Investing.com — Правительство Франции выразило сомнения относительно планов ЕС по укреплению международного статуса единой европейской валюты. Париж настаивает на тщательной оценке экономических рисков перед принятием каких-либо мер, передает Bloomberg.

По словам источника в Министерстве финансов Франции, власти поддерживают идею укрепления евро, но хотят четко понимать цену этого шага для своих экспортеров. Если евро станет глобальной «тихой гаванью» для инвесторов во время кризисов, курс валюты резко вырастет. Для европейских экспортеров это станет двойным ударом: падение спроса из-за глобального экономического спада наложится на невыгодный (высокий) курс евро.

Следите за изменением курса доллара, евро и других валют с помощью InvestingPro

Исторически Франция всегда выступала за усиление веса евро и критиковала доминирование доллара. Однако сейчас чиновники признают: то, что работает для США, может не подойти экономике еврозоны, которая, в отличие от американской, имеет профицит торгового баланса.

Осторожность Франции проявилась после того, как президент Эммануэль Макрон призвал обсудить силу единой валюты, когда она достигла максимума с 2021 года.

Помимо роли евро, министры обсудят повышение конкурентоспособности экономики ЕС, интеграцию финансовых рынков и стратегическую автономию в платежах.

Investing.com — Несмотря на в целом позитивный прогноз, акции Nvidia дрогнули и поползли вниз. Свою роль сыграли и слухи о застопорившихся планах корпорации инвестировать до $100 млрд в лабораторию искусственного интеллекта OpenAI. Есть ли у инвесторов поводы для беспокойства и что будет с Nvidia в ближайшем будущем?

Получите аналитику Nvidia премиум-уровня с помощью подписки InvestingPro

Присмотримся к самой дорогой в мире корпорации тщательнее. На странице компании видим, что на премаркете акции Nvidia упали на 2,21%. Недельное снижение достигло 3,8%. С другой стороны, все это не отменяет того факта, что за последние пять лет бумаги компании выросли на 1100%, и даже за последний год — на 31,66%.

Согласно модели определения справедливой стоимости InvestingPro, нынешняя цена акций Nvidia занижена примерно на 8%, то есть в целом оценивается как справедливая с потенциалом роста.

Попросили умного чат-бота WarrenAI провести анализ акций компании и определить тренд движения ценных бумаг.

Рынок ждет подтверждения роста

ИИ определил текущий тренд по Nvidia как «нейтрально-медвежий». Несмотря на мощный рост прибыли, технические индикаторы сигнализируют о краткосрочном снижении и высокой волатильности.

Большинство технических индикаторов на часовых и дневных таймфреймах указывают на «продавать» или «сильно продавать».

Показатели Nvidia по-прежнему растут, но этот рост пугает своей скоростью. Одновременно среди инвесторов растет скепсис по поводу масштабных AI-расходов, что усилило волатильность в секторе, а хедж-фонды сокращают позиции в «Великолепной семерке».

Узнайте первыми о трендах в развитии ИИ-компаний с помощью профессиональных инструментов InvestingPro

Долгосрочные прогнозы в отношении Nvidia — все-таки «бычьи». Несмотря на рост конкуренции, компания остается лидером в секторе ИИ. В ближайшей перспективе многое будет зависеть от квартального финансового отчета 25 февраля. Если компании и на этот раз удастся превзойти позитивные прогнозы, бычий тренд может вернуться куда быстрее. На это указывают и исторические параллели: каждый раз за последние три года, когда рыночная капитализация Nvidia значительно падала, акции быстро восстанавливались.

Investing.com — Обыкновенные акции «Лензолота» в моменте падали более чем на 15%, а префы теряли свыше 20% в ходе торгов на Московской бирже в понедельник.

Котировки золотодобывающей компании коснулись минимумов середины 2025 года в районе 4650 руб., после чего слегка отскочили.

Привилегированные акции пробили отметку 500 руб. впервые с июля прошлого года.

Никаких значимых новостей, касающихся компании, не выходило.

Больше новостей и аналитики по фондовым рынкам — в подписке InvestingPro

В связи с обвалом бумаг Мосбиржа сообщила о дискретном аукционе с 16:10:00, с последующим возобновлением торгов в 16:40:00.

При этом сами цены на золото умеренно снижаются – спотовые котировки несут потери в пределах 1%, а апрельские фьючерсы падают на 0,6%.

Напомним, 17 февраля — последний день торгов акциями ПАО «Лензолото» на Московской бирже.

Investing.com — Биржевые цены на природный газ в Европе опустились до самого низкого уровня за последние пять недель, пишет Bloomberg. Причиной падения стали прогнозы синоптиков, обещающие более мягкую погоду, что снижает опасения по поводу быстрого истощения запасов топлива.

Бенчмарковые фьючерсы (Dutch TTF) в моменте падали на 6,9%. Европейский рынок следует за американским, где цены на газ также снизились из-за теплой погоды.

Получите больше информации о ценах на газ, подписавшись на InvestingPro

Несмотря на текущее снижение цен, аналитики Inspired Plc предупреждают, что рынок остается крайне чувствительным к уровню запасов. Заполненность газохранилищ в ЕС упала ниже 34% — это минимальный показатель со времен энергетического кризиса 2022 года. В Германии, крупнейшем газовом рынке региона, запасы составляют менее 24%.

С начала года европейский рынок газа демонстрирует высокую волатильность. Цены резко колебались под влиянием погодных факторов, перебоев в поставках и геополитических рисков, а действия хедж-фондов лишь усиливали эти скачки. Текущее потепление дает рынку временную передышку.

Investing.com — Российские производители нефти могут быть вынуждены резко сократить добычу в ближайшие месяцы, так как усиление давления со стороны Трампа и европейских стран ограничивает экспорт страны, а ее хранилища заполняются. Об этом пишет Reuters.

Такое развитие событий нанесет дополнительный удар по бюджету Кремля, подчеркивает агентство.

Узнавайте больше новостей и аналитики по рынку нефти с подпиской InvestingPro

Экспорт российской нефти оставался в целом стабильным в последние годы, несмотря на масштабные западные санкции и резкое сокращение закупок энергоносителей Европой. Москва успешно перенаправила большую часть своей морской нефти в Китай, Индию и Турцию, часто полагаясь на теневой флот для обхода ограничений, предлагая при этом значительные скидки.

Однако эта устойчивость сейчас находится под угрозой. Экспорт замедлился в последние месяцы после того, как Трамп ужесточил санкции и ввел пошлины в отношении Индии из-за закупок российской нефти.

Падение морского экспорта

По спросу также ударил запрет ЕС на импорт топлива, произведенного из российской нефти, который вступил в силу в прошлом месяце.

Морской экспорт российской нефти упал до 3,4 млнб/с в январе с 3,8 млн б/с в декабре и в этом месяце держится на уровне около 2,8 млн б/с, согласно данным Kpler.

В то же время объем российской нефти, находящейся на судах, в последние месяцы вырос до рекордного уровня выше 150 млн баррелей, а многие танкеры снизили скорость движения — и то, и другое является признаками ослабления спроса со стороны покупателей.

Предложение Еврокомиссии ввести всеобъемлющий запрет на любую деятельность, поддерживающую морской экспорт российской нефти — шаг, выходящий далеко за рамки предыдущих санкций, — еще сильнее сожмет тиски вокруг Москвы, предупреждает Reuters.

Индия сокращает импорт

Давление на российский экспорт, вероятно, усилится в ближайшие месяцы, поскольку Индия, крупнейший покупатель морской российской нефти в прошлом году, готовится ограничить закупки в рамках торговой сделки с США. Трамп заявил, что Нью-Дели согласился прекратить российский импорт по условиям сделки, хотя индийские чиновники не подтвердили этот план.

В прошлом году Индия закупала около 1,7 млн б/с российской нефти, что составляло примерно половину всего морского экспорта Москвы. Импорт упал примерно до 1,1 млн б/с в январе, и хотя ожидается небольшой отскок в феврале, с марта прогнозируется резкое снижение.

Однако индийские закупки вряд ли упадут до нуля. НПЗ Nayara Energy мощностью 400 000 б/с, частично принадлежащий «Роснефти», продолжит полагаться на российские поставки. При этом с апреля он должен закрыться на техобслуживание на месяц.

Более мелкие индийские НПЗ также, вероятно, продолжат закупать российскую нефть, особенно если скидки увеличатся.

Независимые китайские НПЗ также могут поглотить часть вытесненных объемов, но их возможности ограничены. На Россию уже приходилось около одной пятой общего импорта нефти Китая (11,5 млн б/с) в прошлом году, а Пекин исторически избегает чрезмерной зависимости от какого-либо одного поставщика.

Это замедление закупок вызывает негативную цепную реакцию в российской нефтяной логистике. Более длительные рейсы теневого флота сокращают доступность судов для хранения дополнительной нефти в море, что, в свою очередь, вынуждает производителей направлять больше нефти в свои внутренние хранилища.

Бюджет под давлением

В результате этих логистических проблем добыча нефти в России может упасть на 300 000 б/с в период с марта по май, считает Хорхе Леон, глава отдела геополитического анализа Rystad Energy.

Нефтегазовые доходы являются основным источником поступлений Кремля, составляя почти четверть доходов федерального бюджета.

Государственные нефтегазовые доходы страны в январе сократились вдвое по сравнению с годом ранее, упав до самого низкого уровня с июля 2020 года, так как снижение цен на нефть дало о себе знать, согласно данным Министерства финансов.

Падение добычи в сочетании с более глубокими скидками на экспорт еще больше подорвет нефтяные доходы Москвы, усиливая финансовое давление на российское государство, чего и добивается Запад.

Investing.com — Американские военные поднялись на борт нефтяного танкера в Индийском океане после преследования судна на протяжении тысяч миль. В заявлении говорится, что судно пыталось обойти энергетическую блокаду, установленную Трампом в Карибском бассейне против подсанкционных кораблей. Об этом сообщает Bloomberg.

Больше новостей и аналитики по рынку нефти — в подписке InvestingPro

Пентагон в соцсети X в воскресенье заявил, что силы США «реализовали право на осмотр и осуществили морской перехват» судна Veronica III без происшествий. На опубликованных ведомством видеокадрах видно, как американские солдаты садятся в вертолет, а затем высаживаются на палубу танкера.

«Мы отслеживали его от Карибского моря до Индийского океана, сократили дистанцию и остановили его», — заявили в департаменте, не уточнив, однако, было ли судно формально задержано США.

«Мы защищаем Родину на дальних рубежах. Расстояние вас не спасет. Минувшей ночью силы США без происшествий реализовали право на осмотр, осуществили морской перехват и высадку на борт Veronica III в зоне ответственности Индо-Тихоокеанского командования (INDOPACOM)».

В декабре США ввели меры, которые администрация Трампа охарактеризовала как «энергетический карантин», развернув свой военно-морской флот для перекрытия экспорта венесуэльской нефти и перехвата подсанкционных судов. Эта блокада продолжается даже после военной операции 3 января, направленной на отстранение от власти Николаса Мадуро.

Investing.com — Стоимость природного газа в США упала до самого низкого уровня за последние четыре месяца, передает Bloomberg. Причиной обвала стали прогнозы синоптиков, обещающие потепление, что неизбежно приведет к снижению спроса на отопление.

В ходе ранних азиатских торгов фьючерсы на поставку в марте падали на 7,4%. Это самое большое внутридневное падение с 17 октября прошлого года.

Получите больше информации о ценах на газ, подписавшись на InvestingPro

Давление на котировки оказал свежий прогноз Национального управления океанических и атмосферных исследований. Согласно данным ведомства, в ближайшие две недели на обширных территориях страны, особенно в центральной и южной частях США, ожидаются температуры выше климатической нормы.

С начала 2026 года рынок газа в США демонстрирует высокую волатильность. В прошлом месяце цены достигали трехлетнего максимума на фоне зимнего шторма, который вызвал скачок спроса и перебои в поставках. С тех пор котировки начали снижаться по мере улучшения погодных условий.

Падение в понедельник прервало трехдневную серию роста, в ходе которой мартовский контракт прибавил 4,1% на ожиданиях значительного сокращения запасов в хранилищах.

Фьючерсы на американские фондовые индексы незначительно выросли в воскресенье вечером при низких объемах торгов в преддверии праздничного выходного в понедельник, в то время как инвесторы ожидают выхода нескольких экономических показателей для получения дополнительных сигналов по процентным ставкам.

Фьючерсы выросли после того, как Уолл-стрит зафиксировала вторую неделю потерь подряд, поскольку немного более мягкие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции за январь оказали незначительную поддержку.

Получите больше ключевых сведений о Уолл-стрит и акциях ИИ, перейдя на InvestingPro

Продолжающееся падение технологических акций на фоне опасений по поводу сбоев, вызванных искусственным интеллектом, также оказывало давление на Уолл-стрит.

S&P 500 Futures выросли на 0,2% до 6 863,50 пунктов к 22:28 по московскому времени. Nasdaq 100 Futures выросли на 0,16% до 24 843,0 пунктов, в то время как Dow Jones Futures выросли на 0,1% до 49 608,0 пунктов.

Уолл-стрит сдержанно отреагировала на умеренный ИПЦ за январь

Фондовые индексы Уолл-стрит в пятницу в основном не изменились после выхода данных по индексу потребительских цен за январь, которые в целом соответствовали ожиданиям.

Общий ИПЦ оказался немного ниже консенсус-прогноза, в то время как базовый ИПЦ вырос в соответствии с ожиданиями.

Эти данные оказали ограниченную поддержку Уолл-стрит, поскольку оптимизм в отношении потенциально более низких процентных ставок в долгосрочной перспективе был в значительной степени омрачен постоянными опасениями по поводу сбоев, связанных с ИИ.

Распродажа акций программного обеспечения и транспортных компаний распространилась на финансовые услуги, медиа и даже акции недвижимости.

S&P 500 завершил пятницу без изменений на уровне 6 836,17 пунктов. NASDAQ Composite снизился на 0,2% до 6 836,17 пунктов, в то время как Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1% до 49 500,93 пунктов.

На этой неделе ожидаются данные по США и протоколы ФРС

На этой неделе внимание сосредоточено на ряде ключевых экономических показателей, а также на протоколах январского заседания Федеральной резервной системы, которые дадут дополнительные сигналы по процентным ставкам.

Данные по промышленному производству за январь будут опубликованы в среду, затем позднее в тот же день выйдут протоколы ФРС.

На этой неделе также ожидаются данные по торговле за январь и индекс цен PCE за декабрь. Последний является предпочтительным показателем инфляции для ФРС и, как ожидается, повлияет на ожидания по долгосрочным процентным ставкам.

В ближайшие дни также будут опубликованы данные индекса менеджеров по закупкам за февраль.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Цены на золото торговались в узком диапазоне в ходе азиатских торгов в понедельник, поскольку выходные в США, Китае и других частях Азии привели к снижению объемов торгов, а внимание рынка переключилось на предстоящие сигналы о состоянии крупнейших экономик мира.

Желтый металл продемонстрировал волатильные колебания за последние две недели на фоне растущей неопределенности относительно траектории процентных ставок в США. Однако по итогам прошлой недели он все же закрепился выше пристально отслеживаемого уровня в $5 000 за унцию.

Спотовое золото снизилось на 0,3% до $5 028,79 за унцию, в то время как фьючерсы на золото на апрель оставались без изменений на уровне $5 047,21 за унцию к 01:29 по московскому времени.

Получите больше аналитики и прогнозов по ценам на золото, подписавшись на InvestingPro

Цены на другие драгоценные металлы также двигались в узком диапазоне в понедельник. Спотовое серебро снизилось на 0,3% до $77,2465 за унцию, в то время как спотовая платина выросла на 0,4% до $2 076,94 за унцию.

Объемы торгов были низкими из-за закрытия рынков Китая, Южной Кореи и США в связи с праздниками.

В фокусе протоколы ФРС США и данные PCE

На этой неделе внимание полностью сосредоточено на новых сигналах о состоянии экономики США, в среду ожидается публикация протоколов январского заседания Федеральной резервной системы.

Ожидается, что протоколы предоставят более подробную информацию о планах центрального банка в отношении процентных ставок, особенно на фоне растущего беспокойства инвесторов по поводу предстоящих изменений в руководстве ФРС.

Данные индекса цен PCE за декабрь также будут опубликованы позднее на этой неделе. Этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС и, вероятно, повлияет на долгосрочный прогноз центрального банка по ставкам.

Цены на драгоценные металлы выросли на прошлой неделе, поскольку спрос на защитные активы был подкреплен обострением напряженности между США и Ираном. Слабые данные по индексу потребительских цен из США также оказали некоторую поддержку.

Однако золото и другие драгоценные металлы все еще восстанавливаются после значительных потерь конца января и демонстрируют в основном неустойчивую динамику в течение последних двух недель на фоне растущей неопределенности в отношении денежно-кредитной политики США.

Потери золота в конце января были вызваны главным образом тем, что президент США Дональд Трамп выдвинул кандидатуру Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС после истечения срока полномочий Джерома Пауэлла в мае.

Уорш рассматривается как менее “голубиный” кандидат, что вызывает опасения, что процентные ставки в США останутся относительно высокими в долгосрочной перспективе.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Потребление алкоголя в США резко снизилось в последние годы, что заставляет рынок задаваться вопросом, закончился ли длительный период роста.

Barclays считает, что спад носит циклический, а не структурный характер.

Получите премиум-новости и аналитику на InvestingPro

Потребление алкоголя на душу населения снизилось после десятилетий устойчивого роста, что является лишь третьим значительным спадом за последнее столетие.

Тем не менее, текущие рыночные прогнозы предполагают, что объемы останутся отрицательными на неопределенный срок, что негативно сказалось на оценке акций пивоваренных и ликероводочных компаний.

Barclays отмечает, что такой прогноз не учитывает исторические закономерности и международные сравнения. Исходя из уровня доходов, американцы пьют меньше, чем их сверстники в других богатых странах.

Структурные факторы, такие как более высокий возраст легального употребления алкоголя и широкое распространение автомобилей, что усиливает контроль за вождением в нетрезвом виде, давно ограничивают потребление.

По мнению банка, идея о том, что молодые потребители являются движущей силой снижения, также преувеличена. Употребление алкоголя среди лиц моложе 21 года снижается десятилетиями из-за более строгого контроля. После 21 года модели потребления остаются в целом стабильными. Недавнее ослабление охватывает все возрастные группы.

Другие предполагаемые факторы давления кажутся ограниченными. Использование препаратов GLP-1 для снижения веса оказало лишь незначительное влияние на спрос на алкоголь, говорит Barclays, отчасти потому, что пользователи в основном старше и женского пола, в то время как потребление алкоголя сконцентрировано среди молодых мужчин. Данные о легализации каннабиса не показывают последовательного замещения алкоголя.

Barclays указывает на ослабление потребительской уверенности, инфляцию и повышение процентных ставок. Алкоголь является одной из наиболее дискреционных категорий среди потребительских товаров первой необходимости, и его снижение отражает сокращение других несущественных расходов.

Последние данные показывают ранние признаки стабилизации. Показатели Nielsen и данные о расходах по картам указывают на рост объемов и стоимости в январе, причем рост смещен в сторону премиальных продуктов.

Barclays ожидает, что потребление в США приблизится к глобальным показателям, при этом крепкие спиртные напитки выиграют больше всего, если возобновятся премиальные тенденции.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.