Gold Spot US Dollar0,21%GC0,22%LCO0,61%

Иранские государственные СМИ в понедельник объявили о гибели генерал-майора Маджида Хадеми, главы разведки Корпуса стражей исламской революции, не предоставив дополнительных подробностей.

Получите больше экстренных новостей, перейдя на InvestingPro

Более поздние сообщения указали, что Хадеми был убит в результате атаки, в которой КСИР обвинил США и Израиль. Место нанесения удара не раскрывается, однако в понедельник рано утром были зафиксированы множественные авиаудары в окрестностях Тегерана, в том числе в жилых районах.

Объявление прозвучало на фоне усиления боевых действий в регионе. Израильские военные заявили, что провели новую волну ударов по иранскому режиму в Тегеране.

Иран ответил ракетными атаками, выпустив четыре серии ракет в направлении Израиля рано утром в понедельник. Власти ОАЭ, Саудовской Аравии и Кувейта сообщили, что их системы ПВО перехватили входящие удары.

Эскалация последовала за новыми предупреждениями президента США Дональда Трампа, который заявил, что Иран должен вновь открыть Ормузский пролив или столкнуться с серьезными последствиями. Он заявил, что у Тегерана «не останется ни одной электростанции и ни одного моста», если соглашение не будет достигнуто ко вторнику к 04:00 по московскому времени.

Центральное командование США заявило, что продолжает операции в Иране после спасения американского летчика, который находился в ловушке в стране более 36 часов.

На более позитивной ноте, Иран и США получили предложенную основу для прекращения боевых действий и повторного открытия Ормузского пролива, сообщили несколько СМИ со ссылкой на источники, знакомые с обсуждениями. 

По данным Associated Press, предложение было подготовлено Пакистаном, Египтом и Турцией и передано обеим сторонам в ночное время. План может вступить в силу уже в понедельник.

Он предусматривает двухэтапный процесс, начинающийся с немедленного прекращения огня с последующими переговорами о более широком соглашении.

«Все элементы должны быть согласованы сегодня», — сообщил источник агентству Reuters.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Два катарских танкера с СПГ, похоже, оставили попытку выйти из Персидского залива через Ормузский пролив, сорвав то, что могло стать первым экспортом топлива за пределы региона с момента начала войны, пишет Bloomberg.

Газовозы Al Daayen и Rasheeda, которые загрузились на экспортном заводе в Катаре в конце февраля, совершили разворот на 180 градусов в сторону от пролива после того, как ранее направлялись на восток — к водной артерии вблизи Омана.

Следите за ценами на сжиженный газ с помощью инструментов InvestingPro

Данные показывают, что Al Daayen по-прежнему указывает Китай в качестве своего следующего пункта назначения.

По данным компании Kpler, за последние несколько недель Катар доставил две партии СПГ в Кувейт. Эти поставки, вероятно, осуществлялись из резервуаров для хранения в Катаре и не требовали транзита через Ормузский пролив.

CL0,63%

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак и президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявили, что инфляция представляет большую проблему, чем занятость, сигнализируя о поддержке более жесткой денежно-кредитной политики, поскольку война с Ираном приводит к росту цен на энергоносители, а рынок труда остается вялым.

Два чиновника представили свои экономические оценки, используя четырехцветную схему во время совместного интервью подкасту The Indicator from Planet Money, от красного цвета «дом горит» до зеленого «все прекрасно».

«По крайней мере оранжевый. Оранжевый с возможностью осадков; это было не очень хорошо», — сказал Гулсби о прогнозе инфляции на фоне роста цен на бензин. «Я был оптимистичен, что мы вернемся на этот путь к 2% инфляции, но ой, в последнее время она переходит от оранжевого к красному — у нас были тарифы, повышающие цены, которые должны были исчезнуть, но как бы не исчезли, и теперь мы добавляем еще один стагфляционный шок сверху… это тревожный момент».

Хаммак также выразила обеспокоенность по поводу инфляции, которая превышает целевой уровень в течение пяти лет и «в основном движется в сторону» последние два года. «Это определенно более яркий, более насыщенный оранжевый цвет: я не знаю, жженый оранжевый это или жженая сиена: моя коробка с карандашами Crayola немного старая», — сказала она.

Интервью было записано в среду, за два дня до того, как мартовский отчет Министерства труда о занятости показал самый большой месячный прирост рабочих мест с тех пор, как Дональд Трамп начал свой второй президентский срок в январе. Уровень безработицы упал до 4,3%, в основном потому, что большое количество работников покинуло рабочую силу.

Хаммак сказала, что уровень безработицы в настоящее время близок к тому уровню, который, по ее оценкам, должен соответствовать полной занятости. Хотя это «хрупкий тип баланса», ее прогноз рынка труда находится между желтым и зеленым, или «как Diet Mountain Dew», которую предпочитает один из ее коллег-политиков ФРС.

Финансовая система «в целом зеленая», несмотря на потери фондового рынка с начала войны с Ираном, и экономика находится в хорошем положении с точки зрения финансовой стабильности, сказала Хаммак.

Гулсби дал рынку труда оценку «желтый» из-за его состояния низкого найма и низких увольнений, что в значительной степени объясняется сохраняющейся неопределенностью. Он сказал, что удовлетворен платежными системами, но «немного более обеспокоен» ценами на активы. «Похоже, что там много пены», — сказал он, добавив, что неясно, обусловлено ли это ростом производительности или это пузырь, готовый лопнуть.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

JPM1,16%CL0,14%

Генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон заявил в понедельник, что США необходимо “стать сильнее” для сохранения своей военной и экономической мощи, представив планы по направлению более $1 трлн на достижение этой цели.

“При правильной политике и решительных действиях Соединенные Штаты сохранят сильнейшую армию и сильнейшую экономику и останутся бастионом свободы и арсеналом демократии”, — написал Даймон в своем ежегодном письме акционерам. Он добавил, что “ни одна страна не имеет божественного права на успех”.

Самый длинный раздел 48-страничного письма посвящен “критическим вопросам, стоящим перед Америкой и миром”, включая глобальные конфликты, которые “должны навсегда развеять иллюзию о том, что мир безопасен”.

Даймон предупредил, что война в Иран создает риски будущих шоков цен на нефть и сырьевые товары, отметив, что “время покажет”, достигнет ли она краткосрочных и долгосрочных целей в регионе.

Он охарактеризовал Европа как находящуюся “в настоящее время на плохом пути” и призвал к “одному большому, прекрасному соглашению о свободной торговле со всей Европой” в обмен на экономические и военные реформы.

Эти заявления последовали за запуском JPMorgan на прошлой неделе “Инициативы американской мечты”, направленной на расширение экономических возможностей в американских сообществах. В октябре банк объявил об “Инициативе безопасности и устойчивости”, которая предусматривает выделение $1,5 трлн в течение следующего десятилетия отраслям, поддерживающим экономическую безопасность и устойчивость США.

Относительно частного кредитования Даймон заявил, что оно “вероятно, не представляет” системного риска, но предостерег, что убытки по кредитам с высокой долей заемных средств будут выше ожидаемых из-за “умеренного” ослабления кредитных стандартов. Он отметил, что частное кредитование лишено прозрачности и строгой оценки кредитов, что увеличивает вероятность продаж инвесторами при ухудшении условий.

Даймон выразил обеспокоенность тем, что компании прямых инвестиций не выводят больше компаний на биржу, несмотря на здоровое состояние рынков, при этом некоторые активы переводятся в фонды продолжения. Инвестиции прямого капитала теперь удерживаются в среднем семь лет, что вдвое превышает предыдущие уровни. “С момента великого финансового кризиса у нас был практически только бычий рынок — трудно представить, что произойдет, если и когда у нас будет продолжительный медвежий рынок”, — написал он.

Генеральный директор отметил, что у JPMorgan меньше сотрудников в Нью-Йорке, чем десять лет назад, в то время как численность персонала в Техасе увеличивается — тенденция, которая, по его словам, вероятно, продолжится. Он назвал высокие налоги среди проблем Нью-Йорка.

Относительно искусственного интеллекта Даймон заявил, что его внедрение, вероятно, будет “гораздо быстрее”, чем других технологических улучшений, таких как электричество или интернет. “Мы не будем прятать голову в песок”, — сказал он о реакции JPMorgan на ИИ.

Даймон назвал реакцию банка на недавние предложения регуляторов по капиталу “неоднозначной”, заявив, что некоторые части были “откровенно бессмысленными”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Euro Russian Ruble-1,02%US Dollar Russian Ruble-1,24%DX-0,03%Brent Spot US Dollar-0,03%LCOmdc1100,00%

Investing.com — Курс доллара США к рублю в моменте опустился до 78,81 рубля в понедельник, снизившись на 1,43% (-1,14 рубля) по сравнению с закрытием предыдущей сессии на уровне 80 рублей. Это самый низки уровень с 11 марта.

После просадки пара USDRUB обосновалась в районе 79 руб., открывшись на отметке 79,5 руб. Укрепление российской валюты происходит на фоне сохранения цен на нефть марки Brent вблизи годовых максимумов — в понедельник фьючерсы торгуются на уровне $108,48 за баррель, снизившись лишь на 0,5%.

Следите за динамикой курса рубля и других валют с подпиской InvestingPro

Центральный банк РФ 4 апреля установил официальный курс доллара ниже 80 рублей впервые с 13 марта, что подтвердило устойчивость тенденции к укреплению рубля. Одновременно курс евро к рублю снизился на 1,1% до 91,103 руб., отражая общее усиление позиций российской валюты.

Нефтяной фактор и геополитика

Основным драйвером укрепления рубля остаются высокие цены на нефть, вызванные блокировкой Ираном Ормузского пролива. Через этот стратегический маршрут проходит около четверти мировых морских перевозок нефти. Характерно, что спотовая цена на Brent ранее достигла $141,36 за баррель — максимума с 2008 года, что на $32,33 выше фьючерсной цены, указывая на критический дефицит физических поставок.

«Финансовый рынок скрывает истинный дефицит, который существует повсюду. Цена за баррель дизельного топлива в Европе достигла почти $200», — отмечает Амрита Сен, основатель Energy Aspects.

По оценкам Bloomberg, если цены на нефть останутся на текущем уровне до конца 2026 года, доходы России от экспорта нефти могут увеличиться на $40 млрд.

Ослабление доллара

Дополнительное давление на пару USD/RUB оказывает общее ослабление американской валюты. Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,18% до 99,85. Согласно данным МВФ, доля доллара в глобальных валютных резервах упала до исторического минимума 56,77% при общем объеме резервов в $13,1 трлн.

Что дальше

Далее инвесторы будут следить за переговорами США и Ирана по открытию Ормузского пролива — критически важны для динамики нефтяных цен. Также будет мониториться динамика спреда между спотовыми и фьючерсными ценами на нефть как индикатора физического дефицита. Сохранение цен на нефть выше $100 за баррель будет поддерживать рубль, однако любое улучшение ситуации с Ормузским проливом может привести к коррекции.

CL-0,59%Crude Oil WTI Spot US Dollar-1,09%

Investing.com — Британская исследовательская компания TS Lombard проанализировала влияние энергетического шока на экономику США и представила три базовых макроэкономических сценария — и ни один из них не сулит легкого выхода из кризиса. Вне зависимости от того, как быстро завершатся боевые действия на Ближнем Востоке, в цены на энергоносители и логистику отныне будет зашита постоянная «премия за риск», пишет Business Insider со ссылкой на экспертов.

Ущерб от разрушения цепочек поставок уже бьет по кошелькам американцев: на этой неделе средняя цена за галлон бензина в США пробила психологическую отметку в $4. Ожидается, что паралич судоходства в Ормузском проливе неминуемо приведет к удорожанию удобрений, гелия и других критически важных товаров.

Следите за акциями американских компаний с помощью инструментов InvestingPro

Аналитики TS Lombard выделяют три сценария того, как этот шок предложения отразится на экономике США.

Сценарий 1: временный всплеск инфляции и срыв в рецессию

Если цены на нефть закрепятся на текущих экстремальных уровнях, инфляция в США останется высокой. Это давление, наложенное на и без того закредитованных потребителей, столкнет экономику в рецессию.

Главный страх рынков заключается в том, что дорогая сырая нефть по принципу домино вызовет рост цен во всех остальных секторах экономики. Парадокс этого сценария в том, что экономический спад может быть многократно усилен фактором искусственного интеллекта.

Сценарий 2: стагфляция и возврат в 1970-е

В этом сценарии инфляция становится устойчивой к снижению, что намертво блокирует экономический рост.

Стагфляция считается одним из худших кошмаров для финансовых рынков. Именно эта динамика ввергла США в тяжелейший кризис в 1970-х годах на фоне тогдашнего арабского нефтяного эмбарго. Для политиков и центробанков стагфляция — это ловушка: высокая инфляция связывает руки ФРС, не позволяя ей снижать процентные ставки для спасения падающей экономики.

Все больше прогнозистов бьют тревогу по поводу стагфляционных рисков, особенно учитывая, что инфляция в США превышала целевые 2% еще до начала иранской войны.

Сценарий 3: отложенный рост и новый инфляционный шок в 2027 году

Это наиболее оптимистичный из трех вариантов, хотя он также не избавляет от инфляции. Если геополитическая напряженность внезапно спадет и цены на нефть быстро откатятся к уровню $80 за баррель, экономика США сможет постепенно вернуться на траекторию уверенного роста.

Однако этот самый рост в итоге упрется в жесткий дефицит рабочей силы, что спровоцирует новую волну инфляции где-то в 2027 году. США уже сталкиваются с кадровым голодом из-за старения населения, снижения уровня иммиграции и падения доли участия в рабочей силе. Если спрос на работников продолжит превышать предложение, компаниям придется агрессивно повышать зарплаты, переманивая кадры друг у друга. Этот рост зарплат неминуемо будет переложен на цены товаров и услуг, раскручивая инфляционную спираль.

LCO0,14%CL0,67%TNRTSc10,00%

Investing.com —Ключевой российский нефтяной терминал на Черном море загорелся после ночной атаки беспилотников, согласно спутниковым снимкам НАСА, на которые ссылается Bloomberg.

Спутниковые снимки, полученные Системой НАСА по информированию о пожарах для управления ресурсами (FIRMS), показывают новые очаги возгорания в районе порта Новороссийск, где расположен терминал «Шесхарис» компании «Транснефть».

Больше новостей и инсайтов по рынкам нефти и газа — в подписке InvestingPro

Новороссийск — крупнейший российский порт на Черном море, в котором расположено множество объектов для экспорта сырьевых товаров и генеральных грузов. В начале марта удары беспилотников привели к остановке отгрузки нефти в Новороссийске.

В прошлом месяце беспилотники повредили нефтяные объекты в Приморске и Усть-Луге, ключевых портах России на балтийском побережье.

Удары беспилотников по нефтяным портам сократили морской экспорт России в марте до 2-месячного минимума, согласно расчетам Bloomberg. Этот спад происходит на фоне того, как продолжающаяся война на Ближнем Востоке спровоцировала беспрецедентный шок поставок нефти по всему миру.

Gold Spot US Dollar-0,03%US5000,11%GC0,45%LCO-0,54%VIX4,44%

политический аналитик Wolfe Research Тобин Маркус заявил, что скептически относится к возможности скорого дипломатического прорыва с Ираном, ставя под сомнение, отражает ли публичная уверенность президента Трампа в заключении сделки реальное состояние переговоров или просто его веру в то, что продолжительные бомбардировки заставят Тегеран сесть за стол переговоров.

Получайте экстренные новости и эксклюзивную аналитику на InvestingPro

Комментарии Маркуса прозвучали в тот момент, когда США снова находятся в пределах 48 часов от последнего дедлайна Трампа по нанесению ударов по иранским электростанциям — угрозы, которую он выдвигал и продлевал несколько раз с 9 марта, так и не выполнив её.

«Сделка может быть, а может и не быть. Я не знаю. Я понятия не имею с этими людьми, их основательно бьют, и это всё, что я могу вам сказать», — заявил Трамп журналистам.

По мнению Маркуса, это «предполагает, что его недавняя публичная уверенность в перспективах сделки, возможно, была основана скорее на его теории о том, что бомбардировки заставят режим капитулировать, чем на фактическом статусе переговоров».

Что касается наземной операции, аналитик заявил, что его интуиция подсказывает, что у Трампа нет аппетита к крупномасштабному развертыванию, несмотря на продолжающееся наращивание военного присутствия в регионе.

Он утверждал, что конкретные наземные операции, которые, как сообщается, рассматриваются, имеют «глубокие стратегические недостатки», и что дальнейшие авиаудары по новому набору целей могут служить альтернативой, снижающей давление на отправку войск.

Маркус также отметил риск иранского возмездия против энергетической инфраструктуры стран Персидского залива в случае, если Трамп нанесёт удары по электростанциям.

Он отметил, что Иран, по имеющимся данным, всё ещё располагает примерно половиной своих запасов баллистических ракет средней дальности, и что США выводят боеприпасы дальнего действия из Азии для конфликта. Это «предположительно отражает обеспокоенность рисками для американских самолётов, действующих на более близком расстоянии», — написал аналитик.

Относительно общей траектории конфликта Маркус заявил, что война может тянуться ещё несколько недель, даже если конечной целью станет объявленная победа и вывод войск без военного открытия Ормузского пролива.

Он указал на кадры с пасхального обеда с союзниками, случайно опубликованные Белым домом, на которых Трамп высказал предпочтение остаться в Иране подольше и «забрать нефть».

Что касается самого пролива, Маркус отверг оптимизм по поводу недавнего увеличения судоходства, заявив, что суда, которые в настоящее время проходят транзитом, — это в основном те, которые покидают залив, а не новые, входящие в него.

«Если вы заложник при ограблении банка, и грабители отпускают вас, вы не вернётесь в этот банк обналичить чек, пока ограбление продолжается», — написал он, добавив, что истинная нормализация потоков потребует, чтобы судоходные операторы чувствовали себя в безопасности, возвращаясь для загрузки новых грузов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-1,25%

Investing.com — Ирак экстренно уведомил азиатских трейдеров и НПЗ о том, что они могут возобновить погрузку иракской нефти. Багдад утверждает, что танкеры с его топливом получили от Ирана гарантии беспрепятственного прохода через заблокированный Ормузский пролив. Однако рынок пока воспринимает эти обещания с крайней осторожностью, сообщает Bloomberg.

В официальном уведомлении, разосланном в воскресенье Государственной организацией по маркетингу нефти Ирака (SOMO), говорится, что иракские поставки отныне «освобождены от любых потенциальных ограничений». В своем письме SOMO сослалась на недавние сообщения иранских СМИ.

Следите за ценами на нефть и нефтепродукты с помощью инструментов InvestingPro

Багдад запросил у покупателей графики отгрузок, включая данные о судах и запрашиваемые объемы, особо подчеркнув, что все экспортные терминалы страны, включая гигантский порт Басра, «работают в штатном режиме». На ответ клиентам было дано всего 24 часа.

На минувших выходных иранские власти заявили, что их Ирак выведен из-под действия жестких ограничений на судоходство в районе стратегической водной артерии. Представитель иранских вооруженных сил не уточнил, распространяется ли этот иммунитет на все грузы с иракской нефтью или только на танкеры под иракским флагом. Тем не менее, уже в воскресенье танкер Ocean Thunder, перевозивший миллион баррелей иракской нефти, успешно пересек узкий пролив.

Для Ирака разблокировка Ормузского пролива — вопрос национального выживания. За исключением трубопроводной системы, идущей через Турцию, у Багдада практически нет альтернативных маршрутов для экспорта энергоносителей из Персидского залива на мировые рынки.

Закрытие пролива месяц назад привело к катастрофическим последствиям для иракской экономики: в марте экспорт нефти из страны рухнул на 97%.

Несмотря на оптимизм SOMO, азиатские покупатели пока не торопятся отправлять флот в зону конфликта. Представители азиатских НПЗ запросили у SOMO четкие разъяснения условий иранского «иммунитета». Главный вопрос: готов ли Ирак предоставлять для вывоза сырья собственные государственные танкеры, что гарантировало бы дополнительную политическую защиту при прохождении Ормузского пролива?

Gold Spot US Dollar0,34%GC0,83%US Dollar Gold Spot-0,36%

Investing.com — Глава центрального банка Турции Фатих Карахан и министр финансов Мехмет Шимшек заявили иностранным инвесторам в Лондоне, что уверены в мерах по борьбе с последствиями войны в Иране. По итогам встреч у участников сложилось впечатление, что турецкий регулятор рассматривает возможность повышения процентной ставки, передает Reuters.

В условиях скачка мировых цен на энергоносители ЦБ Турции уже приостановил цикл смягчения на уровне 37%, повысил ставку овернайт примерно до 40%, а также потратил десятки миллиардов долларов валютных и золотых резервов для поддержки лиры.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

В Лондоне инвесторы активно интересовались, готовы ли власти пойти на повышение ставки на заседании 22 апреля, если американо-израильский конфликт с Ираном продолжит давить на курс. По словам участников встреч, чиновники не дали четкого сигнала о неизбежности повышения ставки, но оставили эту дверь открытой — особенно если цены на энергоносители останутся высокими.

Мнения инвесторов о сроках и вероятности такого шага разошлись. Один участник счел повышение ставки 22 апреля «базовым сценарием» регулятора, если не произойдет деэскалации. Другой управляющий фондом отметил, что чиновники «не исключили повышения, но и не спешат действовать», подчеркнув их главный посыл: «мы не допустим ослабления валюты».

Рынки уже закладывают в цены повышение ключевой ставки примерно на 300 базисных пунктов, до 40% в этом месяце. Такой же прогноз на днях выпустил Bank of America. Если это произойдет, ЦБ во второй раз прервет цикл смягчения, начавшийся в конце 2024 года.

Ситуация осложняется тем, что Турция сильно зависит от импорта энергоносителей. Нефтяной шок разогнал инфляционные ожидания, а годовая инфляция в марте составила 30,9%. В попытках удержать стабильный курс лиры и избежать импортируемой инфляции Центробанк за месяц сократил общие резервы примерно на $55 млрд, а золотые запасы — почти на 120 тонн за две недели.

На этом фоне иностранные инвесторы за четыре недели распродали турецкие гособлигации на $6 млрд, снизив свою долю на рынке с 10% до 7%. Тем не менее, по словам участников лондонских встреч, среди инвесторов нет паники — они обеспокоены, но верят, что Карахан и Шимшек «поступят правильно».