Компания Ensign Group, Inc. (ENSG) объявила о рекордном третьем квартале во время телефонной конференции по доходам 25.10.2024. Компания сообщила о значительном операционном росте: выручка сопоставимых объектов увеличилась на 7,3%, а заполняемость сопоставимых объектов выросла на 2,8% по сравнению с прошлым годом и составила 81,7%. Количество пациентов по программам управляемого медицинского обслуживания Ensign Group также значительно выросло: на 9,1% для сопоставимых объектов и на 23,2% для переходных операций.
Финансовые показатели компании включают рост разводненной прибыли на акцию на 20,7% и увеличение консолидированной выручки на 15% до 1,1 млрд долларов за квартал. Ensign Group повысила прогноз по прибыли на 2024 год до 5,46-5,52 долларов на разводненную акцию и увеличила прогноз по выручке до 4,25-4,26 млрд долларов.
Ключевые моменты
- Доходы Ensign Group за третий квартал показали значительный операционный и финансовый рост.
- Заполняемость сопоставимых объектов выросла до 81,7%, а выручка сопоставимых операций увеличилась на 7,3%.
- Количество пациентов по программам управляемого медицинского обслуживания выросло на 9,1% для сопоставимых объектов и на 23,2% для переходных операций.
- Компания повысила прогноз по прибыли на 2024 год до 5,46-5,52 долларов на разводненную акцию.
- Ensign приобрела 27 новых объектов, добавив 1 279 коек для квалифицированного сестринского ухода и 20 мест для проживания пожилых людей.
- Успешные переходы объектов, например, RNCR в Колорадо, где заполняемость выросла с 63% до 90%.
- Peoria Post-Acute & Rehabilitation в Аризоне сообщила о росте выручки на 20% и увеличении EBIT на 29%.
- Компания сохраняет значительный денежный резерв и низкое соотношение долга к EBITDA.
Перспективы компании
- Ensign ожидает стабильных показателей в четвертом квартале с сохранением маржи и увеличением заполняемости.
- Компания предвидит сезонный сдвиг в сторону более квалифицированного набора услуг.
- В начале четвертого квартала ожидается значительный денежный платеж, связанный с предыдущим урегулированием.
Негативные моменты
- Компания готовится к значительному оттоку денежных средств из-за выплаты по урегулированию в четвертом квартале.
- Сохраняются проблемы с отказами страховщиков по коммерческому управляемому медицинскому обслуживанию и Medicare Advantage.
Позитивные моменты
- Ensign оптимистично смотрит на будущий рост, ссылаясь на здоровый портфель приобретений и успешную интеграцию новых операций.
- Компания уверена в своих партнерствах по управляемому медицинскому обслуживанию и конструктивных обсуждениях вокруг отказов страховщиков по претензиям.
- В ходе телефонной конференции не было отмечено конкретных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Сюзанна Снаппер обсудила интеграцию дополнительных выплат в ставки Medicaid.
- Чад Китч рассказал об ускорении темпов слияний и поглощений, объясняя это истощением продавцов и постковидной стабилизацией.
- Барри Порт выразил уверенность в возможностях роста на 2025 год и балансе между приобретениями и органическим ростом.
Стратегические приобретения Ensign и дисциплинированный подход способствовали ее устойчивым финансовым показателям. Акцент компании на местное руководство и потенциал приобретенных объектов сыграли ключевую роль в достижении операционного успеха. Имея значительный денежный резерв и низкое соотношение долга к EBITDA, Ensign Group хорошо подготовлена к дальнейшему росту и инвестициям в сектор здравоохранения.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Ensign Group за третий квартал соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 8,69 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе здравоохранения.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что Ensign повышает дивиденды на протяжении 17 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, которая дополняет впечатляющий операционный рост. Это последовательное увеличение дивидендов в сочетании с устойчивыми финансовыми показателями компании подчеркивает финансовую стабильность Ensign и политику, ориентированную на акционеров.
Рост выручки компании на 17,12% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подтверждает сообщенное увеличение консолидированной выручки на 15% за третий квартал. Эта устойчивая траектория роста дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на высокую доходность Ensign за последний год, с впечатляющей общей доходностью по цене 61,11% за последние 12 месяцев.
Сильные операционные показатели Ensign отражаются в ее оценочных коэффициентах. Компания торгуется с коэффициентом P/E 37,58 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года), что соответствует совету InvestingPro, предполагающему, что Ensign торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Эта премиальная оценка может быть оправдана стабильным ростом компании и повышенным прогнозом по прибыли.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Ensign Group, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть особенно ценными, учитывая недавние показатели Ensign и оптимистичный прогноз на будущий рост.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
