Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби выразил как обнадеживающие, так и тревожные мнения о последних данных индекса потребительских цен (ИПЦ) в пятницу.

Моделируйте движение акций при потенциальном снижении ставки, перейдя на InvestingPro – получите скидку 50% сегодня

В интервью Yahoo News Гулсби отметил, что инфляция в сфере услуг остается проблематичной, заявив, что она “не укрощена” и “довольно высока” в последних данных ИПЦ. Он описал повышенную инфляцию в сфере услуг как “вызывающую беспокойство”.

Индекс потребительских цен в США вырос на 2,4% в январе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 0,3 процентных пункта ниже, чем в предыдущем месяце, и является самым низким показателем с мая 2025 года.

Президент ФРБ Чикаго указал, что экономика США в настоящее время не находится на пути к достижению целевого показателя инфляции ФРС в 2%, отметив, что инфляция, похоже, “застряла около 3%”.

Несмотря на эти опасения, Гулсби утверждал, что процентные ставки “все еще могут снижаться”, хотя он подчеркнул необходимость увидеть дальнейший прогресс в снижении инфляции перед такими шагами. Он выразил ожидания, что улучшение данных по инфляции материализуется.

Что касается денежно-кредитной политики, Гулсби признал неопределенность относительно текущего уровня ограничительности, заявив: “Я не знаю, насколько ограничительна политика ФРС”.

Говоря о рынке труда, он охарактеризовал условия как “стабильные” с лишь “умеренным охлаждением”. Гулсби назвал потребителей США “самым сильным фактором в экономике США” и предсказал, что потребительская сила сохранится, если рынок труда останется стабильным, а инфляция снизится.

Гулсби также выразил надежду, что экономика уже испытала “пиковое влияние тарифов” на инфляцию

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Обвал криптовалют ударил не только по карманам держателей биткоина и прочих монет, но и по всем активам, так или иначе связанным с крипторынком. Так, акции Coinbase, одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж, основанной еще в 2012 году, рухнули практически до годового минимума. Неужели все настолько плохо?

Получите аналитику Coinbase премиум-уровня с помощью подписки InvestingPro

Присмотримся к Coinbase тщательнее. На странице биржи видим, что только вчера ценные бумаги компании рухнули на 7,9% и опустились до $141. Правда, на момент написания заметки на премаркете акции Coinbase уже отыграли 2,77%.

Согласно нашей модели определения справедливой стоимости, нынешняя цена акций биржи занижена примерно на 17%, то есть не исключен серьезный рост. С другой стороны, технический анализ указывает на активную продажу бумаг Coinbase.

Так что же делать? Попросили умного чат-бота WarrenAI провести фундаментальный анализ акций компании и определить тренд движения ценных бумаг.

Медведь давит

ИИ видит явный медвежий тренд, а в качестве драйвера падения указывается промах по прибыли — EPS за 4 квартал 2025 года составил $0,66 против прогноза $1,05, выручка $1,78 млрд (ожидалось $1,85 млрд).

Почти все сигналы указывают на сильную продажу. Краткосрочная поддержка находится на уровне $140,66 за акцию, сопротивление — в районе $143,81. Инвесторы бегут от риска, фундаментальные показатели ухудшаются, признаков разворота нет. К позитивным моментам относится краткосрочная перепроданность, что может привести к техническому отскоку, если появится позитив по крипторынку.

«Несмотря на долгосрочные цели аналитиков, в краткосроке по Coinbase доминируют продавцы, фундаментальные и технические сигналы указывают на продолжение давления вниз. Повышенное внимание к поддержке у $140 и реакции на отчеты — ключ к отслеживанию возможного разворота», — считает WarrenAI.

Узнайте первыми о перспективах крипторынка с помощью профессиональных инструментов InvestingPro

Coinbase находится в состоянии крайней перепроданности и уверенного нисходящего тренда. Все ключевые технические индикаторы выступают против бычьего сценария. Не исключен краткосрочный технический отскок, но подтверждений этому пока нет — сигналов разворота не наблюдается.

Investing.com – Главный финансовый регулятор Канады опроверг утверждения о том, что крупнейшие кредиторы страны ограничены чрезмерно высокими требованиями к капиталу. Питер Рутледж, глава Управления суперинтенданта финансовых учреждений (OSFI), утверждает, что текущие правила находятся в “золотой середине”, которая уравновешивает безопасность с конкурентной полезностью, согласно сообщению Bloomberg, ссылающемуся на интервью с Рутледжем.

Регулятор опубликовал в пятницу технический отчет, сравнивающий шесть системно значимых банков Канады с аналогами в США, Великобритании и Европе. Данные показывают, что, хотя канадские требования кажутся высокими, гибкость Буфера внутренней стабильности позволяет банкам сохранять значительный кредитный потенциал.

“Вот почему мы утверждаем, что наша система не является позолоченной в отношении капитала”, – сказал Рутледж в интервью. Он отметил, что крупнейшие кредиторы страны, включая Royal Bank of Canada (TSX:RY) и Toronto Dominion Bank (TSX:TD), имеют излишки капитала, значительно превышающие показатели их международных конкурентов.

В отчете подчеркивается, что канадские банки остаются высокоприбыльными, демонстрируя медианную рентабельность собственного капитала, которая часто лидирует в мировом масштабе. Рутледж утверждал, что эта устойчивая прибыльность служит основной защитой финансовой системы еще до того, как задействуются резервы капитала.

“ROE прежде всего говорит нам о том, что есть достаточно доходов как первая линия защиты, которая существует до капитала”, – сказал Рутледж. Несмотря на это, OSFI в настоящее время рассматривает корректировки весовых коэффициентов риска для бизнес-кредитов, чтобы решить проблемы, связанные с недостатком кредитного потока для малых предприятий.

“Это не меняет правила игры”, – сказал Рутледж относительно потенциального изменения плотности взвешивания рисков. Он заключил, что, хотя такой шаг может немного перебалансировать внутреннее распределение капитала, он не внесет чрезмерного риска в стабильную канадскую систему.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Россия и Украина сообщили, что на следующей неделе в Женеве состоится новый раунд мирных переговоров при посредничестве США, передает Bloomberg.

Помощник президента РФ Владимир Мединский возглавит делегацию Москвы на переговорах, запланированных на 17 и 18 февраля, сообщил в пятницу пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков.

Читайте больше новостей и аналитики по экономике РФ с подпиской InvestingPro

Украинская переговорная группа также готовится к встречам с Россией и США в Женеве на следующей неделе, сообщил журналистам советник президента Владимира Зеленского Дмитрий Литвин.

В состав делегации Киева войдут должностные лица, занимающиеся военными и политическими вопросами, а также вопросами безопасности, сообщил в пятницу главный переговорщик страны Рустем Умеров, который также примет участие в предстоящих переговорах.

Эта встреча последует за двумя раундами переговоров, прошедшими с начала года в ОАЭ с участием военных чиновников из Украины и России, а также спецпосланника США Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера, зятя Трампа.

В предвкушении новой попытки разрешения конфликта рубль умеренно укрепляется на торгах в пятницу. Пара USD/RUB, которая ранее сегодня скромно отреагировала на неожиданное снижение ставки ЦБ РФ до 15,5%, к 16:24 мск. торгуется на отметке 77 руб., снижаясь в пределах 0,3%.

Ранее сегодня котировки пытались расти на внебиржевом рынке, но встретили сопротивление в районе 77,36 руб. На недельном графике рубль торгуется без изменений. 

В пятницу внимание Уолл-стрит было сосредоточено на отчете о потребительской инфляции за январь, который показал замедление роста общих цен по сравнению с декабрем.

Данные Бюро статистики труда США показали рост общего индекса потребительских цен (ИПЦ) на 2,4% в годовом исчислении в январе, что ниже ожидаемого показателя в 2,5% и замедлилось по сравнению с декабрьским показателем в 2,7%. В месячном исчислении общий ИПЦ вырос на 0,2%, что также ниже консенсус-прогноза в 0,3%. Между тем, базовый ИПЦ соответствовал ожиданиям как в месячном, так и в годовом исчислении.

Узнайте больше об экономических данных на InvestingPro

Данные по инфляции были опубликованы всего через несколько дней после впечатляющего отчета о занятости за январь. На фоне очевидно сильного рынка труда и инфляции, движущейся в правильном направлении, трейдеры и наблюдатели за денежно-кредитной политикой немного повысили свои ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году.

После колебаний между ростом и падением, американские акции пошли вверх. Инвесторы также покупали облигации, оценивая путь денежно-кредитной политики, что привело к снижению доходности. Вот некоторые популярные биржевые фонды (ETF), отслеживающие базовый индекс S&P 500: SPDR® S&P 500® ETF Trust (Нью-Йорк:SPY), Vanguard S&P 500 ETF (Нью-Йорк:VOO) и iShares Core S&P 500 ETF (Нью-Йорк:IVV).

Ниже приведены различные реакции экспертов и аналитиков на данные ИПЦ:

Джина Болвин, президент Bolvin Wealth Management Group:

“Этот отчет по ИПЦ не просто охладил инфляцию — он изменил то, что имеет значение дальше. При 2,4% инфляция отходит на второй план, и поведение делает больше работы, чем политика. Потребители оказывают сопротивление, компании поглощают издержки, а ценовая власть истончается.

Рынки отреагировали, потому что это дает ФРС гибкость — и смещает фокус инвесторов с сокращения ставок обратно на фундаментальные показатели. Следующая фаза не будет вознаграждать макроставки, она будет вознаграждать дисциплину в отношении доходов и прочность балансов”.

Кит Лернер, главный инвестиционный директор и главный рыночный стратег Truist:

“Сегодняшние данные ИПЦ существенно не изменили ожиданий относительно политики ФРС, при этом следующее изменение ставки федеральных фондов по-прежнему ожидается примерно в июне. Более значительная реакция наблюдалась на рынке облигаций, где более низкая доходность создает благоприятную обстановку для акций.

В рамках акций сегодняшнее лидерство примечательно. Мы наблюдаем силу в индексе S&P 500 с равным весом, акциях малой капитализации и таких секторах, как промышленность, материалы, коммунальные услуги, здравоохранение и недвижимость. Это указывает на продолжающееся расширение под поверхностью, при этом акции все больше движимы технологическими изменениями и продолжающимся поворотом к циклическим и ранее отстающим областям рынка”.

Джейк Доллархайд, генеральный директор Longbow Asset Management:

“Сегодняшние более низкие, чем ожидалось, данные ИПЦ успокоили рынки после недели, полной беспокойства и волатильности для инвесторов, при этом доходность казначейских облигаций теперь находится на самых низких уровнях года, что может быть хорошим предзнаменованием для акций в ближайшие недели. Все взгляды прикованы к тому, когда (или если) десятилетняя доходность снова опустится ниже 4% (и останется там)”.

Диана Свонк, главный экономист KPMG U.S.:

“Данные ИПЦ оказались ниже ожидаемых, что всегда приветствуется. Заголовок скрывает некоторую базовую инфляцию из-за потери данных, связанных с приостановкой работы правительства.

Общий индекс показал самый низкий показатель с мая 2025 года, с увеличением на 2,4%. Однако потеря данных во время октябрьской приостановки работы правительства привела к обнулению многих повышений цен в октябре.

Я приму небольшие победы, зная, что ФРС все еще находится в режиме “подождем и посмотрим” в отношении инфляции, и в данных по инфляции есть больше, чем кажется на первый взгляд. Не ожидайте, что ФРС объявит “миссию выполненной” до второй половины года, после того как мы точно узнаем, что инфляция, вызванная тарифами, утихла”.

Сэмюэл Томбс, главный экономист США в Pantheon Macroeconomics:

“В целом хороший отчет по ИПЦ. Цены на основные товары, за исключением подержанных автомобилей, выросли больше всего за 3 года, но это обусловлено единовременным повышением цен на табак и Spotify, а не тарифами. Рост цен на услуги меньше, чем в прошлом (году), за исключением здравоохранения и авиабилетов. Путь для ФРС к смягчению политики этим летом по-прежнему открыт.

Мы предварительно оцениваем, что данные ИПЦ за январь указывают на рост базового дефлятора PCE на 0,23% и снижение уровня инфляции до 2,9% с 3,0% в декабре. Но мы все еще ждем данных PCE за декабрь и данных PPI за январь, поэтому ситуация может измениться”.

Джейсон Фурман, профессор экономики Гарварда:

“Базовая инфляция ИПЦ выросла в течение января. Но она снизилась и была относительно приглушенной в течение более длительных периодов времени — хотя все еще вызывает некоторое беспокойство, что цифры немного ниже из-за особенностей, связанных с приостановкой работы правительства.

Это обнадеживает в отношении инфляции и соответствует моему мнению, что базовая инфляция составляет около 2,5% с некоторым понижательным давлением.

Ранее на этой неделе мы получили хорошие данные по рабочим местам. Так что ФРС может позволить себе наблюдать и ждать, прежде чем что-либо предпринимать”.

Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO:

“Базовая инфляция ИПЦ в США соответствовала консенсус-прогнозам, в то время как общий показатель был несколько ниже.

Это хорошая новость. Менее хорошо то, что, как покажут другие данные по инфляции, экономика США сейчас находится в шестом году подряд с инфляцией, превышающей целевой показатель Федеральной резервной системы”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

sMart-lab.ru – Акции Норникеля в моменте теряли более 3% на слухах о том, что США могут ввести пошлины в размере 132,83% на палладий из России.

Южноафриканская добывающая компания Sibanye Stillwater  в пятницу сообщила, что «приветствует предварительное положительное решение по антидемпинговым пошлинам на импорт российского палладия». 

Предварительное решение устанавливает ставку антидемпинговой пошлины в размере 132,83% на импорт необработанного палладия из России. Эта мера вступает в силу с момента публикации решения в Федеральном реестре, что может произойти уже на следующей неделе, отмечается в сообщении.

В августе прошлого года Sibanye Stillwater просила администрацию Трампа ввести пошлины на российский палладий, так как, по мнению компании, продукция из России продавалась ниже рыночной цены.

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил в пятницу, что потребительская инфляция в Великобритании снижается, но не теми темпами, на которые рассчитывали официальные лица.

“Процесс дезинфляции продолжается, но он не настолько быстрый, как мы надеялись”, — отметил Пилл.

Опережайте FTSE — премиум-аналитика британских акций и актуальные рыночные движения с InvestingPro

Центральный банк сохранил ключевую процентную ставку без изменений на прошлой неделе, прогнозируя, что инфляция приблизится к целевому показателю в 2% к апрелю.

Пилл отметил, что большая часть ожидаемого снижения инфляции связана с правительственными мерами по снижению цен на энергоносители, а не с фундаментальными экономическими факторами.

Пилл последовательно поддерживал более высокие процентные ставки по сравнению со многими своими коллегами во время недавних заседаний Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии.

В последнем решении он был среди пяти членов, проголосовавших за сохранение текущих ставок, в то время как четыре члена комитета выступали за очередное снижение ставки.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Спустя год после вступления Дональда Трампа в должность президента курс биткоина оказался ниже, чем до его избрания, а весь рынок цифровых активов охватила глубокая стагнация. Известный инвестор и CEO Gerber Kawasaki Росс Гербер считает, что главная причина кризиса — крах доверия, вызванный бумом «мемных» монет, пишет Business Insider.

По мнению Гербера, запуск токенов Trump и Melania во время инаугурации, а также последовавшая волна монет от знаменитостей, истощили рынок. Инвестор называет эти проекты схемой обогащения селебрити за счет обычных вкладчиков, которые в итоге остаются ни с чем.

Получите премиум-аналитику крипторынка с прогнозами на InvestingPro

«Люди вкладываются, потому что верят в этот обман, а потом обжигаются. Эти деньги фактически украдены у них, и они уже не вернутся», — заявил Гербер.

Мемкоин Trump потерял около 80% стоимости за последний год. Токены World Liberty Financial Coin и монета Мелании Трамп также обвалились. В качестве примеров неудачных проектов также приведены токены экс-мэра Нью-Йорка Эрика Адамса и монета $HAWK интернет-звезды Хейли Уэлч.

Гербер подчеркивает, что потерявшие деньги на мемкоинах инвесторы навсегда уходят с рынка, что лишает биткоин притока новой ликвидности, необходимой для роста. Кроме того, мягкий подход администрации Трампа к регулированию лишь усугубляет ситуацию, делая криптосферу менее привлекательной для массового потребителя.

Эту позицию разделяет и главный экономический советник Allianz Мохамед Эль-Эриан, отмечая, что без восстановления доверия и участия институциональных инвесторов биткоину будет сложно начать новое ралли.

Morgan Stanley повысил прогноз роста экономики США на 2026 год после пересмотра “предположений о более высоких капитальных затратах”, ссылаясь на укрепление бизнес-инвестиций, связанных с ростом расходов гиперскейлеров.

Аналитик Майкл Гапен сообщил клиентам в пятничной записке, что поступающие данные демонстрируют “элементы как со стороны спроса, так и со стороны предложения”, что побудило банк повысить прогноз реального ВВП до 2,6% на 2026 год по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,4%.

Гапен пояснил, что аналитики Morgan Stanley по акциям теперь ожидают, что капитальные затраты гиперскейлеров в 2026 и 2027 годах достигнут $720 млрд и $882 млрд соответственно, по сравнению с предыдущими оценками в $603 млрд и $702 млрд.

Пересмотренные данные показывают, что годовой рост “замедляется гораздо меньше, чем мы предполагали ранее”, а более резкое замедление перенесено на 2027 год.

Morgan Stanley заявил, что обновленная траектория расходов отражается на нежилых фиксированных инвестициях бизнеса, повышая прогноз на 2026 год до 5,3% с 3,1%.

Банк теперь ожидает, что расходы на оборудование вырастут на 6,4%, инвестиции в интеллектуальную собственность — на 5,8%, а в структуры — на 2,1% в этом году, что подразумевает вклад в реальный ВВП в размере 0,7 процентных пункта по сравнению с 0,4 пункта ранее. Более сильный импорт также учитывается в пересмотренном прогнозе.

Гапен отметил, что прогноз сместился в сторону оптимистичного сценария банка “animal spirits”, поддерживаемого “устойчивостью потребительских расходов” и более уверенными бизнес-инвестициями.

В то же время, пересмотр данных по заработной плате предполагает рост производительности на 2,4% до третьего квартала 2025 года, по сравнению с ранее сообщавшимися 1,9%.

Между тем, риски снижения, как сообщается, меняются. Вместо торгового протекционизма банк предупредил, что инвестиционный бум, связанный с ИИ, “представляет все больший риск”, если не материализуются доходы, отметив, что основные инновационные циклы “сопровождались кредитными циклами и характеристиками бума и спада”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Три находящихся под санкциями США танкера прибыли для утилизации на западное побережье Индии менее чем за месяц. Это необычайно активное начало года для отрасли утилизации судов, которая все чаще принимает суда теневого флота, чтобы справиться с болезненным экономическим спадом. Об этом пишет Bloomberg.

Танкер Woodchip класса Suezmax 1993 года постройки, внесенный США в черный список в 2021 году под другим названием, в конце прошлой недели достиг побережья штата Гуджарат. Об этом свидетельствуют отчеты агентов, данные отслеживания судов и информация от осведомленных источников.

Узнавайте больше новостей и аналитики по рынкам нефти и газа с подпиской InvestingPro

Он стал самым старым санкционным супертанкером, прибывшим на крупнейшую площадку по разборке судов в Аланг. До него туда уже пришли два других попавших под санкции танкера — Global Star и Bodhi.

Эти поставки отражают изменения в структуре флота, перевозящего санкционную или чувствительную нефть по миру. Стареющие суда постепенно выводятся из эксплуатации на фоне избытка предложения и смягчения позиции США по венесуэльской нефти, что снижает потребность в подобных перевозках.

Согласно данным брокера Braemar, средний возраст 963 танкеров теневого флота, перевозивших «чувствительные» грузы за последний год, составляет 21 год. Это значительно превышает срок, при котором суда обычно отправляются на утилизацию. Танкеру Woodchip, последнему прибывшему в Аланг, 33 года. Танкеру Bodhi класса Aframax — 29 лет, а Global Star — 27 лет.