — В ходе минувшего заседания ЦБ РФ принял решение снизить ставку на 50 базисных пунктов до 15%, о чем говорится в пресс-релизе на официальном сайте регулятора.

Банк отметил, что экономика приближается к траектории сбалансированного роста, а рост цен в феврале ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе. Устойчивые показатели текущего роста цен, по оценке Банка России, остаются в диапазоне 4–5% в пересчете на год. Вместе с тем значимо выросла неопределенность со стороны внешних условий.

ЦБ пообещал «оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий».

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

«Денежно-кредитные условия немного смягчились, но остаются жесткими. Процентные ставки уменьшились в большинстве сегментов финансового рынка. Неценовые условия банковского кредитования по-прежнему жесткие», — говорится в заявлении банка. 

US Dollar Russian Ruble-2,33%Russian Ruble US Dollar2,79%

Investing.com — Банк России на предстоящем заседании, скорее всего, продолжит цикл смягчения и снизит ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 15%. Об этом пишет Bloomberg.

Регулятор пытается поддержать слабеющую экономику, но вынужден действовать осторожно из-за новых инфляционных рисков, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

Хотя в феврале инфляция приблизилась к целевым 4% (текущая годовая оценка — 5,8%), экономика подает тревожные сигналы. В январе ВВП сократился, а деловые настроения падают почти во всех секторах. Аналитик Astra Asset Management Дмитрий Полевой отмечает, что при таком деловом климате экономика обычно балансирует на грани стагнации или рецессии.

Перед заседанием ЦБ ситуация усложнилась: рубль развернулся после нескольких месяцев роста, а война с Ираном грозит глобальными последствиями. С одной стороны, перебои в Ормузском проливе повышают цены на российский экспорт, что выгодно бюджету. С другой стороны, конфликт несет риски импортируемой инфляции из-за удорожания логистики и товаров.

Крупный бизнес бьет тревогу. Миллиардер Олег Дерипаска призвал «оставить иллюзии» и предупредил, что для прохождения кризиса без потерь ЦБ должен радикально снизить ставку до 6% в течение полугода. Однако глава ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно подчеркивала, что главная цель регулятора — удержание инфляции на уровне 4% при любом сценарии.

ЦБ объявит о своем решении в 13:30 мск., после чего в 15:00 мск. состоится пресс-конференция председателя Эльвиры Набиуллиной.

TSLA-3,18%3007246,53%3007516,11%6887268,77%

Tesla (NASDAQ:TSLA) планирует приобрести солнечное производственное оборудование у китайских поставщиков на сумму около $2,9 млрд, включая Suzhou Maxwell Technologies (SZ:300751), поскольку Илон Маск стремится расширить мощности по производству солнечной энергии в США, сообщило в пятницу агентство Reuters со ссылкой на источники.

Планируемые закупки, в которых также участвуют Shenzhen SC New Energy Technology (SZ:300724) и Laplace Renewable Energy (SS:688726), направлены на поддержку цели Tesla по созданию производственных мощностей солнечной энергии в 100 гигаватт в США к 2028 году, говорится в отчете.

Получайте новости, влияющие на рынок, в режиме реального времени с InvestingPro

Часть оборудования, включая производственные линии трафаретной печати, используемые для изготовления солнечных элементов, потребует одобрения на экспорт от китайских регуляторов, говорится в отчете, добавляя, что поставки ожидаются до осени и могут быть отправлены в Техас.

Tesla планирует использовать большую часть мощностей для внутренних нужд, при этом часть энергии, как ожидается, будет направлена на поддержку операций SpaceX, сообщает отчет.

Потенциальный заказ также обеспечит поддержку китайским производителям солнечного оборудования, сталкивающимся со слабым внутренним спросом, сообщает Reuters.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

MU-3,78%

Investing.com — Вчера Micron, один из ведущих поставщиков памяти (в том числе для нужд ИИ) опубликовал квартальные результаты. Компания отчиталась от рекордном росте выручки на 196% до $23,86 млрд. Однако рынок отреагировал неожиданно — акции Micron рухнули. Неужели весь бигтех ждет жесткая коррекция?

Бумаги производителя памяти обвалились из-за опасений инвесторов по поводу роста капитальных затрат для борьбы с дефицитом памяти и фиксации прибыли после ралли. Кроме того, настроения на рынке полупроводников в целом ухудшились, что затронуло акции как Micron, так и других производителей.

Следите за акциями Micron с помощью инструментов InvestingPro, доступных по акции со скидкой!

Нужно учитывать, что Micron недавно показывала головокружительный рост. За год акции компании взлетели на 353,9% при рекордно высоком EPS 984,3%. Поэтому сегодняшняя коррекция на 5,9% хоть и существенна, но на фоне предыдущего роста не так уж значительна. Идеальный пример, когда фундаментальная сила сталкивается с рыночной волатильностью.

Умный чат-бот WarrenAI считает, что долгосрочный тренд по Micron — явный бычий. Последние 12 месяцев принесли феноменальную доходность, а мощный квартальный отчет лишь укрепил позиции. Однако технический фон и перегретость рынка сформировали краткосрочную зону турбулентности.

ИИ указывает, что в краткосрочной перспективе тренд медвежий: RSI 39, MACD в плюсе, но CCI, WilliamsR, ROC и ряд других сигналов указывают на продажу. Однако дневные и более поздние перспективы указывают на сильный бычий тренд по всем основным таймфреймам.

Таким образом, долгосрочно Micron остается бенефициаром AI-суперцикла с уникальным ростом EPS и выручки. Аналитики уверены в росте, но предупреждают о возможной волатильности на фоне «толпы» в лонгах. Краткосрочно видится техническая коррекция после рекорда, волатильность повышена.

«Фундаментал крепкий, но переоцененность и перегретость позиций создают риски», — резюмирует WarrenAI.

Отказ от ответственности: данная статья написана исключительно в информационных целях; она не является приглашением, предложением, советом, консультацией или рекомендацией к инвестированию и не предназначена для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Любой тип активов оценивается с различных точек зрения и сопряжен с высоким риском, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

CL0,70%DJCIBR1,18%DJCICL0,23%Brent Spot US Dollar-2,11%IPCI2,63%2222-0,15%DBLc111,05%

Investing.com — Азиатские нефтеперерабатывающие заводы обратились к Саудовской Аравии с просьбой изменить способ ценообразования на закупаемую ими нефть после того, как война на Ближнем Востоке нарушила работу традиционной системы. Об этом пишет Bloomberg.

Крупнейшие покупатели саудовской нефти хотят, чтобы ее цена привязывалась к фьючерсам на Brent на бирже ICE, а не к комбинации эталонов Dubai и Oman, сообщили трейдеры. По их словам, переговоры с Saudi Aramco продолжаются и могут завершиться неудачей.

Больше новостей и инсайтов по рынкам нефти и газа — в подписке InvestingPro

Цена на саудовскую нефть устанавливается по отношению к эталону, который представляет собой комбинацию фьючерсов на Oman на Дубайской товарной бирже (DME), а также цены на нефть Dubai, рассчитываемой подразделением S&P Global Energy, известным как Platts. Официальные цены реализации (OSP) Aramco устанавливаются ежемесячно в виде дифференциала к этой базовой линии. Именно эту базу трейдеры и просят Aramco заменить на фьючерсный эталон ICE Brent, пояснили они.

С начала войны цены как на Oman, так и на Dubai резко взлетели, опередив рост мировых эталонов (Brent и WTI), поскольку фактическое закрытие Ормузского пролива отрезало доступ к большей части нефти Персидского залива. Решение Platts исключить сорта, отгружаемые внутри Залива, из своей платформы «market-on-close», еще больше исказило цены, считают трейдеры.

Сделки с физической нефтью оцениваются по множеству эталонов, при этом каждый регион, как правило, отдает предпочтение различным маркерам. Азиатские НПЗ обычно используют эталоны Dubai или Dated Brent — оба являются продуктами Platts. Некоторые китайские НПЗ предпочитают устанавливать цену на свою нефть на основе ICE Brent.