CL-2,07%FFc10,00%

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в среду, что риски как для инфляции, так и для занятости растут, и чиновникам следует быть готовыми к корректировке процентных ставок в любом направлении в зависимости от развития экономики.

“Политика хорошо позиционирована для решения рисков по обеим целям двойного мандата, и я ожидаю, что текущий уровень процентной ставки останется уместным в течение некоторого времени”, — сказал Мусалем в речи, подготовленной для мероприятия в Вашингтоне. “Однако я поддержу корректировку курса политики, если факты укажут на то, что экономика требует этого”.

Мусалем заявил, что поддержал решения центрального банка о сохранении процентных ставок на прежнем уровне в этом году. Его базовый сценарий предполагает ситуацию, при которой уровень безработицы остается стабильным на текущих уровнях, экономика растет близко к потенциалу, а базовая инфляция начинает постепенно снижаться к 2% позже в этом году.

Он мог бы выступить за снижение ставок, если рынок труда ухудшится и инфляция не вырастет, или если инфляция снизится. Но он также поддержал бы повышение ставок “если базовая инфляция или среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания устойчиво вырастут и отдалятся от 2%”.

“Допустить разрыв инфляционных ожиданий означало бы рисковать не только более высокой инфляцией, но также более медленным ростом и более слабым рынком труда”, — сказал он.

Рост цен на нефть привел к тому, что средние цены на бензин в США на этой неделе превысили $4 за галлон впервые с августа 2022 года. Это повышение создало давление на домохозяйства и снизило потребительские настроения.

Чиновники ФРС оценивают, как скачок цен на энергоносители, вызванный ударами США и Израиля по Ирану, повлияет на инфляцию и экономику. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в понедельник, что политика находится в хорошем положении для того, чтобы чиновники могли подождать и посмотреть, каковы будут последствия.

Регуляторы сохранили свою базовую ставку на прежнем уровне в прошлом месяце второе заседание подряд, и инвесторы теперь ожидают, что ставки останутся неизменными до конца года, согласно ценообразованию на фьючерсных контрактах по федеральным фондам.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-1,14%

Investing.com — Администрация США позволит Казахстану продолжать транзит российской трубопроводной нефти в Китай до марта следующего года, сообщило министерство энергетики центральноазиатской страны. Об этом пишет Bloomberg.

После консультаций с Минфином США разрешение было продлено до 19 марта 2027 года, сообщила пресс-секретарь министерства Асель Серикпаева.

Больше новостей и инсайтов по рынкам нефти и газа — в подписке InvestingPro

Предыдущая лицензия, выданная Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США, действовала до апреля этого года, сообщает «Интерфакс».

Лицензия позволит Казахстану продолжить транзит тысяч российских баррелей в Китай, в то время как мировой нефтяной рынок лихорадит из-за войны на Ближнем Востоке.

Во вторник Трамп заявил журналистам, что США могут покинуть Иран в течение двух-трех недель, и дал понять, что соглашение с Тегераном может быть достигнуто, но оно не является обязательным условием для завершения войны.

Новое разрешение США также ослабляет давление на Россию. Без продления лицензии правительству в Москве пришлось бы искать альтернативные пути для доставки согласованных объемов нефти в Китай как раз в тот момент, когда удары беспилотников повреждают терминалы экспорта нефти на Балтийском море.

В соответствии с соглашением с Россией, Казахстан осуществляет транзит 10 млн тонн сырой нефти в Китай ежегодно, что эквивалентно примерно 200 000 баррелей в сутки. Официальные лица в Москве и Астане ведут переговоры об увеличении годовых объемов до 12,5 млн тонн.

CL-1,76%

В записке для клиентов в среду Bank of America понизил свой прогноз мирового роста на 2026 год, предупредив, что экономические последствия войны в Иране приводят к тому, что банк описывает как «умеренный стагфляционный» шок.

Получите доступ к глубокой аналитике на InvestingPro

Аналитик BofA Клаудио Иригойен заявил, что банк пересматривает прогнозы «чтобы отразить экономическое влияние войны на данный момент», снижая оценку мирового роста на 2026 год на 40 базисных пунктов до 3,1 процента.

В то же время BofA повысил свой прогноз мировой инфляции на 2026 год на 90 базисных пунктов до 3,3 процента, заявив, что конфликт представляет собой «стагфляционный шок», который ударит по инфляции быстрее, чем по росту.

Банк теперь ожидает, что ставки мировой денежно-кредитной политики будут примерно на 30 базисных пунктов жестче, чем прогнозировалось ранее.

BofA предполагает, что нефть в среднем составит $92,50 за баррель в этом году, при этом цены будут «около $100 за баррель в остальной части 2026 года», прежде чем снизятся ниже $70 к концу 2027 года.

Базовый сценарий банка учитывает дефицит в 4 миллиона баррелей в день во втором квартале и меньший дефицит во втором полугодии. Сценарий эскалации подтолкнет цены к средним $130 в этом году с пиками выше $150.

Шок является «широко распространенным, но неравномерным», добавил BofA.

Банк снизил свой прогноз роста США на 50 базисных пунктов до 2,3 процента и повысил прогноз инфляции, отметив повышение прогноза общей инфляции на 70 базисных пунктов.

Еврозона получила понижение прогноза роста на 60 базисных пунктов и повышение прогноза инфляции на 160 базисных пунктов. Прогноз по Китаю был скорректирован лишь незначительно, ожидается рост на уровне 4,5 процента.

BofA предупредил, что риски эскалации остаются значительными, заявив, что хвостовой риск рецессионного исхода «больше, чем заложено в ценах в настоящее время».

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Gold Spot US Dollar1,26%Silver Spot US Dollar-0,72%DX-0,43%GC1,60%SI-0,20%PL-0,09%Platinum Spot US Dollar0,87%

Цены на золото выросли четвертую торговую сессию подряд в ходе азиатских торгов в среду на фоне ослабления доллара, поскольку инвесторы оценивали сигналы о том, что США и Иран могут двигаться к прекращению конфликта на Ближнем Востоке.

Спотовая цена золота выросла на 0,6% до $4 694,16 за унцию к 09:35 (01:35 GMT). Фьючерсы на золото в США поднялись на 1% до $4 724,55.

Золото подскочило на 3,5% в ходе предыдущей сессии на фоне отступления доллара США, но снизилось более чем на 11% за март.

Получите премиальную аналитику товарных рынков с подпиской InvestinPro

Цены получили поддержку после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может выйти из конфликта с Ираном в течение «двух-трех недель».

Комментарии повысили ожидания потенциальной деэскалации, но неопределенность относительно сроков и условий любого соглашения заставляла инвесторов сохранять осторожность.

Со стороны Ирана государственные СМИ сообщили, что президент Масуд Пезешкиан заявил о готовности Тегерана прекратить войну, одновременно подтвердив ключевые требования, включая гарантии против будущих атак.

Более слабый доллар США также оказал поддержку золоту, делая металл более привлекательным для зарубежных покупателей.

Индекс USD снизился на 0,1% в азиатские часы после падения на 0,6% в ходе предыдущей сессии.

Однако рост был ограничен сообщениями о том, что Трамп готов завершить военную кампанию США, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, что подчеркивает сохраняющиеся риски для глобальной торговли.

Рост золота на этой неделе следует за недавней волатильностью: цены восстанавливаются после резкого спада в марте, вызванного укреплением доллара и изменением ожиданий относительно процентных ставок США.

Среди других драгоценных металлов цены на серебро упали на 1,1% до $74,35 за унцию, в то время как платина выросла на 1% до $1 972,06 за унцию.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-3,73%NG-0,73%

Investing.com — Стратеги Goldman Sachs считают, что китайская экономика находится в лучшем положении, чем другие страны (включая США), чтобы выдержать исторический нефтяной шок, вызванный войной в Иране. Об этом пишет Business Insider.

По оценкам экономистов банка, война замедлит ВВП Китая на 20 базисных пунктов, что вдвое меньше ожидаемого удара по экономике США (40 базисных пунктов).

Goldman объясняет экономическую устойчивость Китая стратегическими усилиями Пекина по диверсификации источников энергии.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

В 2024 году сырая нефть и СПГ составили 28% первичного энергопотребления Китая — это самый низкий показатель в мире. Кроме того, на альтернативные и возобновляемые источники энергии пришлось 40% выработки электроэнергии в Китае за тот же период.

Еще одним фактором, смягчающим удар по китайской экономике, являются значительные запасы нефти. В случае полного прекращения импорта сырой нефти стратегических и коммерческих резервов Китая хватит на 110 дней для удовлетворения потребностей страны.

Китай полагается на нескольких поставщиков энергоносителей за пределами Ближнего Востока, что помогает изолировать его от шока, вызванного войной в Иране. К числу этих источников относятся Россия, а также Австралия и Малайзия.

Высокие цены на энергоносители ухудшили прогнозы экономистов относительно роста и усиливают опасения по поводу инфляции, при этом некоторые выражают беспокойство по поводу рисков стагфляции.

Аналитики Уолл-стрит также снизили свои прогнозы по корпоративным прибылям из-за войны.

CLc10,40%LCOc1-0,07%

Объединенные Арабские Эмираты готовятся помочь США и другим союзникам в открытии Ормузского пролива силой, сообщила во вторник Wall Street Journal со ссылкой на арабских чиновников.

ОАЭ лоббируют принятие резолюции Совета Безопасности ООН, которая санкционирует такую операцию, говорится в отчете WSJ, при этом эмиратские дипломаты призывают американских, европейских и азиатских союзников сформировать коалицию для открытия Ормуза.

Получайте больше новостей о нефти и войне с Ираном, подписавшись на InvestingPro

Отчет WSJ появился вскоре после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что свернет военные операции против Ирана в ближайшие недели. Трамп также дал понять, что готов оставить Ормузский пролив закрытым, призвав союзников либо покупать нефть у США, либо открывать пролив самостоятельно.

Ормуз является главной точкой напряженности в войне с Ираном, поскольку Тегеран фактически заблокировал пролив в ответ на враждебные действия США и Израиля за последний месяц.

Этот канал обеспечивает примерно 20% мирового потребления нефти, и его закрытие создает серьезные экономические трудности для стран Персидского залива, которые отправляют нефть и газ через пролив. Цены на нефть показали рекордный месячный рост в марте из-за закрытия Ормуза.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

MSFT3,12%AMZN3,64%NVDA5,59%9984-3,71%SFTBF-2,61%SFTBY9,91%99840,91%99844,69%99846,56%9434-0,85%

OpenAI завершила раунд финансирования на $122 млрд при оценке после инвестиций в $852 млрд, сообщила компания во вторник.

Получите доступ к самым горячим новостям, перейдя на InvestingPro — скидка 50% сегодня

Раунд возглавили Amazon, NVIDIA и SoftBank при продолжающемся участии Microsoft. SoftBank совместно возглавила раунд вместе с a16z, D. E. Shaw Ventures, MGX, TPG и счетами, управляемыми T. Rowe Price Associates, Inc.

Среди дополнительных участников — Altimeter, Appaloosa LP, ARK Invest, аффилированные фонды BlackRock, Blackstone, Coatue, D1 Capital Partners, Dragoneer, Fidelity Management & Research Company, Goanna Capital, Insight Partners, The Paragon Group, Sands Capital, Sequoia Capital, Sound Ventures, Temasek, Thrive Capital, UC Investments и Winslow Capital.

OpenAI привлекла более $3 млрд от частных инвесторов через банковские каналы. Компания будет включена в несколько биржевых фондов, управляемых ARK Invest.

OpenAI расширила свою возобновляемую кредитную линию примерно до $4,7 млрд при поддержке JPMorgan Chase, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, Mizuho, Royal Bank of Canada, SMBC, UBS, HSBC и Santander. Кредитная линия остается неиспользованной.

ChatGPT насчитывает более 900 млн еженедельных активных пользователей и свыше 50 млн подписчиков. Компания генерирует $2 млрд выручки в месяц. Корпоративная выручка в настоящее время составляет более 40% от общей выручки и к концу 2026 года должна сравняться с потребительской выручкой.

OpenAI недавно запустила GPT-5.4. API компании обрабатывают более 15 млрд токенов в минуту. Codex обслуживает более 2 млн еженедельных пользователей, что в 5 раз больше, чем за последние три месяца.

OpenAI создает единое суперприложение ИИ, которое объединит ChatGPT, Codex, браузинг и агентные возможности в одном интерфейсе.

Компания расширила свою инфраструктурную стратегию, охватив несколько облачных партнеров, включая Microsoft, Oracle, AWS, CoreWeave и Google Cloud, а также несколько чиповых платформ, включая NVIDIA, AMD, AWS Trainium, Cerebras и чип, разработанный в партнерстве с Broadcom.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Euro US Dollar0,82%US5002,92%DJI2,45%LCO-2,91%ESM262,85%YMM262,43%NQM263,32%IXIC3,89%

Фьючерсы на американские акции растут перед последним торговым днем первого квартала на фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность завершения войны с Ираном без повторного открытия Ормузского пролива. Однако цены на нефть остаются высокими после того, как кувейтский нефтяной танкер вблизи Дубая загорелся в результате предполагаемой иранской атаки. В центре внимания будут данные по вакансиям в США, а также свежая статистика по инфляции в еврозоне.

Получите больше рыночной аналитики с InvestingPro — сейчас со скидкой 50%

1. Фьючерсы растут

Фьючерсы на американские акции показывали рост во вторник, в то время как цены на нефть продолжали свой исторический рост на фоне продолжающейся войны с Ираном.

К 11:29 (мск) фьючерсный контракт на Dow Jones вырос на 333 пункта, или на 0,7%, фьючерсы на S&P 500 прибавили 42 пункта, или 0,7%, а фьючерсы на Nasdaq 100 увеличились на 137 пунктов, или на 0,6%.

Основные индексы на Уолл-стрит показали разнонаправленное закрытие в понедельник. Как базовый индекс S&P 500, так и технологический индекс Nasdaq Composite снизились, в то время как индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average продемонстрировал незначительный рост.

Акции изначально выросли, поскольку инвесторы оценивали публикацию президента Трампа в социальных сетях, в которой он говорил о «значительном прогрессе» в переговорах с Ираном, но повторил угрозу атаковать электростанции и другие объекты по всей стране, если переговоры не приведут к повторному открытию критически важного Ормузского пролива.

«Хотя Трамп и Белый дом пытаются представить состояние переговоров в очень позитивном свете, инвесторы гораздо больше внимания уделяют фактическому развитию событий в войне», — отметили аналитики Vital Knowledge в записке для клиентов.

Наряду с продолжающимся обменом воздушными ударами на Ближнем Востоке, конфликт в последние дни расширился и включил в себя поддерживаемых Ираном хуситов в Йемене, что усугубило и без того повышенную обеспокоенность по поводу остановки жизненно важных потоков нефтяных перевозок. Тегеран также отверг заявления США о состоянии переговоров и в значительной степени отклонил 15-пунктное мирное предложение США.

2. Трамп сообщил помощникам о готовности завершить кампанию против Ирана без открытия Ормуза — WSJ

Трамп сообщил помощникам, что готов завершить военную кампанию против Ирана, оставив Ормузский пролив в значительной степени закрытым, сообщила газета Wall Street Journal в понедельник вечером.

Трамп и его помощники пришли к выводу, что миссия по повторному открытию Ормуза выведет конфликт за пределы его временных рамок в четыре-шесть недель, сообщил WSJ со ссылкой на представителей администрации. Трамп решил, что США свернут текущие боевые действия с Ираном после достижения своих основных целей по подрыву военно-морского флота Ирана и запасов ракет, сообщила газета.

После этого Вашингтон будет оказывать дипломатическое давление на Тегеран с целью повторного открытия пролива, в противном случае он будет настаивать на том, чтобы союзники в Европе и Персидском заливе взяли на себя ведущую роль в повторном открытии пролива, сообщил WSJ.

Ормузский пролив стал ключевой точкой фокуса в войне США и Израиля против Ирана, при этом Тегеран фактически заблокировал проход минами и ракетными ударами. Этот канал обеспечивает примерно 20% мирового потребления нефти.

3. Нефть остается выше $110 за баррель

Закрытие пролива спровоцировало резкий рост мировых цен на нефть и газ за последний месяц.

Фьючерсы на нефть марки Brent, мировой эталон, подскочили выше $110 за баррель по сравнению с довоенным уровнем около $70 за баррель. Во вторник майский фьючерсный контракт на Brent вырос на 0,5% до $113,39 за баррель.

Оказывая давление на сырую нефть, кувейтский нефтяной танкер загорелся вблизи Дубая после того, что владелец судна назвал иранской атакой. Тегеран атакует объекты добычи энергоресурсов в Персидском заливе с момента начала конфликта в конце февраля, угрожая критически важным поставкам для ряда стран Азии и Европы, которые используются в различных отраслях промышленности.

Между тем, парламент Ирана одобрил предварительный план взимания платы за проход через Ормузский пролив, сообщило полуофициальное информационное агентство Fars.

«Плата за проезд или выборочный доступ через Ормуз сохранит постоянную премию за риск в нефти, поскольку потоки могут быть сокращены в короткие сроки, в то время как более высокие расходы на страхование и фрахт повышают цены на доставку даже без полного закрытия», — отметили аналитики ING в записке.

4. Данные JOLTS впереди

Что касается экономических данных, трейдеры будут следить за последним опросом по вакансиям и текучести кадров в США, показателем спроса на рабочую силу.

Ожидается, что так называемый отчет «JOLTS» покажет, что в феврале было 6,89 миллиона открытых вакансий по сравнению с 6,946 миллиона в январе.

Хотя данные в основном не будут включать период, охватывающий начало боевых действий на Ближнем Востоке, они по-прежнему внимательно отслеживаются как индикаторы состояния рынка труда до войны. Данные также послужат предвестником комплексного и более актуального отчета по занятости вне сельского хозяйства за март в пятницу.

Представители Федеральной резервной системы будут следить за данными по занятости на этой неделе, которые будут учитываться при оценке центральным банком занятости в период, когда начинает накапливаться инфляционное давление. Занятость и инфляция являются двумя основными направлениями политики ФРС.

5. Индекс потребительских цен еврозоны на горизонте

Больше ясности относительно влияния боевых действий на Ближнем Востоке может появиться позже в этот день с публикацией данных по инфляции в еврозоне за март.

Европа в значительной степени зависит от импорта природного газа из Персидского залива, особенно из Катара, где объекты добычи подвергались иранским авиаударам.

Представители Европейского центрального банка предположили, что повышение процентных ставок может быть рассмотрено, если рост цен на энергоносители вновь разожжет, казалось бы, спящее инфляционное давление в валютной зоне еврозоны. Действительно, президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что политикам, возможно, придется действовать, даже если рост цен окажется не слишком устойчивым.

Экономисты ожидают, что общий индекс потребительских цен вырастет на 2,6% в этом месяце по сравнению с 1,9% в феврале. ЕЦБ установил среднесрочную цель по инфляции на уровне 2,0%.

Ожидания потенциального повышения ставки ЕЦБ спровоцировали рост доходности государственных облигаций в Европе, хотя они практически не изменились перед публикацией данных индекса потребительских цен во вторник. Доходность, как правило, движется в обратном направлении по отношению к ценам на облигации.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Gold Spot US Dollar3,47%GC3,10%CL-0,67%TYM260,24%TUM260,05%TNX-2,21%

Frankmedia – Центральные банки ряда стран распродают американские казначейские облигации на фоне войны в Иране, сообщает Financial Times. Страны-импортеры нефти, включая Турцию, Индию и Таиланд, вынуждены избавляться от американского госдолга, чтобы оплачивать подорожавшую нефть, которая номинирована в долларах.

Согласно данным ФРС, стоимость казначейских облигаций, находящихся на хранении в Федеральном резервном банке Нью-Йорка у держателей — снизилась с 25 февраля на $82 млрд до $2,7 трлн. В основном держателями госбумаг США являются центробанки, но могут выступать и правительства стран и международные организации.

По данным издания, ЦБ Турции продал иностранных государственных ценных бумаг на $22 млрд из валютных резервов с 27 февраля — за день до начала атак на Иран. Значительная часть этих бумаг, вероятно, представляет собой именно американские гособлигации, отмечает издание со ссылкой на данные турецких властей. Кроме того, он распродал около 60 тонн золота после начала войны в Иране.

Этим же заняты и регуляторы Таиланда и Индии, которые показывают сокращение валютных резервов с начала конфликта, хотя неясно, идет ли речь о продаже госбондов или долларовых депозитов.

«Многие страны не хотят дальнейшего ослабления своих валют, потому что это повышает локальную цену на нефть — а значит, либо увеличивает бюджетные субсидии, либо усиливает давление на домохозяйства. Отсюда массовое решение интервенировать на валютном рынке, чтобы ограничить обесценивание и рост цен на нефть в национальной валюте», — пояснил старший научный сотрудник Совета по международным отношениям Брэд Сетсер, изучающий иностранные вложения в гособлигации США.

Страны Ближнего Востока, экспортирующие нефть, также могут продавать активы для компенсации выпадающих доходов от нефти, хотя на них приходится довольно небольшая доля держателей американских гособлигаций, отметил аналитик Bank of America Меган Свибер.

Распродажа происходит в момент, когда рынок заимствований и так находится под давлением из-за опасений трейдеров, что ближневосточный конфликт может разогнать инфляцию. Доходности двух- и десятилетних выпусков облигаций выросли до максимума с 2024 года. По словам главного инвестиционного директора Aegon Asset Management Стивена Джонса, данные могут указывать на то, что держатели «пополняют свои запасы на черный день», продавая бумаги.

CL-1,15%NG0,38%

Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид заявил во вторник, что центральному банку не следует упускать из виду влияние на инфляцию роста цен на энергоносители, связанного с конфликтом с Ираном.

“Этот нефтяной шок происходит в то время, когда инфляция и так уже слишком долго остается слишком высокой”, — сказал Шмид в выступлении, подготовленном для мероприятия в Оклахома-Сити. “Учитывая, что инфляция уже находится на высоком уровне, сейчас не время предполагать, что инфляция от более высоких цен на нефть будет временной”.

Шмид отметил, что рост цен на нефть и газ, вероятно, повлияет на базовую инфляцию через такие статьи, как авиабилеты и другие транспортные расходы. Он отметил, что цены растут быстрее целевого показателя ФРС в 2% уже пять лет, и выразил обеспокоенность тем, что инфляция останется ближе к 3%.

Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити отметил, что рост и потребление остаются сильными, даже несмотря на низкий уровень найма. Хотя резкий рост цен на нефть незначительно замедлит рост, по его словам, экономика, вероятно, поглотит значительную часть этого увеличения.

“При наличии множества разнонаправленных течений в экономике, некоторые из которых толкают занятость и инфляцию в разных направлениях, политики сталкиваются с компромиссами в реализации этого двойного мандата”, — сказал Шмид. “Взвешивая эти компромиссы, я в настоящее время больше сосредоточен на рисках для инфляции”.

Представители ФРС оставили процентные ставки без изменений на заседании 17-18 марта. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что еще слишком рано говорить о том, насколько сильно более высокие цены на энергоносители повлияют на экономику. Некоторые представители ФРС выразили обеспокоенность резким ростом расходов на энергоносители и заявили, что это, вероятно, приведет к росту инфляции.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.