Фьючерсы, привязанные к основным фондовым индексам США, резко выросли после того, как США и Иран договорились о временном прекращении огня в их более чем месячной войне. Согласие Ирана обеспечить безопасный проход танкерного трафика через Ормузский пролив также успокоило некоторые опасения по поводу дефицита мировых энергоносителей, что привело к резкому падению цен на нефть. Золото также восстановило часть утраченных позиций на фоне ослабления доллара. Но Shell сократила прогноз добычи газа в первом квартале и предупредила о неопределенности, вызванной конфликтом.
Получите свежие рыночные аналитические данные с InvestingPro – сейчас со скидкой 50%
1. Фьючерсы растут
Фьючерсы на американские акции резко выросли в среду, отражая облегчение инвесторов в связи с соглашением о прекращении огня, которое остановило потенциально экономически разрушительную войну на Ближнем Востоке.
К 11:19 (время московское), фьючерсный контракт на индекс Dow взлетел на 1 076 пунктов, или на 2,3%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 168 пунктов, или на 2,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 подскочили на 799 пунктов, или на 3,3%.
Основные индексы на Уолл-стрит в основном оставались сдержанными на предыдущей сессии, поскольку трейдеры нервно следили за приближающимся – и в конечном итоге предотвращенным – ультиматумом США Ирану о возобновлении прохода через Ормузский пролив или столкновении с разрушительными военными ударами. Президент США Дональд Трамп заявил ранее во вторник, что США уничтожат “цивилизацию” Ирана, если его требования не будут выполнены, что вызвало споры о том, была ли это стандартная резкая риторика Трампа или реальная угроза.
В конечном итоге было достигнуто соглашение в последний момент при посредничестве Пакистана – объявление, которое было встречено рынками с энтузиазмом. Наряду с резким ростом мировых акций и падением цен на нефть, государственные облигации США выросли на фоне возобновившихся ставок на то, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может снова оказаться на повестке дня в конце этого года. Ранее ставки на снижение ставок в 2026 году были практически сведены на нет перспективой энергетического шока, вызванного войной, который подстегнул бы инфляционное давление.
В своей записке аналитики Vital Knowledge предположили, что акции, которые выиграли от конфликта – такие как энергетические компании, производители товарной химии и оборонные подрядчики – “вероятно, столкнутся с агрессивной фиксацией прибыли” после прекращения огня, в то время как акции потребительского сектора “должны показать самый большой рост”.
2. Соглашение о прекращении огня между США и Ираном в центре внимания
В публикации в социальных сетях Трамп заявил, что соглашение было достигнуто после переговоров с лидерами Пакистана, который в последнее время выступал посредником между США и Ираном. После того как Пакистан призвал Трампа отступить от своего вторничного крайнего срока в 20:00 по восточному времени, президент пообещал приостановить атаку на Иран на две недели.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи также заявил, что Тегеран “прекратит свою оборонительную операцию” и обеспечит “безопасный проход” через Ормузский пролив, если судоходство будет осуществляться в координации с иранскими военными. Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф пригласил представителей США и Ирана в Исламабад на переговоры в пятницу.
Израиль, который начал совместное наступление на Иран с США в конце февраля, поддержал решение Трампа, говорится в заявлении офиса премьер-министра Биньямина Нетаньяху. Однако комментарий не включал Ливан, где Израиль атаковал поддерживаемую Ираном группировку “Хезболла”.
Соглашение дает обеим сторонам некоторое пространство для выработки долгосрочного мирного соглашения, хотя аналитики BCA Research отметили, что “краткосрочная передышка в конфликте с Ираном не устранит среднесрочную и стратегическую напряженность”.
3. Нефть падает ниже $100 за баррель
Цены на нефть резко упали после соглашения, опустившись ниже отметки в $100 за баррель, но оставаясь значительно выше довоенных уровней.
К 11:44 (время московское) фьючерсы на нефть марки Brent, мировой эталон, упали более чем на 13% до $94,85 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизились на 14,8% до $96,23 за баррель.
До начала конфликта в конце февраля Brent торговалась на уровне около $70 за баррель. После начала наступления цены на нефть взлетели примерно до $120 за баррель в какой-то момент, подпитывая широко распространенные опасения по поводу скачка инфляционного давления, которое может негативно сказаться на мировом росте.
Рост подпитывал Ормузский пролив, узкий водный путь у южного побережья Ирана, через который проходит примерно пятая часть мировой нефти. Тегеран фактически заблокировал пролив, практически остановив критически важные поставки энергоносителей в страны по всему миру.
Азиатские страны, которые в значительной степени импортируют нефть, проходящую через эту артерию, были особенно уязвимы. В то же время атаки на энергетическую инфраструктуру в странах Персидского залива еще больше повлияли на поставки природного газа в Европу. США, хотя и являются нетто-экспортером нефти, все же столкнулись с ростом цен на бензин на заправках, поскольку мировые цены на нефть выросли.
Теперь все внимание приковано к тому, начнет ли восстанавливаться танкерный трафик через Ормузский пролив, заявили аналитики ING в своей записке.
“Значительное увеличение объемов окажет дополнительное давление на цены на нефть и обратит вспять стагфляционные инвестиционные тренды, наблюдавшиеся на рынках в течение последнего месяца”, – написали они. Стагфляция относится к экономическому тренду упорной инфляции и стагнирующего роста.
4. Золото растет; доллар падает
Цены на золото выросли почти до трехнедельного максимума в среду, поскольку прекращение огня вызвало переоценку краткосрочных рисков.
Спотовая цена золота выросла на 2,4% до $4 818,63 за унцию к 11:57 (время московское), достигнув ранее самого высокого уровня с 19 марта. Июньские фьючерсы на золото в США выросли на 3,4% до $4 843,57 за унцию.
Несмотря на традиционную привлекательность драгоценного металла в качестве защитного актива, он в основном терял позиции во время конфликта. Рост цен на нефть усилил инфляционные опасения и повысил ожидания того, что ФРС может дольше поддерживать процентные ставки на высоком уровне – что создает возможные препятствия для недоходного актива, такого как золото.
Вместо этого инвесторы устремились к доллару США, что еще больше снизило привлекательность золота, сделав желтый металл более дорогим для зарубежных покупателей. Но, учитывая свежие надежды на прекращение военных действий на Ближнем Востоке, индикатор доллара по отношению к корзине валют-партнеров в последний раз снизился более чем на 1%.
5. Shell резко сократила прогноз добычи газа, указав на неопределенность, связанную с войной
Даже когда рынки спешат скорректировать свои позиции после прекращения огня, некоторые аналитики отметили, что последствия боевых действий могут сохраниться до конца этого года.
Потенциальный проблеск этого влияния поступил от нефтяного гиганта Shell в среду, который сократил прогноз добычи газа в первом квартале и удар по краткосрочной ликвидности – даже несмотря на то, что прибыль от торговли нефтью, как ожидается, вырастет.
В квартальном торговом обновлении британская компания заявила, что оборотный капитал, показатель краткосрочной ликвидности, теперь, как ожидается, будет колебаться между минус $10 млрд и минус $15 млрд, в основном из-за массивной недавней волатильности цен на нефть, влияющей на запасы.
Shell добавила, что ее финансовый прогноз “подвержен повышенной неопределенности” в свете продолжающейся ситуации на Ближнем Востоке. Котирующиеся в Лондоне акции Shell упали более чем на 6%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
