Фьючерсы на акции США указывают на рост в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США, которые были отложены из-за продолжительной приостановки работы федерального правительства. В центре внимания также отчетность ряда компаний, в том числе автопроизводителя Ford Motor. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что прекратил торговые переговоры с Канадой из-за “мошеннической” рекламы, спонсируемой правительством Онтарио, а золото находится на пути к первому недельному снижению более чем за два месяца.
**1. Фьючерсы растут**
Фьючерсы на акции США в пятницу немного выросли, поскольку инвесторы оценивали сезон корпоративной отчетности, который сейчас в самом разгаре, и оценивали перспективы торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем.
К 07:23 МСК фьючерсный контракт Dow вырос на 59 пунктов, или 0,1%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 15 пунктов, или 0,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 88 пунктов, или 0,4%.
Основные индексы на Уолл-стрит завершили торги в четверг в зеленой зоне, чему в значительной степени способствовало подтверждение президентом Дональдом Трампом того, что он встретится со своим китайским коллегой Си Цзиньпином в Южной Корее в конце этого месяца.
В отдельных акциях гигант по производству электромобилей Tesla вырос на 2,3%, оправившись от более ранних потерь, поскольку трейдеры наблюдали за рекордными квартальными продажами и прибылью, которые не оправдали ожиданий. Тем не менее, некоторые аналитики по-прежнему сосредоточены не на автомобильном бизнесе Tesla, а на ее амбициях в таких областях, как автономное вождение и человекоподобные роботы.
Акции T-Mobile упали, несмотря на то, что оператор связи зафиксировал большее, чем ожидалось, количество абонентов беспроводной связи в третьем квартале. Кроме того, аэрокосмическое подразделение Honeywell повысило годовой прогноз конгломерата, что поддержало рост акций.
**2. CPI впереди**
Рынки готовятся к публикации индекса потребительских цен (CPI) США за сентябрь после многонедельной задержки с публикацией данных из-за продолжительной приостановки работы федерального правительства.
Ожидается, что общий уровень инфляции за 12 месяцев до сентября составит 3,1% по сравнению с 2,9% в августе. Ожидается, что в месячном исчислении он будет соответствовать августовским темпам роста в 0,4%.
Прогнозируется, что так называемый “базовый” CPI, исключающий волатильные товары, такие как продукты питания и топливо, составит 3,1% в годовом исчислении и 0,3% в месячном исчислении.
Приостановка работы правительства США, связанная с тупиковой ситуацией в Конгрессе по поводу законопроекта о финансировании, привела к отсрочке публикации нескольких официальных экономических показателей. Важно отметить, что это лишило чиновников Федеральной резервной системы ключевых данных, используемых для калибровки денежно-кредитной политики в преддверии следующего заседания центрального банка 28-29 октября.
Инфляция была одним из главных пунктов внимания для политиков перед собранием, особенно с учетом того, что данные, полученные до приостановки работы правительства, свидетельствуют о том, что ценовое давление остается устойчивым. Тем не менее, ФРС в значительной степени отдавала приоритет признакам замедления роста занятости, ссылаясь на эту тенденцию в качестве мотива для своего решения снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем последнем заседании в сентябре.
Согласно инструменту FedWatch от CME, ожидается еще одно снижение на четверть пункта в октябре и еще одно на последнем заседании ФРС в декабре. Но из-за отсутствия множества современных экономических данных некоторая неясность по-прежнему окружает траекторию ставок ФРС.
**3. Отчет Ford**
Акции Ford Motor выросли после закрытия основной сессии после того, как автопроизводитель опубликовал квартальную прибыль, которая превзошла ожидания благодаря высокому спросу на внедорожники и пикапы.
Чистая прибыль выросла до $2,4 млрд по сравнению с $900 млн годом ранее. Прибыль на акцию в третьем квартале Ford составила $0,45, что выше оценок LSEG в $0,36, приведенных Reuters.
В настоящее время компания обращает свое внимание на возможное смягчение последствий масштабных тарифов США, при этом Трамп недавно одобрил указ о расширении налоговых льгот для производства автомобилей и двигателей в США. Руководители заявили, что пошлины теперь обойдутся бизнесу в $1 млрд, что ниже прогноза в $3 млрд в июле, из-за снижения тарифов.
Финансовый директор Шерри Хаус заявила, что Ford повысил бы свой годовой финансовый прогноз, но в конечном итоге был вынужден снизить прогноз из-за пожара у критически важного поставщика алюминия. Ожидается, что пожар, произошедший несколько недель назад на заводе Novelis в Освего, штат Нью-Йорк, который поставляет материалы для популярных грузовиков Ford F-150, повлияет на объем производства до конца года и приведет к расходам в размере от $1,5 млрд до $2 млрд до уплаты налогов и процентов.
Хотя генеральный директор Ford Джим Фарли заявил, что достигнут прогресс в компенсации этих расходов, фирма снизила свой прогноз на полный год во второй раз в этом году. До уплаты налогов и процентов прибыль прогнозируется на уровне от $6 млрд до $6,5 млрд по сравнению с предыдущими показателями от $6,5 млрд до $7,5 млрд.
**4. Трамп заявил, что прекращает торговые переговоры с Канадой**
Трамп заявил, что все торговые переговоры с Канадой прекращены, сославшись на “мошенническую” рекламу, спонсируемую правительством Онтарио, с участием покойного президента Рональда Рейгана.
“На основании их вопиющего поведения ВСЕ ТОРГОВЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ С Канадой ПРЕКРАЩАЮТСЯ”, – написал Трамп в своем сообщении в социальной сети Truth Social, подчеркнув, что тарифы жизненно важны для национальной безопасности и экономики США.
Трамп заявил, что Канада использовала “ФЕЙКОВУЮ” рекламу, в которой Рейган негативно отзывается о тарифах, добавив, что, по его мнению, она была создана, чтобы “вмешаться в решение Верховного суда США и других судов”, поскольку они оценивают законность пошлин.
Вскоре после возвращения в Белый дом в январе Трамп нацелился на Канаду в серии торговых споров. Белый дом первоначально ввел тарифы против страны из-за того, что, по его словам, не было предпринято никаких действий для борьбы с контрабандой наркотиков, но впоследствии пошлины были смягчены, и были введены исключения для товаров, охватываемых Торговым соглашением между США, Мексикой и Канадой, торговой сделкой, подписанной во время первого срока Трампа. Тарифы также были введены на канадскую сталь, алюминий, пиломатериалы и автомобили в рамках того, что администрация Трампа назвала стремлением укрепить национальную безопасность.
Две недели назад премьер-министр Канады Марк Карни провел личные переговоры с Трампом, хотя эти обсуждения не привели к заключению прочного соглашения.
**5. Золото на пути к первому недельному снижению за 10 недель**
Цены на золото направлялись к первому недельному снижению за 10 недель, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после недавних рекордных максимумов и ожидали публикации данных по инфляции в США позднее в этот же день.
По состоянию на 07:24 МСК спотовое золото в последний раз подешевело на 0,8% до $4 092,79 за унцию, а фьючерсы на золото в США подешевели на 0,9% до $4 106,76.
Несмотря на достижение исторического пика ранее на этой неделе, слитки подешевели более чем на 3% на этой неделе, что ставит их на путь к самому большому недельному падению с ноября 2024 года.
Надежды на то, что встреча между Трампом и Си может ослабить торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира, несколько ослабили привлекательность золота как “тихой гавани”, в то время как укрепление доллара США сделало покупку желтого металла более дорогой для держателей иностранной валюты.
Но аналитики заявили, что приглушенные показатели CPI в пятницу могут еще больше укрепить ожидания снижения ставки ФРС в этом месяце и в декабре, что, возможно, поддержит золото. Драгоценный металл, как правило, лучше себя чувствует в условиях низких затрат по займам, поскольку это снижает альтернативные издержки хранения не приносящих дохода слитков.
