Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл указал, что инфляция в декабре, вероятно, все еще значительно превышала целевой показатель центрального банка в 2%, при этом базовый индекс личных потребительских расходов (PCE) оценивается в 3%.

Выступая на пресс-конференции после заседания Федерального комитета по открытым рынкам в среду, Пауэлл объяснил повышенные показатели инфляции в основном сектором товаров, который “подстегивается эффектами тарифов”. Он отметил, что “дезинфляция, похоже, продолжается в секторе услуг”.

Пауэлл подчеркнул, что “большая часть превышения инфляции связана с тарифами, а не со спросом” и заявил, что базовый PCE без учета влияния тарифов на товары “находится чуть выше 2%”, что он охарактеризовал как “здоровое развитие инфляции”. Он ожидает, что влияние тарифов на товары достигнет пика, а затем снизится в этом году, характеризуя тарифы как “вероятно, единовременное повышение цен”.

Отслеживайте решения ФРС в реальном времени с прогнозами ставок, анализом точечных графиков и мгновенными рыночными реакциями на InvestingPro — сейчас со скидкой 55%.

Федеральная резервная система сохранила ключевую ставку на уровне 3,50%-3,75%, прервав серию из трех последовательных снижений ставки на 25 базисных пунктов. Решение включало два несогласных голоса от управляющих Стивена Мирана и Кристофера Уоллера.

Пауэлл охарактеризовал экономику США как находящуюся на “прочной основе” и заявил, что текущая позиция денежно-кредитной политики “соответствует” и “способствует прогрессу в достижении двух целей”. Он отметил, что хотя активность в жилищном секторе остается слабой, последствия правительственного шатдауна должны быть обращены вспять в этом квартале.

Что касается рынка труда, Пауэлл предположил, что он “может стабилизироваться”, при этом замедление роста рабочих мест отражает “снижение рабочей силы, хотя спрос на рабочую силу также явно смягчился”.

Председатель ФРС указал, что ставка политики находится “в пределах диапазона обоснованных оценок нейтрального уровня” и, возможно, на “верхнем пределе диапазона нейтрального уровня”. Он заявил, что ФРС “хорошо позиционирована для определения масштаба и сроков дополнительных корректировок ставки”, но подчеркнул, что политика “не следует заранее установленному курсу”, а решения принимаются “от заседания к заседанию”.

Пауэлл сообщил о “широкой поддержке” среди членов комитета для сохранения ставок на текущем уровне на этом заседании, включая тех, кто не имеет права голоса, и сказал, что комитет продолжит “ориентироваться на целевые переменные и позволит данным освещать путь”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Поставки российской нафты в Азию ждет падение по итогам января, а запасы тем временем увеличиваются. Все из-за санкций США, которые оказывают давление на ключевых покупателей, включая Тайвань, Индию и Венесуэлу, вынуждая Москву искать новые рынки. Об этом пишет Reuters со ссылкой на трейдеров и аналитиков.

Покупатели стали осторожнее после того, как Вашингтон ввел санкции против крупнейших российских нефтепроизводителей. Продавцы вынуждены держать нафту на судах или на зарубежных складах, откуда ее можно реэкспортировать, часто скрывая конечный пункт назначения.

«В этом году все будут предельно осторожны при покупке санкционных грузов», — сказал Армаан Ашраф из FGENexant.

По его словам, это означает рост премий на «легитимные» баррели тяжелой полнофракционной нафты или расширение дисконтов на российские партии.

Обычно Россия экспортирует 1,4–1,5 млн тонн нафты в месяц, но объемы падают, поскольку Туапсинский НПЗ и порт Тамань закрыты на ремонт после неоднократных атак украинских дронов.

Экспорт российской нафты в Азию в январе может снизиться до примерно 600 тыс. тонн, по предварительным данным одного из судоходных источников, против около 800 тыс. тонн в декабре. В январе и феврале импорт азиатских стран из России может упасть до 700–800 тыс. тонн, что примерно на 30% ниже среднего уровня 1,0–1,2 млн тонн в месяц в первые 10 месяцев 2025 года.

Тайвань и Индия, два ключевых покупателя российской нафты, резко сократили импорт в декабре после того как под санкции США попали «Роснефть» и «Лукойл».

Investing.com — Единая европейская валюта преодолела психологически важный рубеж в $1,2, достигнув самого высокого уровня с 2021 года. Укрепление евро происходит на фоне ухудшения настроений инвесторов по отношению к американскому доллару, пишет Reuters.

Еще год назад евро торговался вблизи паритета с долларом, однако за последний год валюта прибавила примерно 13%. Это лучший годовой результат для евро с 2017 года.

Эксперты выделяют несколько ключевых факторов, ослабляющих американскую валюту:

1. Торговые конфликты Дональда Трампа с союзниками и его атаки на ФРС.
2. Спекуляции о возможной совместной интервенции США и Японии для поддержки японской валюты.
3. Бюджетные стимулы в еврозоне и желание инвесторов диверсифицировать активы.

Для европейских корпораций дорогой евро — тревожный сигнал, так как он снижает конкурентоспособность экспорта. Компании из STOXX 600 получают 60% выручки из-за рубежа. Аналитики Barclays полагают, что именно укрепление валюты стало причиной половины всех понижений прогнозов по прибыли компаний в прошлом году.

Европейский центробанк внимательно следит за ситуацией. Член совета управляющих ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало заявил, что регулятор оценивает влияние слабого доллара на инфляцию. Дальнейшее удорожание евро может снизить цены на импорт, что помешает ЕЦБ достичь целевого показателя инфляции в 2%.

Несмотря на ралли, о смене мирового лидера речи пока не идет. Доллар занимает 60% в мировых валютных резервах против 20% у евро. Глава ЕЦБ Кристин Лагард отмечает: чтобы евро мог играть более значимую глобальную роль на фоне нестабильной политики США, Евросоюзу необходимо завершить давно застопорившиеся реформы своей финансовой архитектуры.

Investing.com — Банк Таиланда объявил о введении жестких мер по контролю за оборотом наличных средств. Решение принято после того, как регулятор зафиксировал две подозрительные транзакции на общую сумму около 450 млн батов (почти $13,3 млн) всего за несколько дней до всеобщих выборов, пишет Bloomberg.

Глава Центробанка Витай Ратанакорн раскрыл детали операций на экономическом семинаре. По его словам, одно снятие составило 250 млн батов, второе — 200 млн батов.

«Кому нужно 250 миллионов батов наличными? — возмутился глава ЦБ. — Это момент, когда Центробанк обязан действовать, потому что такая активность подрывает экономику».

Инцидент произошел на фоне расследований Избирательной комиссии о возможной скупке голосов. По данным Bangkok Post, более четверти избирателей готовы поддержать кандидатов, предлагающих деньги. Вывод огромной суммы мелкими купюрами лишь усиливает эти подозрения.

В ближайшие 2–3 месяца ЦБ введет регламент, обязывающий банки проводить усиленную проверку и отчитываться о снятии сумм, превышающих порог в 3–5 млн батов. Регулятор настаивает, что легальные крупные сделки (покупка земли или активов) должны проходить через банковские переводы.

Investing.com – Индия и Европейский союз заключили знаковое торговое соглашение ранее на этой неделе, фактически открыв весь европейский рынок для индийских компаний, согласно аналитикам Deutsche Bank.

Ожидается, что сделка удвоит экспорт ЕС в Индию к 2032 году за счет устранения или снижения тарифов на 96,6% торгуемых товаров по стоимости, согласно данным ЕС, в то время как министерство торговли Индии заявило, что ЕС сократит тарифы на 99,5% товаров, импортируемых из Индии, в течение семи лет.

“Соглашение о свободной торговле между Индией и ЕС дает решающий импульс трудоемким секторам, таким как текстиль, одежда, кожа, обувь, морепродукты, драгоценности и ювелирные изделия, ремесленные изделия, машиностроение и автомобили, снижая тарифы до 10% на экспорт стоимостью почти $33 млрд до нуля”, — заявили аналитики Deutsche Bank в заметке от 27 января.

Ключевые товары, такие как чай, кофе, специи, свежие фрукты и овощи, а также обработанные продукты питания, получат повышенную конкурентоспособность на рынке ЕС, добавил банк.

“Индия разумно защитила чувствительные сельскохозяйственные продукты и молочный сектор, не предоставив доступа к рынку в этих областях. Это означает, что эти конкретные индийские продукты не будут сталкиваться с конкуренцией со стороны импорта из ЕС”, — заявил немецкий банк.

С другой стороны, Индия согласилась предоставить европейским автопроизводителям квоту, более чем в шесть раз превышающую любую, которую она предлагала в последнее время, резко снизив тарифы в рамках торгового пакта с Европейским союзом и предоставив гораздо больший доступ к своему строго защищенному автомобильному рынку.

“Соглашение постепенно позволит до 250 000 автомобилей европейского производства ввозиться в Индию по льготным таможенным ставкам, что значительно превышает квоту в 37 000 единиц, предоставленную Великобритании в рамках отдельной сделки”, — заявил Deutsche Bank.

Соглашение о свободной торговле также обеспечивает расширенные и коммерчески значимые обязательства со стороны ЕС в ключевых секторах индийской силы, включая ИТ и ИТ-услуги, профессиональные услуги, образование, финансовые услуги, туризм, строительство и другие бизнес-секторы.

Немецкий банк ожидает, что соглашение приобретет особое значение

для индийской экономики, поскольку ЕС является крупнейшим торговым партнером Индии по товарам, или около 12,0% торговли Индии (в то время как Индия является 9-м по величине торговым партнером ЕС, на долю которого приходится 2,2% от общего объема торговли ЕС товарами в 2023 году).

“Наши долгосрочные прогнозы показывают, что Индия должна продолжать расти на 10%-10,5% в год в номинальном выражении, с реальным ВВП, растущим в среднем не менее 6,5% в год в течение следующего десятилетия”, — заявил Deutsche Bank. “Это сделает индийскую экономику третьей по величине (в настоящее время четвертой по величине) к 2028 году, после США и Китая”.

Германия является крупнейшим торговым партнером Индии в Европе и постоянно входит в число ведущих глобальных партнеров Индии, заявил Deutsche Bank. Сегодня Германия является одним из наиболее важных партнеров Индии как на двустороннем, так и на глобальном уровне. Индия и Германия в настоящее время являются 4-й и 3-й по величине экономиками в мире соответственно.

“Германия, таким образом, может быть одним из ключевых бенефициаров соглашения о свободной торговле между Индией и ЕС”, — заявил Deutsche Bank.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Investing.com — Бурный рост цен на цветные металлы в этом году может вскоре смениться спадом, пишет Bloomberg. Аналитики Goldman Sachs предупреждают: оптимизм финансовых инвесторов столкнулся с суровой реальностью — падением физического спроса со стороны производителей, особенно в Китае.

По словам Триши Чен, соруководителя отдела исследований рынка акций Goldman Sachs, высокие цены вынуждают заводы сокращать закупки. Последний опрос банка показал, что портфели заказов у переработчиков меди сократились на 10–30%.

Снижение активности фиксируется в секторах потребительской электроники и оборудования. Замедлились даже заказы для электросетей — традиционно главного драйвера потребления меди в экономике КНР.

С начала 2026 года металлы, от меди до алюминия, стремительно дорожали. Инвесторы ставили на дефицит предложения, ослабление доллара и снижение ставок ФРС. Однако, как отмечают в Goldman Sachs, «бычьи» настроения на бирже все сильнее расходятся с реальными показателями промышленной активности.

Investing.com — Алюминий вырос до самого высокого уровня почти за 4 года после того как Трамп не выразил обеспокоенности резким падением доллара, передает Bloomberg.

На вопрос о недавней слабости валюты американский лидер сказал журналистам, что с ней «все отлично», усилив негативные настроения по отношению к доллару.

Индекс доллара упал почти на 3% за четыре сессии по вторник включительно. Алюминий поднимался на 2,9%, до $3 300 за тонну в Лондоне — это максимум с апреля 2022 года.

Базовые металлы уверенно начали 2026 год. Помимо слабости доллара, вызванной непредсказуемой политикой Трампа и его атаками на ФРС, им помог переток в «твердые» активы. Этому способствует «ставка на обесценение денег», когда инвесторы уходят из валют и суверенных облигаций на фоне опасений из‑за фискальных дефицитов; ограничения предложения также поддержали ряд металлов.

Goldman Sachs Group повысил прогнозы по алюминию. Банк, который в последние месяцы был одним из более «медвежьих» комментаторов по металлу, ожидает среднюю цену $3 150 за тонну в первом полугодии, против $2 575 ранее, но это все же ниже текущих котировок, говорится в записке.

Однако Трина Чен, сопредседатель отдела исследований акций в Goldman, предупредила, что ралли в базовых металлах под угрозой из‑за ослабления промышленного потребления, особенно в Китае.

«Мы видим некоторое снижение спроса», — сказала она.

Алюминий на Лондонской бирже металлов вырос на 2,2%, до $3 278 за тонну по состоянию на 14:24 по шанхайскому времени. Медь прибавила 1,2%, цинк — 1,2%. Железная руда подешевела на 0,7%, до $102,95 за тонну в Сингапуре.

Европейскому центральному банку, возможно, придется рассмотреть еще одно снижение процентной ставки, если дальнейший рост евро начнет оказывать давление на инфляцию, заявил управляющий австрийским центральным банком Мартин Кохер в интервью Financial Times, опубликованном в среду.

Будьте в курсе событий с премиальным анализом рынка, подборками акций на основе искусственного интеллекта и инструментами глубокого анализа от InvestingPro — скидка 55% сегодня

Кохер, член управляющего совета ЕЦБ, сказал, что недавняя сила единой валюты по отношению к доллару была «умеренной» и в настоящее время не требует политической реакции.

Но он предупредил, что продолжающееся повышение курса может привести к снижению цен на импорт и повлиять на прогноз ЕЦБ по инфляции.

«Если евро будет продолжать расти, то на каком-то этапе это, конечно, может создать определенную необходимость реагировать с точки зрения денежно-кредитной политики», — сказал Кохер FT. «Но не из-за самого обменного курса, а из-за того, что обменный курс приводит к снижению инфляции».

Во вторник евро поднялся до более чем четырехлетнего максимума в $1,199, расширив рост, поскольку доллар ослаб на фоне опасений инвесторов по поводу политических рисков в США и геополитической напряженности.

Рынки также следят за спекуляциями вокруг потенциальных скоординированных действий США и Японии для поддержки иены.

Кохер сказал, что более сильный евро может снизить цены на импорт, а также нанести ущерб конкурентоспособности еврозоны, особенно по отношению к американским фирмам. Он добавил, что китайский юань «структурно недооценен» по отношению к евро.

Австрийский политик отказался назвать уровень валюты, который вызовет беспокойство, подчеркнув, что ЕЦБ не ориентируется на обменный курс. «Было бы несерьезно иметь цель по обменному курсу — цель состоит в уровне инфляции», — сказал он.

Кохер также предупредил, что риски, связанные с торговлей, остаются повышенными, несмотря на то, что на прошлой неделе президент США Дональд Трамп отказался от планов введения тарифов на европейские страны из-за напряженности, связанной с Гренландией.

Риски, связанные с торговлей, остаются на столе и, вероятно, будут оставаться там в обозримом будущем, сказал он.

Тем не менее Кохер сказал, что экономика еврозоны оказалась более устойчивой, чем ожидалось, и что он «осторожно оптимистичен» в отношении роста в этом году. Он сказал, что риски более сбалансированы, чем весной 2025 года, когда администрация Трампа объявила о масштабных тарифных мерах.

Позитивные риски включали более высокие потребительские расходы в случае снижения нормы сбережений, а негативные риски проистекали из торговой напряженности, геополитических событий и потенциальной коррекции на рынках акций.

На данный момент, по словам Кохера, нет необходимости менять процентные ставки в преддверии февральского заседания ЕЦБ на следующей неделе. Ожидается, что центральный банк сохранит ставки на уровне 2% пятое заседание подряд.

«В данный момент имеет абсолютный смысл сохранять полную вариативность решений по денежно-кредитной политике: ситуация неопределенная», — сказал он.

Investing.com — Биткоин пытается восстановиться после обвала в воскресенье, когда поддержку оказала отметка $86 000. Коснувшись минимумов 19 декабря, пара BTCUSD на этой неделе демонстрирует признаки локального отскока.

Впрочем, пока восстановление выглядит неубедительно, а цена остается под уровнем $90 000, который выступает в роли ближайшего сопротивления.

В краткосрочной перспективе торговая активность может оставаться пониженной в связи с осторожностью рынков перед решением ФРС по монетарной политике, которое будет оглашено сегодня вечером.

Как показал ИИ-анализ графика BTC, проведенный умным чат-ботом WarrenAI от Investing.com, медвежий тренд сохраняется несмотря на локальный отскок от поддержки:

С учетом текущей технической картины ИИ предлагает несколько вариантов сделок и объясняет значимость выделенных уровней:

Говоря о ключевых рисках, WarrenAI предупреждает о новой волне продаж в случае утраты уровня $86 000, тогда как резкий подъем выше $91 106 может спровоцировать массовое закрытие шортов:

Аналогичным образом можно проанализировать график любого инструмента. Попробуйте сами!

Кстати, стать участником Investing Pro сейчас можно со скидкой 55%! Не упустите шанс – До конца новогодней распродажи осталось чуть больше суток!

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что скоро объявит о своем выборе нового главы Федеральной резервной системы, и что процентные ставки снизятся под новым руководством центрального банка.

Выступая на митинге в Де-Мойне, штат Айова, Трамп сказал: “Когда у нас будет отличный председатель ФРС, а я думаю, он у нас будет. Я объявлю об этом довольно скоро… вы увидите, что ставки значительно снизятся”.

Получите больше новостей о Трампе и ФРС, подписавшись на InvestingPro

Срок полномочий председателя ФРС Джерома Пауэлла истекает в мае, и Трамп должен объявить своего кандидата на пост преемника Пауэлла в ближайшие месяцы.

Президент неоднократно призывал Пауэлла резко снизить процентные ставки, утверждая, что ФРС слишком медленно снижает ставки и ослабляет денежно-кредитные условия.

Трамп продолжил критиковать Пауэлла, назвав его “опоздавшим Пауэллом” во время своего выступления во вторник.

Требования Трампа о снижении ставок достигли апогея в начале этого месяца, когда Пауэлл заявил, что ему угрожали уголовным расследованием со стороны Министерства юстиции из-за его нежелания снижать ставки.

Давление Трампа на Пауэлла вызвало серьезные опасения по поводу независимости центрального банка, что также спровоцировало распродажу американских облигаций и доллара.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.