CL-0,40%

Bank of America снизил прогноз роста экономики Индии и повысил инфляционные ожидания, предупредив, что затянувшийся шок цен на энергоносители из-за конфликта на Ближнем Востоке начинает оставлять заметные следы на экономике страны.

Получите доступ к глубокой аналитике только на InvestingPro

Экономист BofA Рахул Баджория снизил прогноз банка по росту ВВП на 2027 финансовый год до 6,5% с 7%, одновременно повысив прогноз инфляции до 5,2% с 4,7%, ссылаясь на пересмотренную базовую цену на нефть в $92,50 за баррель против предыдущего предположения в $77,50.

Банк предупредил о дополнительных рисках снижения, отметив «риск снижения наших прогнозов роста на 1-2 процентных пункта», если конфликт обострится или затянется.

Ранние высокочастотные данные за март указывают на нарастающее напряжение. Индекс PMI в производственном секторе упал до самого низкого уровня с июня 2022 года, при этом инфляция издержек достигла максимума за 43 месяца.

Международный авиатрафик сократился на 18% в годовом выражении в марте после роста цен на авиационное топливо, в то время как продажи автомобилей и рост кредитования продолжали держаться на прежнем уровне.

BofA указал на ухудшение условий торговли как на ключевой канал передачи, ожидая, что более высокие затраты на энергоносители отразятся на оптовых ценах в течение одного-трех месяцев.

Что касается денежно-кредитной политики, BofA теперь ожидает, что Резервный банк Индии перейдет к более жесткой позиции. «Мы закладываем повышение ставки на 50 базисных пунктов в 2027 финансовом году со стороны RBI на основе текущей динамики роста и инфляции», — написал Баджория.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-0,40%

Президент США Дональд Трамп предупредил о дальнейшей военной эскалации против Ирана, заявив, что ключевая инфраструктура, включая мосты и электростанции, может стать целью, в публикации в Truth Social поздно вечером в четверг.

«Наши военные… даже не начали уничтожать то, что осталось в Иране. Следующими будут мосты, затем электростанции», — заявил Трамп, добавив, что новое руководство в Тегеране «знает, что нужно сделать… БЫСТРО».

Получайте обновления новостей, влияющих на рынки, в режиме реального времени с InvestingPro

Эти заявления знаменуют резкую эскалацию риторики после недавних ударов США по иранской инфраструктуре, включая крупный мост, и сигнализируют о возможности более масштабных атак на критически важные объекты.

Комментарии Трампа прозвучали на фоне усиления напряженности в регионе, при этом Вашингтон ранее угрожал нанести удары по энергосистеме Ирана, если геополитические требования, включая открытие Ормузского пролива, не будут выполнены.

В своем выступлении в четверг президент Трамп пообещал ударить по Ирану «чрезвычайно жестко» в ближайшие недели, одновременно предполагая, что военные цели «близки к завершению».

Последнее заявление также указывает на переход к усилению давления для быстрой политической смены власти.

Нанесение ударов по гражданской инфраструктуре, такой как электростанции, может значительно расширить конфликт и нарушить региональные поставки энергоресурсов, вызывая опасения относительно глобальных экономических последствий.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан в четверг обозначила потенциальные пути сокращения размера баланса центрального банка США при сохранении преимуществ текущей системы для финансовой стабильности.

“Когда речь идет о балансе, как и во всей работе ФРС, внимание должно быть сосредоточено на том, как мы можем наилучшим образом служить обществу и поддерживать сильную экономику и финансовую систему”, — заявила Логан в подготовленных замечаниях на мероприятии Федерального резервного банка Далласа.

Логан подчеркнула, что нынешняя система с достаточными резервами “эффективна и действенна” и предупредила, что “принуждение банков к экономии резервов только увеличит риск в системе”.

Баланс ФРС в настоящее время составляет около $6,6 трлн, снизившись с пика примерно в $9 трлн в 2022 году. Банковские резервы составляют около $3 трлн. Центральный банк более чем удвоил свои активы во время пандемии COVID-19, прежде чем начать допускать погашение облигаций без замены с 2022 года.

Логан заявила, что регуляторные изменения могут помочь снизить спрос на резервы, указав на текущую работу ФРС, которая может сделать управление резервами “более эффективным”, особенно в периоды стресса. Она также отметила, что расширение доступа к механизмам ликвидности ФРС, включая кредитование через дисконтное окно, может снизить потребность финансовых компаний в поддержании крупных денежных запасов.

“Смещение кривой спроса внутрь посредством таких шагов открывает значительные возможности для сокращения резервов при сохранении преимуществ системы с достаточными резервами”, — заявила Логан.

Она добавила, что “рост баланса не является плохим, если он служит обществу, но мы также не должны растрачивать пространство баланса и позволять ему отвлекать от нашей миссии”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL-0,40%MWCLc1-0,22%

Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила в четверг, что экономические перспективы сталкиваются со значительной неопределенностью из-за войны на Ближнем Востоке, и центральный банк готов скорректировать политику на основе поступающих экономических данных.

“Мне действительно нравится думать о вещах в сценариях прямо сейчас”, — сказала Логан на мероприятии, проведенном в ее банке. “Я считаю, что политика позиционирована таким образом, чтобы корректироваться в соответствии с поступающими данными, и мы готовы вносить изменения в курс политики по мере необходимости”.

Говоря более широко об экономике США, Логан отметила, что она поддержала решение ФРС сохранить ставки на прежнем уровне на недавнем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Она отметила, что прирост рабочих мест был слабым, что заставляет ее чувствовать себя “некомфортно”, хотя добавила, что рынок труда стабилизировался во второй половине 2025 года и в этом году. Логан заявила, что иммиграция изменила точку безубыточности на рынке труда до уровня, близкого к нулю.

Президент ФРБ Далласа сказала, что не была убеждена в достаточном снижении инфляции даже до начала войны, добавив, что невероятно важно вернуть инфляцию к 2%. Она отметила, что инвестиции в бизнес остаются сильными, а потребители демонстрируют устойчивость.

Логан заявила, что война с Ираном повысила уровень неопределенности и увеличила риски с обеих сторон мандата ФРС. Она описала последний раунд прогнозов ФРС как весьма сложный для завершения.

Если война разрешится быстро, экономическое воздействие может быть умеренным, сказала Логан. Она отметила, что США имеют некоторые буферы для защиты от последствий войны. Ключевой вопрос заключается в том, побудят ли военные потрясения к инвестициям в добычу энергоресурсов в США, хотя производители энергии, похоже, нуждаются в продолжительном периоде высоких цен для увеличения производства. Логан заявила, что пока не слышит о резком увеличении добычи энергоресурсов в США.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Президент Дональд Трамп отстранил Пэм Бонди от должности генерального прокурора США, сообщил CNN в среду, ссылаясь на источники в Белом доме.

Вскоре после этого Fox News сообщил, что Трамп подтвердил это решение непосредственно телеканалу.

По данным CNN, обязанности временно возьмет на себя заместитель генерального прокурора Тодд Бланш. Ранее телеканал также сообщал, что обсуждалась возможность замены Бонди нынешним главой Агентства по охране окружающей среды Ли Зелдином.

Бонди сообщили, что ей предложат другую должность. Во время разговора Трамп предложил возможность назначить ее судьей после ухода из Министерства юстиции, сообщил CNN.

Встреча между Бонди и Трампом состоялась в Овальном кабинете в среду вечером, перед обращением президента к нации по поводу войны в Иране.

Белый дом официально не подтвердил кадровые изменения.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

US500-0,26%CL11,82%

Иран разрабатывает протокол совместно с Оманом для мониторинга движения судов через Ормузский пролив, сообщает иранское государственное информационное агентство IRNA со ссылкой на заместителя министра иностранных дел Ирана Казема Гарибабади.Получите премиальную аналитику товарных рынков с подпиской InvestingPro

Протокол направлен на обеспечение безопасного прохода и предоставление лучших услуг судам, следующим через этот маршрут, а не на введение ограничений, заявил Гарибабади.

Заместитель министра иностранных дел отметил, что движение судов должно осуществляться под надзором и координацией Ирана и Омана как прибрежных государств даже в мирное время.

Заявление прозвучало после того, как президент Франции Эммануэль Макрон заявил в четверг, что было бы нереалистично начинать военную операцию для принудительного открытия Ормузского пролива, после того как президент США Дональд Трамп призвал союзников США работать над его открытием.

Тегеран фактически перекрыл водный путь, по которому проходит около пятой части мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, после того как США и Израиль нанесли удары по Ирану, что спровоцировало иранские атаки на Израиль, американские базы и страны Персидского залива.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

BLK-1,74%APO-4,35%ARES-4,39%OWL-8,32%

Президент Apollo Global Management Inc. Джим Зельтер защитил частный кредит в четверг, охарактеризовав недавние опасения инвесторов как “болезни роста” и описав заголовки об изъятиях розничных инвесторов как преувеличение “стычки на обочине” индустрии прямого кредитования.

Выступая в интервью Bloomberg Television, Зельтер заявил, что ограничения на погашение были четко прописаны и функционируют так, как задумано. Он отметил, что документы фонда явно указывают на 5%-ную структуру погашения, разработанную для защиты всех инвесторов.

На конференции в Азии на прошлой неделе Зельтер предположил, что некоторые каналы распространения могли не полностью донести до розничных инвесторов риски частного кредита, создав несоответствие в краткосрочных погашениях.

Компании по развитию бизнеса, фонды частного кредита для розничных инвесторов, столкнулись с увеличением запросов на погашение на фоне опасений по поводу практики кредитования рынка объемом $1,8 триллиона и его подверженности бизнесу, уязвимому к разрушительному воздействию искусственного интеллекта.

В прошлом месяце Apollo ограничила изъятия из своего фонда Apollo Debt Solutions объемом $25 миллиардов на уровне 5% от находящихся в обращении акций после того, как клиенты попытались погасить 11,2%, согласно письму акционерам. BlackRock Inc., Blue Owl Capital Inc. и Ares Management Corp. также ограничили изъятия из аналогичных фондов.

Запросы на погашение вызвали вопросы о том, подходит ли прямое кредитование, неликвидная форма заемного финансирования, инвесторам, стремящимся к ликвидности.

Что касается нарушений, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке, Зельтер заявил, что суверенные фонды благосостояния стран Персидского залива могут больше сосредоточиться на внутренних капитальных расходах после окончания конфликта, хотя он не наблюдал ничего, что сдерживало бы их более широкие инвестиционные цели.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

SON3c1-0,02%

Bank of America теперь ожидает, что Банк Англии дважды повысит процентные ставки перед разворотом к снижению, поскольку высокие цены на энергоносители повышают риск вторичных инфляционных эффектов, распространяющихся на всю британскую экономику.

Получите доступ к глубокой аналитике только на InvestingPro

Стратег по процентным ставкам BofA Агне Стенгерите сообщила клиентам в записке, что экономисты банка теперь прогнозируют два повышения на 25 базисных пунктов в июне и июле 2026 года, за которыми последуют три снижения на 25 базисных пунктов в апреле, июле и ноябре 2027 года, что доведет базовую ставку до 3,50%.

Компания отметила, что риски смещены в сторону конечной ставки на уровне 3,25%.

Пересмотренный прогноз отражает ожидания BofA, что повышенные цены на энергоносители из-за конфликта на Ближнем Востоке сохранятся до 2026 года, что побудит Комитет по денежно-кредитной политике действовать в качестве меры предосторожности против более глубокого укоренения инфляции.

Компания отметила возможность сценария одного повышения, если условия улучшатся.

Что касается рыночной динамики, BofA утверждает, что короткий конец кривой процентных ставок Великобритании, вероятно, выровняется более резко, чем предполагает текущее форвардное ценообразование.

Стенгерите написала, что “рынок может первоначально чрезмерно отреагировать в медвежьем ключе, когда Банк Англии осуществит первое повышение, но позже произойдет большее увеличение крутизны, если и когда Банк Англии станет более мягким в признании более слабых перспектив роста”.

Предпочтительная торговая стратегия BofA — платить по ставке июля 2026 года против получения по ставке SONIA с датами заседаний Комитета по денежно-кредитной политике в апреле 2027 года, позиция, предназначенная для использования ожидаемого краткосрочного выравнивания перед возможным разворотом к смягчению в 2027 году.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

US Dollar Chinese Yuan0,33%CL7,46%Chinese Yuan US Dollar-0,32%

Investing.com — Центробанк Китая впервые за год начал изымать деньги из финансовой системы страны. Этот шаг демонстрирует стремление Пекина сохранить пространство для маневра в условиях, когда глобальный скачок цен на нефть начинает разгонять внутреннюю инфляцию, пишет Bloomberg.

По итогам марта Народный банк Китая через краткосрочные операции на открытом рынке изъял 890 млрд юаней ($129 млрд), а еще 250 млрд юаней регулятор забрал с помощью долгосрочных инструментов.

Следите за акциями азиатских компаний с помощью инструментов InvestingPro

Такой отток ликвидности знаменует собой резкий разворот политики властей. На протяжении многих месяцев Пекин буквально накачивал деньгами вторую экономику мира, пытаясь вытащить ее из самого глубокого спада со времен отмены ковидных локдаунов в конце 2022 года.

Однако ситуация кардинально изменилась: в начале 2026 года экономический рост начал восстанавливаться, а война в Иране спровоцировала взлет цен на нефть. Это приблизило Китай к долгожданному выходу из затяжной дефляции, и центробанк предсказуемо сменил тактику на более консервативную.

Экономика Китая в 2026 году растет быстрее ожиданий. Мартовские данные показали, что торговля и промышленность КНР сохранили устойчивость даже после начала войны в Иране. Пока что Китай избежал того глубокого ущерба, от которого страдают другие страны.

Впрочем, не все экономисты хоронят идею снижения ставок. Исторически Народный банк шел на смягчение политики в тех случаях, когда рост цен производителей из-за дорогого сырья не транслировался в потребительскую инфляцию, что приводило к катастрофическому сужению рентабельности заводов.

Очевидно, что банк сохранит стимулирующий настрой до тех пор, пока внутренний потребительский и корпоративный спрос не продемонстрирует существенного улучшения. Кроме того, регулятору жизненно важно удерживать стоимость заимствований на низком уровне, чтобы помочь Минфину размещать больше гособлигаций для финансирования госрасходов.

«Позиция НБК остается осторожной, — резюмирует Мишель Лам, экономист по Большому Китаю в Societe Generale SA. — Уровень процентных ставок важнее всего. Пока на межбанковском рынке нет дикой волатильности, сокращение баланса Центробанка — это абсолютно нормальный процесс».

DXY0,52%

Президент США Дональд Трамп сообщил помощникам, что готов завершить военную кампанию против Ирана, оставив Ормузский пролив в значительной степени закрытым, сообщила в понедельник вечером газета Wall Street Journal.

Трамп и его помощники пришли к выводу, что миссия по открытию Ормуза выведет конфликт за рамки его временных рамок в четыре-шесть недель, сообщает WSJ со ссылкой на представителей администрации. Трамп решил, что США свернут текущие боевые действия с Ираном после достижения основных целей по подрыву военно-морского флота и ракетных запасов Ирана.

Получайте больше новостей о Трампе и войне с Ираном, подписавшись на InvestingPro

Вашингтон затем окажет дипломатическое давление на Тегеран, чтобы вновь открыть пролив, а в случае неудачи будет призывать союзников в Европе и Персидском заливе взять на себя инициативу по открытию пролива, говорится в отчете WSJ.

Ормузский пролив стал ключевым объектом внимания в войне США и Израиля против Ирана, при этом Тегеран фактически заблокировал проход минами и ракетными ударами. Через этот канал проходит около 20% мирового потребления нефти.

Закрытие пролива вызвало резкий рост мировых цен на нефть и газ за последний месяц.

Трамп неоднократно угрожал Ирану открыть проход и установил крайний срок 6 апреля, когда Тегеран должен либо открыть пролив, либо столкнуться с атаками США на его ключевую энергетическую и водную инфраструктуру.

Иран в значительной степени отклонил призывы открыть проход и атаковал несколько танкеров, проходящих через Ормуз, за последний месяц.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.