Gold Spot US Dollar-0,07%DJI-0,57%GC-0,66%LCO1,04%ESM26-0,20%CL0,64%YMM26-0,68%NQM26-0,07%TSM1,85% Фьючерсы, связанные с основными фондовыми индексами США, демонстрируют сдержанную динамику, поскольку временное перемирие между США и Ираном остается непрочным. Израиль продолжает бомбардировки объектов «Хезболлы» в Ливане, поддерживаемой Ираном, что усиливает неопределенность вокруг возможных ключевых переговоров между американскими и иранскими официальными лицами в выходные. Нефть немного дорожает, золото дешевеет, при этом трейдеры внимательно следят за развитием событий на Ближнем Востоке и предстоящими данными по росту потребительских цен в США.
Получите больше аналитики по рынку с InvestingPro — скидка 50%1. Фьючерсы демонстрируют сдержанную динамику
Фондовые фьючерсы США в пятницу демонстрируют сдержанную динамику, поскольку инвесторы с опаской следят за шатким перемирием между США и Ираном, продолжающимися проблемами с судоходством в Ормузском проливе и предстоящими данными по инфляции.
По состоянию на 07:27 МСК фьючерс на Dow Jones Industrial Average снизился на 60 пунктов, или на 0,1%, фьючерс на S&P 500 снизился на 4 пункта, или на 0,15%, а фьючерс на Nasdaq 100 практически не изменился.
Основные индексы Уолл-стрит укрепились на предыдущей сессии после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что поручил своему правительству начать переговоры с Ливаном. Несмотря на объявление о временном перемирии между США и Ираном ранее на этой неделе, Израиль продолжил наносить удары по объектам «Хезболлы» в Ливане, поддерживаемой Ираном, в том числе в пятницу утром.
Иранские официальные лица, похоже, намекнули, что, если Израиль, который начал свою совместную с США кампанию против Тегерана в конце февраля, продолжит свои удары по «Хезболле», потенциальные переговоры в выходные о длительном мирном соглашении с Вашингтоном могут оказаться под угрозой. Между США и Ираном также возникли разногласия относительно того, был ли Ливан частью их двухнедельного соглашения о прекращении огня, заключенного на этой неделе.
Тем не менее, перспектива длительного, хотя и непростого, прекращения боевых действий на Ближнем Востоке, по-видимому, укрепила склонность к риску. Акции США в настоящее время демонстрируют семидневную полосу роста, а Dow Jones Industrial Average вернулся на положительную территорию за год.
Если оставить в стороне войну, акции компаний, ориентированных на потребительские товары и услуги, выросли в четверг после того, как генеральный директор Amazon Энди Ясси объявил, что услуги компании в области искусственного интеллекта в ее ключевом облачном подразделении приносят более $15 млрд.
2. Нефть дорожает
Танкерное движение через Ормузский пролив по-прежнему практически прекращено, при этом Reuters сообщает, что судоходство через этот узкий водный путь у южного побережья Ирана было значительно ниже 10% от нормальных объемов в четверг, несмотря на прекращение огня.
Иран, чья блокада пролива угрожает потоку примерно пятой части мировой нефти, заявил судам, что они должны придерживаться его территориальных вод во время любого плавания.
Несколько азиатских стран являются крупными импортерами сырой нефти, которая проходит через пролив, в то время как Европа использует природный газ из стран Персидского залива, которые подвергались иранским атакам.
Бомбардировки саудовских энергетических объектов также сократили нефтедобывающие мощности королевства примерно на 600 000 баррелей в день, а пропускную способность его нефтепровода Восток-Запад — примерно на 700 000 баррелей в день, сообщило в четверг саудовское государственное информационное агентство SPA.
Медленное судоходство через Ормузский пролив и снижение добычи в Саудовской Аравии, крупном нефтяном центре на Ближнем Востоке, привели к росту цен на нефть в пятницу.
Фьючерсы на нефть марки Brent, мировой эталон, в последний раз выросли на 1,4% до $97,24 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросли на 1,4% до $99,25 за баррель. Перемирие между США и Ираном привело к тому, что цены на нефть находятся на пути к самому большому недельному снижению с июня 2025 года, хотя сырая нефть по-прежнему значительно превышает уровни, существовавшие до начала совместного американо-израильского наступления на Иран в конце февраля.
3. Золото дешевеет, но находится на пути к недельному росту
Цены на золото тем временем снизились в ходе европейских торгов, но все еще находятся на пути к недельному росту.
Несмотря на традиционную привлекательность золота как актива-убежища, оно в значительной степени колебалось во время иранского конфликта. Рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции и повысил ожидания того, что Федеральная резервная система может дольше удерживать процентные ставки на более высоком уровне, что создает возможные препятствия для не приносящего дохода актива, такого как золото.
Вместо этого инвесторы устремились к доллару США, что еще больше снизило привлекательность золота, сделав желтый металл более дорогим для зарубежных покупателей. Но, учитывая новые надежды на прочное прекращение огня, индикатор доллара по отношению к корзине валют-аналогов в последний раз снизился более чем на 1% за последнюю неделю.
«Эти уровни явно содержат много оптимизма, но еще один шаг вниз для доллара США не за горами, как только, или если, будет достигнуто постоянное мирное соглашение и возобновятся потоки через Ормузский пролив», — заявили аналитики ING в заметке.
4. Индекс потребительских цен США впереди
Возможное понимание инфляционных последствий войны может появиться позже в этот же день, когда должен быть опубликован мартовский показатель роста потребительских цен в США.
Экономисты широко ожидают, что общий показатель резко ускорится по сравнению с февралем, в основном из-за скачка цен на бензин после энергетического шока, связанного с Ираном.
Средняя розничная цена на бензин по стране впервые за более чем три года превысила $4 за галлон. Стоимость дизельного топлива, являющегося ключевым источником топлива для транспортировки товаров, таких как продукты питания, также резко возросла.
Но ожидается, что индекс потребительских цен за месяц проиллюстрирует лишь непосредственные последствия скачка цен на нефть. Так называемые «базовые» потребительские цены, из которых исключены такие товары, как топливо и продукты питания, по прогнозам, будут расти более умеренными темпами.
В результате, как утверждают аналитики ING, ФРС может не придать слишком большого значения общему показателю на данный момент.
5. Доход TSMC подскочил
Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp, или TSMC, зафиксировала резкое увеличение своей выручки в первом квартале, поскольку гигант по производству чипов извлек выгоду из огромного спроса, обусловленного искусственным интеллектом.
Компания является крупнейшим в мире производителем чипов по контракту и ключевым поставщиком для крупных компаний, занимающихся искусственным интеллектом, таких как Nvidia. Она также производит чипы для большей части индустрии смартфонов и электроники, включая титана iPhone Apple.
В марте выручка TSMC подскочила на 45,2% в годовом исчислении до 415,19 млрд тайваньских долларов ($13,07 млрд). Выручка также выросла на 30,7% по сравнению с февралем.
В результате выручка TSMC в марте составила 1,13 трлн тайваньских долларов, что немного выше оценок Bloomberg в 1,12 трлн тайваньских долларов. Этот показатель также является скачком по сравнению с выручкой в 839,25 млрд тайваньских долларов год назад.
